EUR/USD - Spekulanten reduzieren Long-Position um 4,68 Mrd. USD

Nachdem wir uns seit Ende September nicht mehr wie gewohnt den COT-Daten widmen konnten, veröffentlicht die US-Börsenregulierungsbehörde CFTC wieder pünktlich zum Wochenende den COT-Datensatz der Woche.

Die Großspekulanten ruderten bereits vor dem Zinsentscheid der EZB kräftig in ihrer Long-Position zurück. Um -24,05% (-32.721 Kontrakte) fiel die Anzahl der Long-Positionen der institutionellenSpekulanten im Vergleich zur Vorwoche, ihre Short-Position steigerte die Gruppe mit 7,26% (4.753 Kontrakte). Die Positionierung (netto) fiel im Vergleich zur Vorwoche um -37.474 Kontrakte, das entspricht einer Größenordnung von 4,684 Mrd. Euro. Die Veröffentlichung der niedrigen Inflation der Eurozone wird ein Umdenken angestoßen haben. Die noch übergeordnete Long-Positionierung könnte sich zunehmend abbauen, suggeriert der herangezogene Stimmungsindikator. Ein Bruch der 80er Marke im Indikator deutet an, dass entstehende Short-Momentum könnte nachhaltiger Natur sein. Eine deutliche „Pro US Dollar“ Positionierungstendenz ließ sich auch in weiteren FX-Paaren finden. Im Wochenvergleich und 4-Wochenvergleich fiel die Nettoposition in sämtlichen von betrachteten FX-Paaren an der CME. Die einzige Ausnahme bildet im 4-Wochenvergleich der AUD/USD.

Die Großspekulanten halten 35,33%, die Commercials 44,42% und die kleinen Spekulanten 20,25% der offenen Positionen.

Euro - Chicago Mercantile Exchange (CME) (EUR/USD)

Positionierung der Non Commercials "Fonds, Banken, Vermögensverwalter"


Netto-Position (Long-Kontrakte - Short Kontrakte der Großspekulanten)

Die Großspekulanten sind mit 33.143 Kontrakten (Netto-Größe) mehrheitlich Long positioniert. Die Netto-Positionierung fiel im Vergleich zur Vorwoche um -37.474 Kontrakte, im 4-Wochenvergleich fiel der Wert um -35.540 Kontrakte.

Long-Positionierung
Diese Gruppe der Großspekulanten reduzierte ihre Long-Positionierung um -24,05% (-32.721 Kontrakte) im Vergleich zur Vorwoche, im 4-Wochenvergleich fiel die Long-Positionierung um -18,83% (-23.968 Kontrakte). Die reine Long-Positionierung beträgt 103.333 Kontrakte.

Short-Positionierung
Im Wochenvergleich steigerten die Großspekulanten ihre Short-Positionen um 7,26% (-4.753 Kontrakte), im 4-Wochenvergleich steigerten sie diese um 19,74% (-11.572 Kontrakte). Die reine Short-Positionierung der Gruppe liegt bei -70.190 Kontrakten.

Momentaufnahme: Prozentuales Verhältnis
Aktuelles Verhältnis der Aufstellung der Großspekulanten 59,55% der Positionen der Gruppe sind Longs, 40,45% sind Short-Positionen. Die mehrheitliche Long-Positionierung kann ein Hinweis für Kursstärke sein.

Positionierungstendenz
Sowohl im Wochen- wie im 4-Wochenvergleich fiel die Netto-Position, das spricht für ein wachsendes Vertrauen der Großspekulanten in eine bearishe Kursentwicklung. Aus der Positionierungsänderung ergibt sich eine bearishe Trading Tendenz.

Extremwertbetrachtung
Der Stimmungsindikator fällt unter die 80er Marke und signalisiert die einseitige Long-Position der Großspekulanten der Vorwochen könnte sich weiter abbauen, der Bruch generiert damit ein Verkaufssignal.

Stimmungsindikator der großen Spekulanten

Letzte Positionierung in Kontrakten der Gruppen des COT-Reports