Die vorliegende Analyse beschäftigt sich mit der Aktie Schaeffler, die im Segment „Auto Teile und Ausrüstung“ geführt wird. Die Aktie notiert im Handel am 07.07.2018, 2:00 Uhr, an ihrer Heimatbörse Xetra mit 11,27 EUR.
Die Aussichten für Schaeffler haben wir anhand 7 bedeutender Kategorien analysiert. Für jede Kategorie erhält die Aktie eine Teilbewertung. Die Ergebnisse führen in einer Gesamtbetrachtung zur Einstufung als „Buy“, „Hold“ bzw. „Sell“.
1. Anleger: Die Diskussionen rund um Schaeffler auf Plattformen der sozialen Medien geben ein deutliches Signal zu den Einschätzungen und Stimmungen rund um den Titel wider. Derzeit gibt es keine klare Richtung in der Kommunikation. Im Gegensatz dazu wurden in den vergangenen Tagen überwiegend positive Themen rund um den Wert angesprochen. Damit kommt unsere Redaktion zu dem Befund, das Unternehmen sei als „Hold“ einzustufen. Zusammengefasst ist die Redaktion somit der Auffassung, die Aktie von Schaeffler sei bezogen auf die Anlegerstimmung mit „Hold“ angemessen bewertet.
2. Branchenvergleich Aktienkurs: Schaeffler erzielte in den vergangenen 12 Monaten eine Performance von -7,57 Prozent. Ähnliche Aktien aus der „Automotive“-Branche sind im Durchschnitt um -0,65 Prozent gefallen, was eine Underperformance von -6,92 Prozent im Branchenvergleich für Schaeffler bedeutet. Der „Consumer Discretionary“-Sektor hatte eine mittlere Rendite von 4,33 Prozent im letzten Jahr. Schaeffler lag 11,9 Prozent unter diesem Durchschnittswert. Die Unterperformance sowohl im Branchen- als auch im Sektorvergleich führt zu einem „Sell“-Rating in dieser Kategorie.
3. Sentiment und Buzz: Wesentliche Veränderungen bei der Stimmungslage oder der Kommunikationsfrequenz lassen präzise Rückschlüsse über das aktuelle Bild einer Aktie in den sozialen Medien zu. Bei Schaeffler konnte in den vergangenen vier Wochen eine Aufhellung des Stimmungsbildes verzeichnet werden. Daher bewerten wir die Aktie herfür mit einem „Buy“. Bei der Kommunikationsfrequenz konnte eine Zunahme registriert werden. D. h. in den letzten Wochen wurde vermehrt über das Unternehmen gesprochen. Insgesamt erhält Schaeffler auf dieser Stufe daher eine „Buy“-Rating.
4. Dividende: Bei einer Dividende von 4,92 % ist Schaeffler im Vergleich zum Branchendurchschnitt Automotive (2,05 %) bezüglich der Ausschüttung höher zu bewerten, da die Differenz 2,87 Prozentpunkte beträgt. Daraus lässt sich derzeit die Einstufung „Buy“ ableiten.
5. Relative Strength Index: Um zu beurteilen, ob ein Wertpapier aktuell „überkauft“ oder „überverkauft“ ist können die Auf- und Abwärtsbewegungen über die Zeit in Relation gesetzt werden. Dies liefert den sogenannten Relative Strength Index (RSI), einen Indikator aus der technischen Analyse welcher im Finanzmarkt häufig eingesetzt wird. Wir bewerten nun Schaeffler anhand des kurzfristigeren RSI der letzten 7 Tage sowie des etwas längerfristigen RSIs auf 25-Tage-Basis. Zunächst der 7-Tage-RSI: dieser liegt momentan bei 41,9 Punkten, was bedeutet, dass die Schaeffler-Aktie weder überkauft noch -verkauft ist. Demzufolge erhält sie ein „Hold“-Rating. Nun zum RSI25: Im Gegensatz zum RSI der letzten 7 Handelstage ist Schaeffler auf dieser Basis überkauft. Die somit abweichende Bewertung der Aktie für den 25-Tage-RSI ist daher ein „Sell“-Rating. Damit erhält Schaeffler eine „Sell“-Bewertung für diesen Punkt unserer Analyse.
6. Fundamental: Je niedriger das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) einer Aktie ist, desto preisgünstiger erscheint sie auf den ersten Blick. Wachstumsaktien weisen meist ein höheres KGV auf. Schaeffler liegt mit einem Wert von 7,96 unter dem Durchschnitt der Vergleichsbranche. Der genaue Abstand beträgt aktuell 45 Prozent bei einem durchschnittlichen KGV der Branche „Automotive“ von 14,59. Durch das verhältnismäßig niedrige KGV kann die Aktie als „günstig“ bezeichnet werden und erhält daher auf der Basis fundamentaler Kritierien ein „Buy“.
7. Technische Analyse: Trendfolgende Indikatoren sollen anzeigen, ob sich ein Wertpapier gerade in einem Auf- oder Abwärtstrend befindet (s. Wikipedia). Der gleitende Durchschnitt ist ein solcher Indikator, wir betrachten hier den 50- und 200-Tages-Durchschnitt. Zunächst werfen wir einen Blick auf den längerfristigeren Durchschnitt der letzten 200 Handelstage. Für die Schaeffler-Aktie beträgt dieser aktuell 13,56 EUR. Der letzte Schlusskurs (11,285 EUR) liegt damit deutlich darunter (-16,78 Prozent Abweichung im Vergleich). Auf dieser Basis erhält Schaeffler somit eine „Sell“-Bewertung. Nun ein Blick auf den kurzfristigeren 50-Tage-Durchschnitt: Auch für diesen Wert (12,71 EUR) liegt der letzte Schlusskurs unter dem gleitenden Durchschnitt (-11,21 Prozent), somit erhält die Schaeffler-Aktie auch für diesen ein „Sell“-Rating. In Summe wird Schaeffler auf Basis trendfolgender Indikatoren mit einem „Sell“-Rating versehen.
Damit erhält die Schaeffler-Aktie (insgesamt über alle 7 bewerteten Faktoren betrachtet) ein „Hold“-Rating.
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Ein Beitrag von Ethan Kauder.