Wie sie letzte Woche in ihrem halbjährlichen Finanzstabilitätsbericht enthüllte, ist die Reserve Bank of Australia (RBA) besorgt über wachsende Risiken für die Wirtschaft des Landes. Die Zentralbank behauptet, dass "steigende Preise immer noch mit niedrigen Zinssätzen vereinbar sind."
Nichtsdestotrotz wird die RBA die anschwellenden Preise für Häuser weiter beobachten. Die politischen Entscheidungsträger sind zunehmend besorgt über eine negative Divergenz, die derzeit im Immobilienbereich des Landes auftritt - ein übermäßiges Verschuldungsrisiko auf dem heimischen Wohnungsmarkt, während der Leerstand von Büroimmobilien zunimmt.
Eine weitere Divergenz: fallende Mietpreise im Vergleich zu steigenden Hauspreisen. Diese Daten deuten darauf hin, dass der Zinssatz von 0,1% die Australier zum Kauf von Häusern animiert und so die Hauspreise in die Höhe treibt, während gleichzeitig die geringere Nachfrage nach Mietobjekten die Mietpreise nach unten drückt - ein klarer Hinweis auf eine Immobilienblase.
Gleichzeitig ist aus technischer Sicht das Risiko für den australischen Dollar Aussie nach unten gerichtet. 
Das Währungspaar AUD/USD hat gerade eine steigende Flagge vervollständigt, nachdem es innerhalb von zwei Sitzungen um 170 Pips gefallen war, was zu einer Pause führte. Die Handelsspanne liegt inzwischen zwar etwas höher, aber in einer stark angestauten Weise. Dieses Muster deutet auf einen Short-Squeeze durch frühe Verkäufer hin.
Die Tatsache, dass sich das Muster innerhalb eines fallenden Kanals und auf der Nackenlinie eines Schulter-Kopf-Schulter-Formation-Tops entwickelt hat, deutet darauf hin, dass es an der Schwelle zu einem Ausbruch nach unten steht, was zu einer Umkehr führen könnte. Der RSI hat eine negative Divergenz geliefert, da die steigenden Preise seit Dezember keine Unterstützung durch das Momentum hatten.
Dies geschieht oft vor einem Ausverkauf. Die Bullen, die die Preise seit dem Tiefpunkt am 30. Oktober nach oben getrieben haben, bemerken plötzlich, dass sie, ähnlich wie Zeichentrickfiguren, plötzlich in der Luft rennen, ohne irgendetwas, das sie erdet, kurz bevor sie abstürzen.
Die gesamte Flagge entwickelte sich, nachdem der vorangegangene Kurssturz das Paar unter den 50-Tage-Durchschnitt brachte. Der heutige leichte Ausbruch nach unten folgte, nachdem der AUD in den letzten drei Tagen Widerstand unter dem 100-Tage-Durchschnitt fand, der das bärische Muster durchschneidet.
An der Unterseite des fallenden Kanals wartet der 200-Tage-Durchschnitt. Seine Aufgabe ist es, den fallenden Kurs abzufangen und ihn wieder nach oben in Richtung der Kanaloberseite zu bringen.
Handels-Strategien
Konservative Händler sollten einen Abwärtsausbruch abwarten, der mindestens eine lange, rote Kerze beinhaltet, die sich vollständig unterhalb der Flagge gebildet hat, und dann auf eine Rückbewegung warten, die Widerstand unterhalb der Flagge findet, bevor sie eine Short-Position eingehen.
Gemäßigte Händler würden mit dem Short warten, bis derselbe offensichtliche Ausbruch nach unten erfolgt und könnten dann auf einen weiteren Short-Squeeze warten, dem sich spekulative Bullen anschließen könnten, wodurch die Flagge durchbrochen werden könnte, für einen Einstieg näher am Widerstand, nicht unbedingt für eine zusätzliche Bestätigung.
Aggressive Trader könnten nach Belieben shorten, vorausgesetzt, sie akzeptieren das zusätzliche Risiko für die zusätzliche Belohnung, dem Markt voraus zu sein. Das Geldmanagement wird entscheidend, da das Risiko steigt.
Hier ist ein Beispiel:
Handelsbeispiel
- Einstieg: 0.7640
- Stop-Loss: 0,7660
- Risiko: 20 Pips
- Ziel: 0.7460
- Gewinn: 200 Pips
- Risiko: Gewinn-Verhältnis: 1:10