DXC Technology (NYSE: NYSE:DXC) hat die Ergebnisse für das zweite Quartal des Geschäftsjahres 2025 vorgelegt. Trotz eines Umsatzrückgangs von 5,6 % im Jahresvergleich auf 3,2 Milliarden US-Dollar konnte das Unternehmen mit einer bereinigten EBIT-Marge von 8,6 % und einem Gewinn pro Aktie (non-GAAP EPS) von 0,93 US-Dollar die Erwartungen übertreffen.
CEO Raul Fernandez gab bekannt, dass das Unternehmen aufgrund eines effektiven Kostenmanagements und eines einmaligen Rechtsstreiterlöses seine Prognose für die bereinigte EBIT-Marge und den non-GAAP EPS für das Gesamtjahr angehoben hat. Auch das Book-to-Bill-Verhältnis verbesserte sich im Vergleich zum Vorquartal.
Wichtige Erkenntnisse:
- Bereinigte EBIT-Marge übertraf mit 8,6 % die Prognose, non-GAAP EPS lag bei 0,93 US-Dollar.
- Gesamtumsatz sank im Jahresvergleich um 5,6 % auf 3,2 Milliarden US-Dollar.
- Prognose für bereinigte EBIT-Marge und non-GAAP EPS für das Gesamtjahr wurde angehoben.
- Book-to-Bill-Verhältnis verbesserte sich von 0,77 im ersten Quartal auf 0,81.
- Neue KI-gestützte Lösungen zur Verbesserung der betrieblichen Effizienz bei Kunden eingeführt.
Unternehmensausblick:
- Umsatzrückgang zwischen 5,5 % und 4,5 % im Jahresvergleich erwartet.
- Prognose für bereinigte EBIT-Marge auf 7,0 % bis 7,5 % angehoben.
- Non-GAAP verwässerter EPS für das Gesamtjahr wird zwischen 3 und 3,25 US-Dollar erwartet.
- Freier Cashflow für das Jahr auf etwa 550 Millionen US-Dollar geschätzt.
- Auftragseingang im Bereich von 1,0+ für Q3 erwartet, mit verbesserter Leistung in Q4.
- Neue Führungskräfte sollen Unternehmensleistung steigern.
Negative Aspekte:
- Umsatz im GBS-Segment sank um 1,6 %, im GIS-Segment um 9,6 %.
- Freier Cashflow im Quartal bei 48 Millionen US-Dollar, Rückgang von 91 Millionen US-Dollar im Vorjahr.
- Verschlechterung der DSO-Leistung beeinträchtigte den freien Cashflow.
- Verlangsamung bei kundenspezifischen Anwendungsentwicklungsprojekten führte zu revidierten Wachstumserwartungen.
Positive Aspekte:
- Non-GAAP EPS stieg im Jahresvergleich von 0,70 auf 0,93 US-Dollar.
- Verbesserte Gewinnmargen in GBS- (12,8 %) und GIS-Segmenten (8,2 %).
- Schuldenreduzierung um 227 Millionen US-Dollar im Quartal.
- Wachstum im Versicherungssektor durch Software und wiederkehrende Dienstleistungen.
- Migration zu Cloud-Diensten und KI-Nachfrage als positiv für zukünftiges Wachstum gesehen.
Verfehlungen:
- Umsatzrückgang übertraf Verbesserungen in anderen Finanzkennzahlen.
- GBS- und GIS-Segmente verzeichneten Umsatzrückgänge, wobei GIS stärker betroffen war.
Highlights aus der Fragerunde:
- Raul Fernandez betonte die Bedeutung der Umsetzung grundlegender Initiativen in den nächsten 12-24 Monaten.
- Rob Del Bene hob die Notwendigkeit einer besseren Leistung im CES-Bereich hervor, um das obere Ende der Prognose zu erreichen.
- Stabile Preisdynamik im CES-Bereich könnte dem Unternehmen bei der Verlagerung zu margenstarken Unternehmenslösungen zugutekommen.
InvestingPro Erkenntnisse:
DXC Technologys jüngster Ergebnisbericht stimmt mit mehreren wichtigen Erkenntnissen von InvestingPro überein. Die verbesserten Rentabilitätskennzahlen des Unternehmens trotz Umsatzherausforderungen spiegeln sich in den Daten von InvestingPro wider. Das bereinigte KGV von 34,29 für die letzten zwölf Monate bis Q1 2023 deutet darauf hin, dass Anleger zukünftiges Gewinnwachstum einpreisen, was mit der angehobenen Prognose des Unternehmens für die bereinigte EBIT-Marge und den non-GAAP EPS übereinstimmt.
Ein InvestingPro-Tipp hebt hervor, dass das Management von DXC aggressiv Aktien zurückkauft, was als Vertrauensbeweis in die Zukunftsaussichten des Unternehmens gewertet werden kann und mit den Bemühungen zur Steigerung des Shareholder Value im Einklang steht. Diese Strategie könnte auch zu den verbesserten Gewinn-pro-Aktie-Zahlen beitragen, die im jüngsten Quartal gemeldet wurden.
Ein weiterer relevanter InvestingPro-Tipp weist darauf hin, dass DXC zu einem niedrigen KGV im Verhältnis zum kurzfristigen Gewinnwachstum gehandelt wird. Dies ist angesichts der angehobenen Gesamtjahresprognose des Unternehmens besonders interessant und könnte auf eine potenzielle Unterbewertung am Markt hindeuten. Das PEG-Verhältnis von 0,44 unterstützt diese Ansicht weiter und deutet darauf hin, dass die Aktie im Verhältnis zu ihrem Gewinnwachstumspotenzial unterbewertet sein könnte.
Es ist erwähnenswert, dass die Aktie von DXC in der letzten Woche (12,79 %) und in den letzten drei Monaten (23,19 %) eine signifikante Rendite gezeigt hat, was die positive Marktstimmung nach der Veröffentlichung der Ergebnisse und dem verbesserten Ausblick widerspiegeln könnte. Anleger sollten jedoch beachten, dass die Aktienkursbewegungen von DXC recht volatil sind, wie ein weiterer InvestingPro-Tipp hervorhebt.
Für Leser, die an einer umfassenderen Analyse interessiert sind, bietet InvestingPro 12 zusätzliche Tipps für DXC Technology, die ein tieferes Verständnis der finanziellen Gesundheit und Marktposition des Unternehmens ermöglichen.
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