Nach Darstellung von SMC-Research hat VOQUZ Labs (VIE:VQLA) den Umsatz im letzten Jahr um 13 Prozent auf 6,0 Mio. Euro gesteigert und das EBITDA währenddessen um 173 Prozent auf 1,3 Mio. Euro verbessert. SMC-Analyst Holger Steffen erwartet eine Fortsetzung der positiven Trends im laufenden Jahr, hält die Bewertung der Aktie für sehr günstig und leitet daraus ein hohes Kurspotenzial ab.
VOQUZ Labs habe laut SMC-Research den Umsatz im letzten Jahr nach vorläufigen Berechnungen um 13 Prozent auf 6,0 Mio. Euro gesteigert. In Kombination mit einer vorsichtigen Ausgabenpolitik habe das einen starken Anstieg des EBITDA um 173 Prozent auf 1,3 Mio. Euro ermöglicht, wodurch die EBITDA-Marge von 9,3 auf 22,4 Prozent verbessert worden sei. Damit habe das Unternehmen unsere Ergebnisschätzung klar übertroffen.
Die positive Entwicklung dürfte sich im laufenden Jahr fortsetzen. Es sei sogar eine Beschleunigung der Wachstumsdynamik denkbar, da der Druck bei den Kunden von SAP (ETR:SAPG) im Vorfeld des im Jahr 2027 auslaufenden Supports für ältere Plattformen steige, eine Entscheidung über die weitere Nutzung der Software zu treffen. Genau dafür biete VOQUZ die passenden Lösungen an.
Die Analysten rechnen daher mit einem weiterhin zweistelligen Wachstum beim Umsatz und operativen Ergebnis. Zusätzliche Impulse dürften aus synergetischen Zukäufen zur Abrundung des Produktportfolios oder zur Erweiterung der Kundenbasis resultieren.
Aus diesen Erwartungen leiten die Analysten ein leicht gestiegenes Kursziel von 21,00 Euro ab. Der aktuelle Börsenkurs bilde aus ihrer Sicht das attraktive nachhaltige Wachstumspotenzial des Unternehmens nicht ansatzweise ab. Mit einem Kurs-Umsatz-Verhältnis von lediglich knapp über eins und einem geschätzten KGV von 10,5 für 2025 sei VOQUZ Labs für einen innovativen, wachstums- und margenstarken Softwareanbieter sehr günstig bewertet. Ihr Urteil laute daher weiterhin „Speculative Buy“.
(Quelle: Aktien-Global-Researchguide, 24.02.2025 um 8:30 Uhr)
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Die dieser Zusammenfassung zugrundeliegende Finanzanalyse wurde am 21.02.2025 um 18:55 Uhr fertiggestellt und am 24.02.2025 um 8:15 Uhr veröffentlicht.
Sie kann unter der folgenden Adresse eingesehen werden: https://www.smc-research.com/wp-content/uploads/2025/02/2025-02-24-SMC-Comment-VOQUZ-Labs_frei.pdf
Die mit dem Ausgangsdokument verbundene Offenlegung der Interessenkonflikte findet sich im Anhang / Disclaimer des Dokuments.