- Steigende Zinsen, eine galoppierende Inflation und die abflauende Konjunktur trüben die Stimmung an der Börse
- Wachstumsstarke Technologiewerte sind die Gruppe mit der schlechtesten Performance in diesem Jahr
- Der Abverkauf im Technologiesektor hat Kaufchancen bei einigen ehemaligen Marktlieblingen geschaffen
- Bilanzvorlage: Mittwoch, 26. August (nachbörslich)
- Kursentwicklung im laufenden Jahr: -45 %
- Marktkapitalisierung: 71,7 Bio. USD
- Bilanzvorlage: Donnerstag, 3. November (nachbörslich)
- Kursentwicklung im laufenden Jahr: -59,6 %
- Marktkapitalisierung: 17,3 Bio. USD
Weniger als zwei Monate vor Ende des Jahres 2022 sind die Aktien an der Wall Street auf dem besten Weg, mit einer der schlechtesten Performances der Geschichte zu schließen. Die Stimmung der Anleger wird von der Furcht vor aggressiven Zinserhöhungen der Fed zur Bekämpfung der anhaltend hohen Inflation beherrscht, die die Wirtschaft in eine Rezession stürzen könnte.
Der Blue-Chip-Index Dow Jones Industrial Average ist seit Jahresbeginn um 15,9 % gefallen, während der S&P 500 und der technologielastige Nasdaq um 21,8 % bzw. 31,7 % gefallen sind.
Trotz der Turbulenzen glaube ich, dass ServiceNow (NYSE:NOW) und Cloudflare (NYSE:NET) angesichts der robusten Nachfrageaussichten für ihre innovativen Tools und Dienstleistungen extrem gut für eine starke Rallye aufgestellt sind.
Die beiden gerade eher unpopulären Wachstumswerte verfügen über reichlich Spielraum, um ihr jeweiliges Geschäft auszubauen, was sie zu soliden langfristigen Investitionen macht. NOW und NET sind bei diesen niedrigen Kursen attraktiv, während der angeschlagene Sektor darum kämpft, sich von seinem Abverkauf zu erholen.
ServiceNow
In Anbetracht der schlechten Stimmung bei vielen hoch bewerteten Tech-Unternehmen, insbesondere im wachstumsstarken Softwaresektor, sind die Aktien von ServiceNow unter starken Verkaufsdruck geraten und sind in letzter Zeit auf neue 52-Wochen-Tiefs abgerutscht.
Die NOW-Aktie fiel am 13. Oktober auf 337,21 USD und damit auf den niedrigsten Stand seit Mai 2020; am Dienstag schloss sie bei 356,79 USD. Damit liegt sie etwa 50 % unter ihrem im November 2021 erreichten Allzeithoch von 707,60 USD.
Der Rückgang um 45 % seit Beginn des Jahres hat angesichts des gefestigten Status als Branchenführer in einem wachstumsstarken Markt einen soliden Einstiegspunkt für diesen angeschlagenen Titel geschaffen.
Der in Kalifornien ansässige Softwaregigant bietet Tools an, mit denen andere Unternehmen digitale Arbeitsabläufe in ihrem Betrieb verfolgen und verwalten können. Das Unternehmen rühmt sich einer 99-prozentigen Verlängerungsrate der Abos von Bestandskunden, während sich die Trends zur Cloud-Migration und zur Digitalisierung beschleunigen.
ServiceNow meldete Ende Juli ein Ergebnis für das 2. Quartal, das besser als erwartetet ausfiel, enttäuschte aber bei der Jahresprognose.
Seit dem Börsengang im 2. Quartal 2014 hat NOW die Gewinnerwartungen der Wall Street in jedem Quartal entweder erfüllt oder übertroffen, ein Beweis für die Stärke und Robustheit des Unternehmens.
Ganz besonderer Beachtung werden die Investoren dem Update der neuen Unternehmenskunden schenken, deren Zahl im 2. Quartal die Marke von 100 Kunden mit einem jährlichen Vertragswert von mehr als 10 Mio. USD überschritten hat. Dies entspricht einem jährlichen Wachstum von mehr als 50 %.
Die Wall Street beurteilt ServiceNow langfristig positiv: 32 der 37 von Investing.com befragten Analysten stufen die Aktie als "Buy" ein.
Cloudflare
Cloudflare, ein Anbieter von Web-Sicherheits- und Infrastrukturdiensten, ist in diesem Jahr im Zuge eines allgemeinen Abverkaufs der Technologiebranche in Ungnade gefallen.
Nachdem der Kurs der NET-Aktie im November 2021 mit 221,64 USD ein Rekordhoch erreicht hatte, fiel er bis zum 16. Juli auf einen Tiefstand von 38,96 USD. Cloudflare hat sich seitdem etwas erholt und schloss am Dienstag bei 53,09 USD, liegt aber immer noch etwa 76 % unter dem Allzeithoch der Aktie.
Der in Kalifornien ansässige Spezialist für Cybersicherheit hat eine Marktkapitalisierung von 17,3 Mrd. USD, verglichen mit rund 50 Mrd. USD in Spitzenzeiten.
Der extreme Abverkauf der Aktie hat angesichts der robusten Nachfrage nach den Netzwerk- und Cybersicherheits-Tools des Unternehmens vor dem aktuellen geopolitischen Hintergrund eine überzeugende Kaufgelegenheit geschaffen.
Cloudflare hat die Jahresprognose erhöht, nachdem das Unternehmen im 2. Quartal einen Umsatzrekord aufstellen konnte. Das Unternehmen hat die Umsatzschätzungen der Wall Street in 12 aufeinanderfolgenden Quartalen übertroffen - eine Serie, die seit dem Börsengang im September 2019 anhält und die steigende Nachfrage nach seinen Produkten widerspiegelt.
Laut Investing.com sollte Cloudflare im 3. Quartal den Break-Even in puncto Earnings per Share (EPS) erreichen. Der Umsatz soll im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 45,4 % auf 250,6 Mio. USD steigen, womit das Unternehmen dem Rückgang in anderen Bereichen der Cloud-Softwarebranche trotzt.
Neben den Gewinnzahlen werden die Investoren auch die große Zahl der Kunden von Cloudflare im Auge behalten. Das Cybersicherheitsunternehmen gab bekannt, dass die Zahl der Kunden, die jährlich mindestens 100.000 USD ausgeben, im zweiten Quartal um fast 61 % auf 1.749 gestiegen ist.
Laut Investing.com stufen alle 25 Analysten, die NET beobachten, die Aktie entweder mit "Buy" oder "Hold" ein.
Offenlegung: Jesse Cohen ist derzeit über den SPDR S&P 500 ETF (SPY) und den Invesco QQQ ETF (QQQ) im S&P 500 und im Nasdaq long positioniert. Außerdem ist er im Technology Select Sector SPDR ETF (XLK)}} und im WisdomTree Cloud Computing ETF (WCLD) investiert. Die in diesem Artikel geäußerten Ansichten sind ausschließlich die des Autors und sollten nicht als Anlageberatung verstanden werden.