Die Wahlwoche ist vorbei, die Volatilität sinkt, und Aktienfonds verzeichnen – auch durch die attraktive Saisonalität – starke Zuflüsse. Doch nicht alle Sektoren profitieren. Hier sind die fünf entscheidenden Charts, die Sie kennen sollten.
Chart 1: Starke Fondszuflüssse nach der Wahl
Aktien verzeichneten in der vergangenen Woche nach den Wahlergebnissen große Zuflüsse (+29.36 Mrd. USD, der größte Zufluss seit 7 Wochen, von -0.89 Mrd. USD).
Chart 2: Small-Cap-Fonds profitieren besonders
Am Mittwoch gab es die größten täglichen Zuflüsse in Small-Cap-Fonds seit März'24.
Chart 3: Sentiment auf Rekordhoch
Der Sentiment Index von Sentix erreicht einen Wert von +53 Prozentpunkten und markiert damit ein neues Allzeithoch (Datenhistorie seit 2001)! Der Optimismus fokussiert sich sehr stark auf die US-Märkte.
Chart 4: Abfluss aus Tech-Fonds
Trotz der insgesamt bullischen Marktstimmung und der starken Zuflüsse in Aktienfonds zeigt sich im Technologiesektor ein gegenteiliges Bild: Der größte 4-wöchige Abfluss seit 2002.
Chart 5: VIX-Kurve zeigt geringes Contango
Eines der zuverlässigsten Barometer für die aktuelle Marktphase ist die VIX-Terminstrukturkurve. Diese zeigt aktuell ein Contango von 2.10% zwischen dem Front- und dem Folgemonat – ein Wert, der im 25. Perzentil der historischen Daten liegt und auf die Attraktivität eher defensiver Anlagen hinweist.