Nach einem starken Anstieg in diesem Jahr haben viele wachstumsstarke Software Aktien einen plötzlichen Absturz erlebt. Allein in dieser Woche sind Werte wie Shopify (NYSE:SHOP), Twilio (NYSE:TWLO) und Paycom (NYSE:PAYC) zweistellig gesunken, trotz des Fehlens relevanter Meldungen. Angesichts der robusten Wachstumsaussichten der Branche erscheint das Blutbad nicht gerechtfertigt.
Nach dem Ausverkauf des Sektors bleiben diese drei Titel aus dem Bereich der Cloud-Software ein Kauf:
Palo Alto Networks: Marktführer bei Cybersicherheitssoftware
Palo Alto Networks (NYSE:PANW) - weithin als die Crème der Cybersecurity-Software-Branche angesehen - bedient mehr als 60.000 Unternehmen in 150 Ländern, darunter 85 der Fortune 100 Unternehmen. Die Anteile beendeten den Handel am Dienstag zu 206,84 USD, was der Firma einen Marktwert von 20,0 Milliarden US-Dollar gibt. Während die Aktie seit dem 1. August um 8% gefallen ist, steht sie immer noch 10% über ihrem Niveau vom Jahresanfang.
Auch technischer Sicht muss PANW über seine 200-Tagelinie ausbrechen und einen Schlusskurs auf der Marke von 215 USD haben, um wieder in einen Aufwärtstrend zu kommen.
Das im kalifornischen Santa Clara ansässige Cybersicherheitsunternehmen meldete am 4. September für das vierte Bilanzquartal einen Gewinn pro Aktie (GpA) von 1,47 US-Dollar und übertraf damit die Erwartungen auf einen GpA von 1,42 US-Dollar und verdiente damit 15% mehr als die 1,28 US-Dollar pro Aktie im Vorjahreszeitraum. Der Umsatz stieg im Jahresvergleich um 22% auf 805,8 Mio. USD und übertraf die Prognosen von 803 Mio. USD. Der Gewinnsprung wurde durch einen starken Anstieg der Gesamtabrechnungen angetrieben, eine wichtige Kennzahl für das Umsatzwachstum, die um 22% auf 1,1 Mrd. USD kletterte. CEO Nikesh Arora, ein ehemaliger Spitzenmanager von Alphabets Tochter Google (NASDAQ:GOOGL) und SoftBank Group (T:9984), der im Juni 2018 die Geschäftsführung übernahm, kommentierte:
“Wir hatten ein starkes viertes Quartal, in dem wir zum ersten Mal mehr als eine Milliarde US-Dollar abgerechnet haben und bei unseren neueren Prisma- und Cortex-Angeboten im Jahresvergleich ein Wachstum von rund 180% erzielt haben. “
Der Ausblick für das Gesamtjahr 2020 lag zwar eher am unteren Ende der Erwartungen, prognostizierte jedoch ein besseres Abrechnungs- und Umsatzwachstum als erwartet bis ins Jahr 2022 hinein. In Anbetracht dessen ist Palo Alto in einer hervorragenden Position, um in den kommenden Jahren ein Marktführer in der Cybersicherheit zu sein.
Trade Desk: Schnell wachsender Spezialist für das Schalten digitaler Anzeigen
Trade Desk-Aktien (NASDAQ: TTD) sind um 38% gefallen, seit sie am 8. August ein Allzeithoch von 289,51 USD erreicht hatten. Sie schlossen den Handel gestern Abend zu 210,06 USD ab, was der Firma eine Marktkapitalisierung von 9,45 Mrd. USD gibt. Trotz des Rückschlags hat die Aktie in diesem Jahr mit 81% Kursanstieg ihren Anlegern erstaunliche Renditen eingebracht.
Aus technischer Sicht nähern sich die Aktien einer wichtigen Unterstützung in der Nähe ihrer 200-Tagelinie an, das sich in der Vergangenheit als wichtiges Niveau gezeigt hat, von dem die Aktie auf neue Höhen gestiegen ist.
Der in Ventura, Kalifornien, ansässige Online-Werbemarkt übertraf die Schätzungen bei Gewinn und Umsatz deutlich, als er am 8. August das Ergebnis für das zweite Geschäftsquartal veröffentlichte. Der Gewinn pro Aktie belief sich im Berichtszeitraum, der am 30. Juni zu Ende ging, auf 0,95 USD und übertraf die Erwartungen auf einen GpA von 0,68 USD deutlich und stieg um 58% von 0,60 USD im gleichen Zeitraum des Vorjahres. Der Umsatz stieg im Jahresvergleich um 42% auf 159,9 Mio. USD und lag damit über den erwarteten Wert von 155,1 Mio. USD.
Das starke Quartalsergebnis wurde durch die wachsende Nachfrage nach seiner Self-Service-Softwareplattform gestützt, auf der Kunden datengesteuerte digitale Werbekampagnen kaufen und verwalten können.
Da das Unternehmen weiterhin vom Boom der Branche profitiert, rechnet das SaaS-Unternehmen (Software as a Service) mit einem Umsatz von 163 Mio. USD im dritten Quartal, was einem Umsatzwachstum von 37% gegenüber dem Vorjahr entspräche.
Okta: Schnell wachsender Identitätsmanager
Die Aktien von Okta (NASDAQ:OKTA), einem der am schnellsten wachsenden Namen im Bereich Cloud-basierter Identitätsverwaltungssoftware, sind seit dem 22. August um 22% eingebrochen. Die Aktie beendete den Handel gestern auf einem Dreimonatstief von 107,22 USD, was einer Bewertung von 12,5 Mrd. USD entspricht. Trotz des jüngsten Ausverkaufs liegt Oktas Aktie gegenüber dem Jahresanfag immer noch um 68% höher.
Aus technischer Sicht muss die Aktie kurzfristig über ihrem 200-Tagedurchschnitt nahe dem Niveau von 96,99 USD bleiben, um zu zeigen, dass der Verkaufsdruck erschöpft ist.
Das in San Francisco ansässige Cybersicherheitsunternehmen meldete am 28. August ein besseres Ergebnis als erwartet, was auf die starke Nachfrage großer Unternehmen nach seiner Cloud-basierten Identitäts- und Zugriffsverwaltungssoftware zurückzuführen ist. Die Zahl der Kunden mit Jahresverträgen im Wert von über 100.000 USD stieg im Dreimonatszeitraum zum 31. Juli um 46% gegenüber dem Vorjahr auf 1.222 an.
Der Umsatz stieg gegenüber dem Vergleichsquartal im Vorjahr um 49% auf 140,48 Mio. USD und übertraf damit deutlich die Prognosen für einen Umsatz von 131,18 Mio. USD. Der Verlust kam mit 0,05 USD je Aktie, besser als die erwarteten 0,10 USD je Aktie herein und stellt einen Rückgang gegenüber den 0,15 USD je Aktie im Vorjahreszeitraum dar.
Oktas explosives Wachstum ist noch lange nicht vorbei: Der Cloud-Identity-Management-Anbieter prognostiziert für das dritte Quartal einen Umsatz von 143 bis 144 Millionen US-Dollar, was einem Umsatzwachstum von 35 bis 36 Prozent gegenüber dem Vorjahr entspricht. Die Umsatzprognose für das Gesamtjahr wurde auf 563 Mio. USD angehoben, was ein Anstieg von 41% wäre.