Im dritten Quartal 2024 meldete Ameresco, Inc. (NYSE: AMRC) ein beachtliches Wachstum. Sowohl der Umsatz als auch das bereinigte EBITDA stiegen um über 40%. Das Unternehmen übertraf seine Jahresprognose durch die Hinzufügung von 42 Megawatt an Energieanlagen und erreichte damit einen Rekordwert von insgesamt 2.000 Megawatt. Der Auftragsbestand wuchs um 22% auf 4,5 Milliarden US-Dollar, während der vertraglich gesicherte Auftragsbestand um 56% auf 1,9 Milliarden US-Dollar anstieg.
Die Führungskräfte von Ameresco führten diesen Erfolg auf das diversifizierte Geschäftsmodell und die effektive Umsetzung zurück. Schlüsselprojekte wie ein Batteriespeichersystem im Silicon Valley und ein geothermisches Infrastrukturprojekt in Louisiana trugen maßgeblich zu den finanziellen Erfolgen des Unternehmens bei.
Ameresco bekräftigte seine Prognose für 2024 und bleibt trotz möglicher politischer Veränderungen und Herausforderungen in der Lieferkette optimistisch hinsichtlich zukünftiger Wachstumsaussichten.
Wichtige Erkenntnisse
- Amerescos Umsatz und bereinigtes EBITDA stiegen im dritten Quartal um über 40%.
- Das Unternehmen fügte 42 Megawatt an Energieanlagen hinzu, erreichte 2.000 Megawatt und übertraf damit die Jahresprognose.
- Der Auftragsbestand stieg auf 4,5 Milliarden US-Dollar, wobei der vertraglich gesicherte Auftragsbestand 1,9 Milliarden US-Dollar betrug.
- Ameresco konzentriert sich auf Energieresilienz und hat vier Führungskräfte befördert, um die betriebliche Effizienz zu steigern.
- Das Unternehmen entwickelt bedeutende Projekte im Silicon Valley und in Fort Johnson, Louisiana, die zum Umsatzwachstum beitragen.
- Ameresco meldete einen Gesamtumsatzanstieg von 49% auf über 0,5 Milliarden US-Dollar, mit einem Anstieg des bereinigten EBITDA um 44% auf 62,2 Millionen US-Dollar.
- Das Unternehmen verfügt über eine solide Bilanz mit 114 Millionen US-Dollar in bar und einem Verhältnis von Schulden zu EBITDA von 2,8.
Unternehmensausblick
- Ameresco bekräftigte seine Prognose für 2024 und erwartet ein Umsatz- und bereinigtes EBITDA-Wachstum von 27% bzw. 35%.
- CEO George Sakellaris ist optimistisch hinsichtlich der Dynamik des Unternehmens und der Marktnachfrage nach seinen Lösungen.
- Ameresco expandiert in Griechenland und Italien, was die wachsende Nachfrage nach Solarprojekten widerspiegelt.
- Das Unternehmen plant, seine Anlagenbasis jährlich um 20% zu erweitern und konzentriert sich darauf, Projekte zu monetarisieren, um eine starke Bilanz zu erhalten.
Bearishe Aspekte
- Lieferkettenprobleme haben sich stabilisiert, aber Herausforderungen bestehen weiterhin, insbesondere bei Transformatoren für Batteriespeicher- und Solarprojekte.
- Das Unternehmen rechnet im nächsten Jahr mit einem Rückgang auf 100-120 Megawatt an neuen Anlagen, verglichen mit der starken Leistung in diesem Jahr.
Bullishe Aspekte
- Ameresco hat neue Verträge im Wert von fast 600 Millionen US-Dollar abgeschlossen, was zum signifikanten Wachstum des Auftragsbestands beiträgt.
- Das Unternehmen erwartet starke vertraglich gesicherte Umsätze und verbesserte Bruttomargen, die das EBITDA im vierten Quartal antreiben werden.
- Die Projektmargen werden voraussichtlich stabil bleiben, wobei margenstarke Möglichkeiten in der Pipeline niedrigere Margen aus europäischen Projekten ausgleichen.
Verfehlungen
- Der bereinigte Gewinn pro Aktie (Non-GAAP EPS) lag bei 0,32 US-Dollar, beeinflusst durch höhere Zinskosten.
Highlights der Fragerunde
- Ameresco ist zuversichtlich hinsichtlich der Stabilität bundesstaatlicher Anreize wie des Investment Tax Credit, trotz möglicher Änderungen.
- Das Unternehmen konzentriert sich strategisch auf kleinere Solarprojekte und prüft ITC-Verkäufe im Zusammenhang mit RNG-Investitionen.
- Es werden keine größeren Verzögerungen bei Bundesaufträgen aufgrund möglicher administrativer Änderungen erwartet, da die meisten Projekte budgetneutrale Leistungsverträge sind.
Amerescos Leistung im dritten Quartal spiegelt die strategische Anpassung des Unternehmens an Marktanforderungen und politische Rahmenbedingungen wider. Mit einem diversifizierten Portfolio und einem Fokus auf betriebliche Effizienz ist Ameresco gut positioniert, um seine Wachstumsdynamik im Sektor der erneuerbaren Energien aufrechtzuerhalten.
InvestingPro Erkenntnisse
Die starke Leistung von Ameresco im dritten Quartal 2024 wird durch Daten von InvestingPro weiter untermauert. Das Umsatzwachstum des Unternehmens von 10,34% in den letzten zwölf Monaten, mit einem bemerkenswerten vierteljährlichen Wachstum von 33,91% im zweiten Quartal 2024, stimmt mit dem gemeldeten 40%igen Anstieg im dritten Quartal überein. Dieser Wachstumstrend wird durch einen InvestingPro-Tipp bestätigt, der darauf hinweist, dass Analysten für das laufende Jahr ein anhaltendes Umsatzwachstum erwarten.
Die Profitabilität des Unternehmens zeigt sich in einer operativen Gewinnmarge von 5,76% und einer Bruttomarge von 16,52% in den letzten zwölf Monaten. Ein InvestingPro-Tipp bestätigt, dass Ameresco in diesem Zeitraum profitabel war, was mit den positiven Finanzergebnissen im Artikel übereinstimmt.
Allerdings sollten Anleger beachten, dass Ameresco mit einem relativ hohen Kurs-Gewinn-Verhältnis von 29,19 gehandelt wird, was laut InvestingPro-Daten im Verhältnis zum kurzfristigen Gewinnwachstum hoch sein könnte. Diese Bewertungskennzahl könnte für Investoren angesichts der bestätigten Prognose und Wachstumsprojektionen des Unternehmens wichtig sein.
Es ist erwähnenswert, dass Ameresco keine Dividende an die Aktionäre zahlt, wie ein InvestingPro-Tipp anmerkt. Dies steht im Einklang mit dem Fokus des Unternehmens auf Wachstum und Reinvestition in sein Energieanlagenportfolio, wie im Artikel diskutiert.
Für diejenigen, die an einer tiefergehenden Analyse interessiert sind, bietet InvestingPro 13 zusätzliche Tipps für Ameresco, die einen umfassenderen Einblick in die finanzielle Gesundheit und Marktposition des Unternehmens geben.
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