Ein 10 Mio. USD schweres Wandeldarlehen der südafrikanischen Entwicklungsgesellschaft IDC soll die Erschließung des Niobium-Projekts Kanyika auf den Weg bringen: Der CEO sieht einen entscheidenden Wendepunkt erreicht.
Globe Metals & Mining (ISIN: AU000000GBE0, WKN: A0HMWV) gab am Mittwoch den Abschluss eines unverbindlichen Term Sheets für ein Wandeldarlehen über 10 Mio. USD mit der Industrial Development Corporation of South Africa, einem im Besitz der Regierung Südafrikas befindlichen Unternehmen, bekannt.
Die Mittel sollen zur Finanzierung der aktualisierten bankfähigen Machbarkeitsstudie (BFS) von Kanyika, der detaillierten Front-End-Konstruktion (FEED) und des Entwurfs sowie spezifischer früher Arbeiten (Early Works) verwendet werden.
Niobiumprojekt Kanyika: IDC und Ecobank Malawi finanzieren 54 %
Die Finanzierung durch IDC macht Globe Metals zufolge 22 % der für Phase 1 des Projekts erforderlichen Gesamtfinanzierung von 46 Mio. USD aus. "Zusammen mit dem am 25. Juli 2024 angekündigten vorrangigen Darlehen der Ecobank Malawi in Höhe von 15 Mio. USD entspricht dies 54 % der für die Erschließung von Kanyika in Phase 1 erforderlichen Mittel", heißt es in der Pressemitteilung.
Die vorgesehenen Bedingungen räumen IDC die Umwandlung von Verbindlichkeiten (gewährtes Darlehen zzgl. Zinsen und Gebühren) mit einem Abschlag von 20 % in eine Beteiligung von bis zu 25 % an der Holdinggesellschaft des Malawi-Projekts ein. Zudem besteht eine zweite Umwandlungsoption für eine Beteiligung von bis zu 19,9 % an Globe Metals & Mining. Auf diese Höhe sind die im Rahmen der Wandlung erzielbaren Anteile begrenzt. Der Wandlungspreis basiert auf dem 30-Tage-VWAP-Kurs der gehandelten Globe-Aktien, der am Handelstag unmittelbar vor Ausgabe einer Wandlungsmitteilung durch IDC berechnet wird.
Dafür wird IDC der Projekt-Holding ein gesichertes Wandeldarlehen in Höhe von 10 Mio. USD zur Verfügung stellen – teilweise in ZAR (55 Mio. ZAR) und teilweise in USD (7,050 Mio. USD), um die Fertigstellung der BFS, der FEED und der vorbereitenden Arbeiten zu finanzieren.
Das Darlehen wird verzinst: Der Zinssatz für den USD-Anteil basiert auf der 3-monatigen besicherten Overnight Financing Rate (SOFR) + 7,0% und der ZAR-Anteil basiert auf der South African Prime Rate + 3,5%.
Risiken werden "erheblich" verringert
"Die Beteiligung von IDC verleiht dem Projekt erhebliche Glaubwürdigkeit und verringert die mit dem Projekt verbundenen Risiken erheblich", betont Globe Metals in der Pressemitteilung. CEO Paul Smith sieht in dem Wandeldarlehen "einen Wendepunkt in der Entwicklung des Niobprojekts Kanyika".
Die in diesem Jahr erzielten Fortschritte seien "beträchtlich". "Diese finanzielle Unterstützung wird es uns ermöglichen, entscheidende Komponenten des Erschließungsplans von Kanyika durchzuführen". Die Erschließung werde voraussichtlich in der ersten Hälfte des Jahres 2025 beginnen.
Die Unterzeichnung des Term Sheets erfolgte laut Globe Metals nach dem erfolgreichen Abschluss einer umfangreichen Due-Diligence-Prüfung, die IDC in den vergangenen sechs Monaten durchgeführt hat.
Die Inanspruchnahme wird den vorgesehenen Bedingungen zufolge in vier Tranchen erfolgen. Die erste Tranche unterliegt den üblichen Bedingungen für die Inanspruchnahme (einschließlich der Eintragung von Sicherheiten). Die zweite Tranche ist abhängig von der Annahme des BFS-Berichts durch den Lenkungsausschuss. Die Inanspruchnahme der Tranchen 3 und 4 erfolgt vorbehaltlich der Genehmigung des Umsiedlungsplans durch das malawische Ministerium für Land.
Die IDC ist eine Industrieentwicklungsgesellschaft im Besitz der südafrikanischen Regierung. Die 1940 gegründete Gesellschaft ist in zahlreichen Projekten auf dem afrikanischen Kontinent vertreten. 2024 bewilligte die IDC Mittel in Höhe von 2,7 Mrd. ZAR für Bergbau- und vorgelagerte Metallunternehmen und richtete einen Junior-Mining-Explorationsfonds in Höhe von 400 Mio. ZAR ein.