Top‑Pick & Flop‑Aktie der Woche: Nike und Micron im Fokus

• In dieser Woche richten sich die Blicke der Märkte auf drei zentrale US-Daten: den verspätet veröffentlichten Arbeitsmarktbericht, die Inflationszahlen zum Verbraucherpreisindex (VPI) sowie die Einzelhandelsumsätze.
• Nike hat durchaus das Potenzial, mit den anstehenden Ergebnissen positiv zu überraschen; das aktuelle Kursniveau eröffnet dabei interessante Chancen.
• Der KI-getriebene Kursanstieg von Micron lässt hingegen kaum Raum für Enttäuschungen – bereits kleine negative Abweichungen könnten spürbare Rücksetzer auslösen, insbesondere wenn Anleger wieder verstärkt sichere Anlagen bevorzugen.
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Die wichtigsten Indizes an der Wall Street gingen am Freitag mit Verlusten aus dem Handel. Sowohl der S&P 500 als auch der Nasdaq büßten mehr als 1 % ein, da sich Anleger angesichts wachsender Sorgen vor einer möglichen KI-Blase weiter aus Technologiewerten zurückzogen und verstärkt in Value-Segmente des Marktes umschichteten.

Quelle: Investing.com

Auf Wochensicht verlor der S&P 500 rund 0,6 %, während der technologielastige Nasdaq Composite um 1,6 % nachgab. Der 30 Werte umfassende Dow Jones Industrial konnte sich dem Abwärtstrend entziehen und verbuchte im Wochenvergleich ein Plus von 1,1 %. Auch der Small-Cap-Index Russell 2000 legte um 1,2 % zu, nachdem er am Donnerstag neue Allzeit- und Schlussrekorde erreicht hatte.

Mit dem rasch näher rückenden Jahresende und den bevorstehenden Feiertagen dürften Anleger den verzögert veröffentlichten Konjunkturdaten der laufenden Woche besondere Aufmerksamkeit schenken.

Der US-Arbeitsmarktbericht für November wird am Dienstag veröffentlicht, gefolgt vom monatlichen Verbraucherpreisindex am Donnerstag, der als wichtiger Gradmesser für die Inflationsentwicklung gilt. Darüber hinaus stehen in der laufenden Woche unter anderem Daten zu den Einzelhandelsumsätzen an, die zusätzliche Hinweise auf das Tempo des Wirtschaftswachstums liefern werden.

Quelle: Investing.com

Auch wenn die Berichtssaison weitgehend abgeschlossen ist, legen in der nächsten Woche noch einige bedeutende Unternehmen ihre Zahlen vor. Dazu zählen unter anderem der Speicherchip-Hersteller Micron, der Sportartikelkonzern Nike, FedEx sowie der Hausbauriese Lennar.

Unabhängig von der kurzfristigen Marktrichtung richten wir im Folgenden den Fokus auf eine Aktie, die voraussichtlich gefragt sein dürfte, sowie auf einen Titel, bei dem erneuter Abwärtsdruck möglich ist. Dabei ist zu beachten, dass sich unsere Einschätzung ausschließlich auf den Zeitraum der kommenden Handelswoche bezieht – von Montag, 15. Dezember, bis Freitag, 19. September.

Long-Idee: Nike

Nike präsentiert sich in dieser Woche als überzeugende Kaufidee. Im Fokus steht dabei die Veröffentlichung der Ergebnisse für das zweite Quartal, die am Donnerstag nach Börsenschluss um 4:15 PM ET erwartet wird und als zentraler Kurstreiber für einen möglichen Rebound gilt. Unter dem neuen CEO Elliott Hill rechnen Analysten nach mehreren Quartalen mit schwacher Entwicklung mit ersten Anzeichen einer operativen Trendwende.

Entsprechend hoch sind die Erwartungen am Markt: Die Optionsmärkte preisen für die NKE-Aktie nach der Zahlenvorlage eine Bewegung von rund 6 USD beziehungsweise etwa +/-9 % in beide Richtungen ein.

Quelle: Investing.com

Der Optimismus an der Wall Street ist deutlich spürbar. Analysten verweisen dabei häufig auf die sogenannte „Win-now“-Strategie des Unternehmens – darunter aggressive Marketingmaßnahmen sowie die Neuausrichtung der Großhandelskanäle – als Hinweise auf eine bevorstehende Stabilisierung. Gleichzeitig bleibt der Konsens vorsichtig: Erwartet wird ein Gewinn je Aktie von 0,37 USD, was einem Rückgang von 53 % gegenüber dem Vorjahr entspricht, bei einem Umsatz von 12,22 Mrd. USD.

Ein besser als erwartetes Ergebnis oder selbst ein stabiler Ausblick auf das wichtige Weihnachtsgeschäft könnte dennoch eine erneute Kursrally auslösen. RBC Capital geht in einer aktuellen Einschätzung von einer Stabilisierung und einer schrittweisen Belebung der Produktpipeline bis 2026 aus. Zusätzlichen Rückenwind könnte dabei die Nachfrage im Zusammenhang mit der Fußballweltmeisterschaft liefern.

