Chatham Lodging Trust (NYSE: CLDT) führte am 07.11.2024 seine Telefonkonferenz zu den Ergebnissen des dritten Quartals 2024 durch. Das Unternehmen gab bekannt, dass es strategisch entschieden hat, fünf seiner schwächer performenden Hotels zu verkaufen. Der Verkauf soll voraussichtlich etwa 80 Millionen US-Dollar im vierten Quartal einbringen. Die Erlöse sollen zur Schuldentilgung und Investition in hochwertigere Vermögenswerte verwendet werden. Das Unternehmen berichtete von einem starken Quartal, in dem der Umsatz pro verfügbarem Zimmer (RevPAR) das Niveau von 2019 übertraf und die Liquidität erheblich gesteigert wurde.
Wichtige Erkenntnisse:
- Chatham Lodging Trust plant den Verkauf von fünf Hotels und erwartet den Abschluss des Geschäfts im vierten Quartal 2024 für etwa 80 Millionen US-Dollar.
- Das Unternehmen meldete seinen niedrigsten Verschuldungsgrad seit über einem Jahrzehnt, mit nur 30 Millionen US-Dollar fälliger Schulden innerhalb des nächsten Jahres.
- Der RevPAR im dritten Quartal betrug 150 US-Dollar, übertraf das Branchenwachstum und markierte das zweite aufeinanderfolgende Quartal über dem Niveau von 2019.
- Technologieorientierte Hotels im Silicon Valley und in Bellevue zeigten ein signifikantes RevPAR-Wachstum, was auf eine starke Nachfrage in den Bereichen KI und Technologie zurückgeführt wird.
- Die Betriebskosten wurden gut gemanagt, mit einem leichten Rückgang der Arbeitskosten, aber einem Anstieg der Sozialleistungskosten um 18%.
- Das Hotel-EBITDA im dritten Quartal betrug 32,2 Millionen US-Dollar, das bereinigte EBITDA 29,6 Millionen US-Dollar und der bereinigte FFO 0,35 US-Dollar pro Aktie.
- Die Prognose für das vierte Quartal sieht ein RevPAR-Wachstum von 1% bis 3% und ein bereinigtes EBITDA zwischen 19 Millionen und 21 Millionen US-Dollar vor.
Unternehmensausblick:
- Chatham erwartet einen Anstieg der Funds from Operations (FFO) um 2,6 Millionen US-Dollar für jeden Rückgang des SOFR um 100 Basispunkte.
- Das Unternehmen konzentriert sich auf Kapitalrecycling zur Steigerung des internen Wachstums, Reduzierung der Investitionsausgaben und Generierung von mehr freiem Cashflow für die Aktionäre.
- CEO Jeff Fisher äußerte sich zuversichtlich über die zukünftigen Ergebnisse des Unternehmens und das Potenzial für weitere Vermögensverkäufe im Jahr 2025.
Bärische Highlights:
- Anfang November gab es einen Rückgang des RevPAR um 4% aufgrund der Auswirkungen der Wahlen unter der Woche.
- Die Sozialleistungskosten stiegen um 18%, was die Gewinnmargen um 60 Basispunkte negativ beeinflusste.
- Die Auslastungsquote sank im dritten Quartal um 4% auf 76%.
Bullische Highlights:
- Das RevPAR-Wachstum wurde von technologieorientierten Hotels und dem Hampton Inn Portland, Maine, mit signifikanten Steigerungen angeführt.
- Dreißig von achtunddreißig vergleichbaren Hotels meldeten im Oktober ein positives RevPAR-Wachstum.
- Das Unternehmen verfügt über 135 Millionen US-Dollar unter seiner revolvierenden Kreditfazilität, was auf eine starke Liquidität hinweist.
Verfehlungen:
- Trotz des starken RevPAR-Wachstums sanken die Hotel-EBITDA-Margen leicht aufgrund steigender Sozialleistungskosten.
- Das überarbeitete Budget für Investitionsausgaben im Jahr 2024 erhöhte sich auf 37 Millionen US-Dollar.
Highlights der Frage-und-Antwort-Runde:
- Dennis Craven erörterte Verschuldungsziele und gab an, dass das aktuelle Verschuldungsverhältnis bei etwa 4,25x liegt.
- Jeff Fisher betonte die Strategie des Unternehmens zum Kapitalrecycling und zeigte sich optimistisch hinsichtlich einer erhöhten Marktaktivität und von Brokern durchgeführten Unternehmensbewertungen.
Die Telefonkonferenz zu den Ergebnissen des dritten Quartals 2024 von Chatham Lodging Trust zeigte ein Unternehmen, das Marktherausforderungen mit strategischen Vermögensverkäufen und einem Fokus auf betriebliche Effizienz bewältigt. Mit einer starken Liquiditätsposition und einem proaktiven Ansatz im Kapitalmanagement ist Chatham gut positioniert, um sein Muster stetigen Wachstums und der Schaffung von Aktionärswert fortzusetzen.
InvestingPro Erkenntnisse:
Die strategischen Schritte und die finanzielle Performance von Chatham Lodging Trust, wie in der Telefonkonferenz zu den Ergebnissen des dritten Quartals 2024 diskutiert, werden durch aktuelle Daten von InvestingPro weiter beleuchtet. Die Marktkapitalisierung des Unternehmens beträgt 457,59 Millionen US-Dollar, was seine Position im Sektor der Hospitality REITs widerspiegelt.
InvestingPro-Daten zeigen, dass Chatham Lodging Trust zu einem niedrigen EBITDA- und Umsatz-Bewertungsmultiplikator gehandelt wird, was mit dem Fokus des Unternehmens auf die Steigerung des Aktionärswerts durch strategische Vermögensverkäufe und Kapitalrecycling übereinstimmt. Diese Bewertung könnte eine Chance für Investoren darstellen, insbesondere angesichts der gemeldeten Verbesserungen bei RevPAR und Liquidität.
Der Umsatz des Unternehmens für die letzten zwölf Monate bis zum dritten Quartal 2024 betrug 313,27 Millionen US-Dollar, mit einem
Diese Übersetzung wurde mithilfe künstlicher Intelligenz erstellt. Weitere Informationen entnehmen Sie bitte unseren Nutzungsbedingungen.