In der jüngsten Telefonkonferenz zu den Quartalsergebnissen präsentierte Pinterest (NYSE:PINS) ein beachtliches Wachstum für das dritte Quartal 2024. Der Umsatz stieg im Jahresvergleich um 18% auf 898 Millionen US-Dollar. CEO Bill Ready führte diesen Erfolg auf strategische Initiativen zurück, die das Nutzerengagement und die Relevanz der Werbung verbesserten, insbesondere bei kommerziellen Suchanfragen.
Zudem meldete Pinterest einen signifikanten Anstieg der monatlich aktiven Nutzer (MAUs) auf weltweit 537 Millionen, was einer Steigerung von 11% gegenüber dem Vorjahr entspricht. Der Fokus des Unternehmens auf KI-gestützte Tools wie Performance+ soll Werbekampagnen weiter optimieren und im kommenden Jahr zum Umsatzwachstum beitragen.
Wichtige Erkenntnisse
- Der Umsatz von Pinterest stieg im 3. Quartal 2024 um 18% im Jahresvergleich auf 898 Millionen US-Dollar.
- Die globalen MAUs erreichten 537 Millionen, ein Anstieg von 11% gegenüber dem Vorjahr.
- Das Unternehmen führte Performance+ ein, ein KI-gesteuertes Tool für Werbung, das bessere Kosten pro Aktion und Leistung von Shopping-Anzeigen verspricht.
- Die geografische Umsatzverteilung zeigte die USA und Kanada mit 719 Millionen US-Dollar, Europa mit 137 Millionen US-Dollar und den Rest der Welt mit 42 Millionen US-Dollar.
- Für das 4. Quartal 2024 prognostiziert Pinterest einen Umsatz zwischen 1,125 Milliarden und 1,145 Milliarden US-Dollar, mit nicht-GAAP-Betriebskosten zwischen 495 Millionen und 510 Millionen US-Dollar.
- Pinterest kündigte ein neues Aktienrückkaufprogramm in Höhe von 2 Milliarden US-Dollar an.
Unternehmensausblick
Pinterest ist auf Kurs, seine langfristigen Finanzziele zu erreichen. Dazu gehören ein mittleres bis hohes zweistelliges Umsatzwachstums-CAGR und bereinigte EBITDA-Margen im niedrigen 30%-Bereich über die nächsten drei bis fünf Jahre. Das Unternehmen erwartet, seinen Umsatz im unteren Trichterbereich weiter zu steigern und in KI-Talente sowie Produktinitiativen zu investieren.
Bärische Highlights
- Die Werbepreise sanken um 17% aufgrund des verstärkten Wettbewerbs um Anzeigen in internationalen Märkten.
- Das Wachstum wurde durch Herausforderungen im Lebensmittel- und Getränkesektor gebremst.
- Die europäischen Monetarisierungsraten zeigten einen leichten Rückgang aufgrund schwierigerer Jahresvergleiche.
Bullische Highlights
- Die Nutzerengagement-Metriken verbesserten sich, mit einem Anstieg der globalen MAUs um 11%.
- Das Unternehmen verdoppelte die ausgehenden Klicks zu Werbetreibenden für vier aufeinanderfolgende Quartale.
- Partnerschaften mit Amazon und Google machen Fortschritte, wobei Amazon nach Kanada und Mexiko expandiert.
Verfehlungen
Trotz des Gesamtwachstums verzeichnete Pinterest einen Rückgang der Werbepreise um 17% im Jahresvergleich, was den verstärkten Wettbewerb in internationalen Märkten widerspiegelt.
Highlights der Frage-und-Antwort-Runde
- Die Verlagerung des Unternehmens zu suchbezogenen Anwendungsfällen hat dazu geführt, dass zwei Drittel ihres Geschäfts suchgesteuert sind.
- Neue und bestehende Werbetreibende, insbesondere im Umsatzbereich von 1 Milliarde bis 30 Milliarden US-Dollar, haben auf der Plattform Erfolg gezeigt.
- Es wurden keine neuen Partnerschaften angekündigt, aber das Unternehmen plant, Partnerschaften mit Drittanbietern zu verstärken, insbesondere mit Amazon und Google.
Abschließend demonstrierte die Telefonkonferenz zu den Quartalsergebnissen von Pinterest für das 3. Quartal 2024 die erfolgreiche Umsetzung von Wachstumsstrategien und den optimistischen Ausblick für eine kontinuierliche Expansion. Mit dem Fokus auf die Verbesserung der Nutzererfahrung und der Werbeeffektivität durch KI-gesteuerte Tools positioniert sich Pinterest für ein nachhaltiges langfristiges Wachstum.
InvestingPro Erkenntnisse
Die starke Leistung von Pinterest im 3. Quartal 2024 wird durch wichtige Finanzkennzahlen und Erkenntnisse von InvestingPro weiter untermauert. Das Umsatzwachstum des Unternehmens von 18% im Jahresvergleich stimmt mit den InvestingPro-Daten überein, die ein robustes Umsatzwachstum von 16,22% über die letzten zwölf Monate bis zum 2. Quartal 2024 zeigen. Diese konsistente Wachstumstrajektorie unterstreicht Pinterests Fähigkeit, seine wachsende Nutzerbasis effektiv zu monetarisieren.
InvestingPro-Tipps heben hervor, dass Pinterest mehr Bargeld als Schulden in seiner Bilanz hält, was finanzielle Flexibilität bietet, um in KI-gesteuerte Tools wie Performance+ zu investieren und das Aktienrückkaufprogramm in Höhe von 2 Milliarden US-Dollar zu unterstützen. Diese starke finanzielle Position ist entscheidend, da das Unternehmen weiterhin innoviert und seine Werbemöglichkeiten ausbaut.
Der Fokus der Plattform auf die Verbesserung des Nutzerengagements und der Werberelevanz spiegelt sich in ihrem beeindruckenden EBITDA-Wachstum von 179,57% über die letzten zwölf Monate wider. Dieser erhebliche Anstieg der Rentabilität deutet darauf hin, dass Pinterests strategische Initiativen nicht nur das Umsatzwachstum vorantreiben, sondern auch die betriebliche Effizienz verbessern.
Während das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von Pinterest mit 77,32 (bereinigt für die letzten zwölf Monate) hoch ist, deutet das PEG-Verhältnis von 0,73 darauf hin, dass die Aktie im Verhältnis zum erwarteten Gewinnwachstum unterbewertet sein könnte. Dies könnte für Investoren angesichts des positiven Ausblicks und des Wachstumspotenzials des Unternehmens im Bereich KI-gesteuerter Werbung ein attraktiver Punkt sein.
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