Mit 26 Analysten, die zu einem „Buy“-Rating tendieren, und einem durchschnittlichen Kursziel, das ein Aufwärtspotenzial von mehr als 20 % signalisiert, erscheint Nike gut positioniert, um sich in einem volatilen Marktumfeld besser zu entwickeln als die breiten Indizes.

Quelle: Investing.com

Nach einem herausfordernden Jahr, geprägt von Lagerüberhängen und nachlassender Nachfrage, wird die Nike-Aktie inzwischen zu einer vergleichsweise attraktiven Bewertung gehandelt. Der Kurs ist auf rund 67,50 USD gefallen und liegt damit deutlich unter den historischen Durchschnittsniveaus – ein seltener Einstiegspunkt in den zyklischen Konsumgütersektor, der zuletzt wieder verstärkt in den Fokus rückt.

Nike wird aktuell mit einem vorläufigen Kurs-Gewinn-Verhältnis von 26,9 bewertet. Zwar ist dies für einen zyklischen Wert ambitioniert, doch die Dividendenrendite von 2,43 % sowie eine 24-jährige Serie kontinuierlicher Dividendenerhöhungen könnten insbesondere für einkommensorientierte Anleger attraktiv sein – gerade in einem Markt, der zunehmend nach Value- und Rotationswerten sucht.

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Short-Idee: Micron

Micron Technology erscheint in dieser Woche als Verkaufskandidat. Der Bericht über die Ergebnisse des ersten Quartals des Geschäftsjahres, der am Mittwochabend veröffentlicht wird, könnte Anleger enttäuschen – insbesondere vor dem Hintergrund eines nachlassenden Marktinteresses an Themen rund um künstliche Intelligenz. Die begleitende Telefonkonferenz mit President und Chief Executive Officer Sanjay Mehrotra ist für 5:00 PM ET angesetzt.

Am Optionsmarkt rechnen Händler bei der MU-Aktie mit einer ausgeprägten Kursbewegung von rund +/-10,8 % in beide Richtungen.

Quelle: Investing.com

Nach Konsensschätzungen soll Micron einen Gewinn von 3,91 USD je Aktie erzielen – mehr als eine Verdoppelung gegenüber den 1,79 USD im Vorjahresquartal. Der Umsatz dürfte im Jahresvergleich um 47 % auf 12,8 Mrd. USD steigen, getragen von der starken Nachfrage nach High-Capacity-DRAM sowie LPDDR5X-Speicherchips der nächsten Generation.

Angesichts einer auf rund 270 Mrd. USD gestiegenen Marktkapitalisierung und Erwartungen an einen sogenannten „Superzyklus“ könnte jedoch bereits ein Ausblick unterhalb der sehr hohen Markterwartungen einen deutlichen Kursrückgang auslösen. Gerade in einem Umfeld, in dem Umschichtungen stattfinden, geraten frühere Überflieger häufig besonders stark unter Druck. Trotz der jüngsten Kurszielanhebung durch Stifel erscheint es daher angesichts des erhöhten Risikos von Gewinnmitnahmen ratsam, Positionen vor der Zahlenvorlage zu reduzieren, um zusätzlicher Volatilität aus dem Weg zu gehen.

Zusätzliche Unsicherheiten ergeben sich aus der hohen Preisvolatilität bei Speicherhalbleitern sowie anhaltenden Sorgen über ein mögliches Überangebot in der Branche. Jüngste Indikatoren deuten zudem auf eine Abschwächung der Nachfrage und zunehmenden Wettbewerbsdruck hin.

Quelle: Investing.com

Die MU-Aktie schloss am Freitag bei 241,14 USD und damit nur knapp unter dem jüngsten Hoch von 264,75 USD. Trotz der starken fundamentalen Entwicklung und überzeugender langfristiger Perspektiven mahnt das technische Bild zur Vorsicht. Der Stundenchart zeigt eine Vielzahl von Verkaufssignalen: Der RSI liegt bei 37,3 und nähert sich damit dem überverkauften Bereich, der MACD ist negativ, und sämtliche kurzfristigen gleitenden Durchschnitte senden klare Warnsignale.

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Offenlegung: Dieser Artikel stellt keine Finanzberatung dar. Anleger sollten ihre Investitionsentscheidungen stets auf eigenes, unabhängiges Research stützen.

Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung hält Jesse Cohen Long-Positionen auf den S&P 500 und den Nasdaq 100 über den SPDR S&P 500 ETF (SPY) sowie den Invesco QQQ Trust ETF (QQQ). Darüber hinaus ist er über den Technology Select Sector SPDR ETF im Technologiesektor engagiert. Sein Portfolio aus Einzeltiteln und börsengehandelten Fonds passt er regelmäßig auf Basis einer fortlaufenden Bewertung sowohl des makroökonomischen Umfelds als auch der unternehmensspezifischen Fundamentaldaten an.

Die in diesem Artikel geäußerten Ansichten spiegeln ausschließlich die persönliche Meinung des Autors wider und sind nicht als Anlageberatung zu verstehen.