Am 07.11.2024 veröffentlichte CrossAmerica Partners LP (NYSE: CAPL) seine Finanzergebnisse für das dritte Quartal 2024. Das von CEO Charles Nifong und CFO Maura Topper geführte Unternehmen meldete einen Nettogewinn von 10,7 Millionen US-Dollar, was einem Rückgang gegenüber den 12,3 Millionen US-Dollar im gleichen Quartal des Vorjahres entspricht.
Das bereinigte EBITDA betrug 43,9 Millionen US-Dollar, was einen leichten Rückgang gegenüber den 44,2 Millionen US-Dollar des Vorjahres darstellt. Trotz eines herausfordernden Marktes stieg der Bruttogewinn im Einzelhandelssegment aufgrund von Standortumwandlungen und robusten Umsätzen in bestehenden Filialen, während das Großhandelssegment einen Rückgang des Bruttogewinns aufgrund eines geringeren Kraftstoffvolumens verzeichnete.
Wichtige Erkenntnisse
- Der Nettogewinn für Q3 2024 betrug 10,7 Millionen US-Dollar, ein Rückgang von 12,3 Millionen US-Dollar in Q3 2023.
- Das bereinigte EBITDA erreichte 43,9 Millionen US-Dollar, etwas niedriger als die 44,2 Millionen US-Dollar im Vorjahresvergleich.
- Der Bruttogewinn im Einzelhandelssegment stieg um 24%, wobei sich die Kraftstoffmargen auf 0,406 US-Dollar pro Gallone verbesserten.
- Der Bruttogewinn im Großhandelssegment sank um 16% auf 27,6 Millionen US-Dollar.
- Das Unternehmen veräußerte 9 Immobilien, was zu einem Nettogewinn von 5,3 Millionen US-Dollar führte.
- Der ausschüttungsfähige Cashflow sank von 31,4 Millionen US-Dollar in Q3 2023 auf 27,1 Millionen US-Dollar.
- Die Betriebskosten stiegen im Jahresvergleich um 10,2 Millionen US-Dollar, wobei die Investitionsausgaben insgesamt 7,7 Millionen US-Dollar betrugen.
Unternehmensausblick
- CrossAmerica Partners konzentriert sich darauf, konsistente Cashflows zu generieren und eine starke Bilanz aufrechtzuerhalten.
- Die Partnerschaft erwartet ein geschäftiges viertes Quartal mit Immobilienverkäufen.
- Das Unternehmen investiert weiterhin in Wachstumsinitiativen, einschließlich Lebensmitteloptionen und Standortverbesserungen.
Bearische Highlights
- Die nationale Benzinnachfrage sank um 5%, was die Branche beeinflusste.
- Der ausschüttungsfähige Cashflow sank aufgrund erhöhter Zinsaufwendungen und höherer Erhaltungsinvestitionen.
- Das Volumen in bestehenden Filialen ging im Jahresvergleich um etwa 2% zurück.
Bullische Highlights
- Das Volumen der unternehmenseigenen Filialen wuchs um 2%, insbesondere in New York.
- Das Betriebsergebnis des Einzelhandelssegments profitierte von der Umwandlung von Pächter-Händler-Standorten in unternehmenseigene Standorte.
- Die Partnerschaft bleibt trotz Marktherausforderungen dem Ziel verpflichtet, Wert für die Anteilseigner zu schaffen.
Verfehlungen
- Der Nettogewinn und das bereinigte EBITDA der Partnerschaft verzeichneten leichte Rückgänge im Vergleich zum Vorjahr.
- Der Bruttogewinn des Großhandelssegments wurde aufgrund des gesunkenen Kraftstoffvolumens negativ beeinflusst.
Highlights der Fragerunde
- Die Telefonkonferenz endete ohne eine Frage-und-Antwort-Runde.
CrossAmerica Partners LP, unter der Leitung von CEO Charles Nifong und CFO Maura Topper, präsentierte in seiner Telefonkonferenz zu den Geschäftszahlen des dritten Quartals ein gemischtes Finanzbild. Während das Unternehmen mit branchenweiten Gegenwind konfrontiert war, wie einem landesweiten Rückgang der Benzinnachfrage, gelang es ihm, den Bruttogewinn und die Kraftstoffmargen im Einzelhandelssegment zu steigern.
Die strategischen Veräußerungen und betrieblichen Anpassungen der Partnerschaft waren entscheidend für die Navigation durch die herausfordernden Marktbedingungen, da sie weiterhin Priorität auf Cashflow und Bilanzstärke legt. Trotz des Rückgangs beim Nettogewinn und bereinigten EBITDA hält CrossAmerica Partners eine Ausschüttungsdeckung von über 1,0x aufrecht und bleibt seinen Wachstumsinitiativen und der betrieblichen Effizienz verpflichtet.
InvestingPro Erkenntnisse
Die Finanzergebnisse von CrossAmerica Partners LP (NYSE: CAPL) für Q3 2024 können mit zusätzlichen Daten von InvestingPro weiter kontextualisiert werden. Die Marktkapitalisierung des Unternehmens beträgt 778,05 Millionen US-Dollar, was seine Position im Kraftstoffvertrieb und Convenience-Store-Sektor widerspiegelt.
Einer der auffälligsten InvestingPro-Tipps ist, dass CAPL "eine bedeutende Dividende an die Aktionäre zahlt", was durch die beeindruckende Dividendenrendite von 10,35% unterstützt wird. Diese hohe Rendite könnte besonders für einkommensorientierte Anleger attraktiv sein, zumal das Unternehmen "Dividendenzahlungen für 12 aufeinanderfolgende Jahre beibehalten hat". Diese Konsistenz bei den Dividendenzahlungen stimmt mit dem Fokus des Unternehmens auf die Generierung stabiler Cashflows überein, wie im Geschäftsbericht erwähnt.
Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass CAPL "zu einem hohen Gewinnmultiplikator gehandelt wird", mit
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