Die Masterflex SE (ETR:MZXG) habe nach Darstellung von SMC-Research im dritten Quartal zwar einen rückläufigen Umsatz hinnehmen müssen, dafür aber die Profitabilität deutlich verbessert. Dies verdeutliche nach Einschätzung des SMC-Analysten Adam Jakubowski die gute Positionierung von Masterflex, weswegen er dem Unternehmen ungeachtet der aktuellen Konjunkturlage weiter großes Potenzial zutraut.
Masterflex habe laut SMC-Research im dritten Quartal einen Umsatzrückgang um 2 Prozent hinnehmen müssen, dafür aber das EBIT um 12 Prozent gesteigert und damit die EBIT-Marge auf den Rekordwert von 15,9 Prozent erhöht. In Summe der ersten neun Monate seien somit sowohl der Umsatz als auch das EBIT um jeweils rund 4 Prozent auf 79,0 resp. 10,8 Mio. Euro Mio. Euro verbessert worden, gleichbedeutend mit einer klar zweistelligen EBIT-Marge von 13,7 Prozent. Bedingt durch höhere Zinsen habe dies allerdings nicht in ein höheres Nettoergebnis umgemünzt werden können, dieses sei stattdessen geringfügig auf 7,2 Mio. Euro zurückgegangen.
Auf der Grundlage der Neunmonatszahlen habe Masterflex die Prognose für 2023 (Umsatz zwischen 103 und 110 Mio. Euro und ein operatives EBIT zwischen 11 und 14 Mio. Euro) bestätigt. Angesichts der abwärts gerichteten Umsatzdynamik der letzten beiden Quartale halten die Analysten das umsatzseitig inzwischen für ein anspruchsvolles Ziel, während die EBIT-Prognose diesmal leichter zu erreichen sein sollte.
Sie haben ihre Schätzungen dementsprechend leicht modifiziert und sehen das Kursziel nun bei 13,80 Euro. Auf dieser Grundlage biete Masterflex bei überschaubaren Risiken ein hohes Kurspotenzial, weswegen die Analysten das Urteil „Buy“ bekräftigen.
(Quelle: Aktien-Global-Researchguide, 10.11.2023 um 8:42 Uhr)
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Die dieser Zusammenfassung zugrundeliegende Finanzanalyse wurde am 10.11.2023 um 7:45 Uhr fertiggestellt und am 10.11.2023 um 8:15 Uhr veröffentlicht.
Sie kann unter der folgenden Adresse eingesehen werden: https://www.smc-research.com/wp-content/uploads/2023/11/2023-11-10-SMC-Update-Masterflex_frei.pdf
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