Zinswende der Fed: Das sind die drei Gewinner-Aktien

Die Fed kündigte am Mittwoch ihre erste Zinserhöhung seit 2018 an. Ziel ist die Bekämpfung der hohen Inflation, die derzeit auf dem höchsten Stand seit vier Jahrzehnten liegt.

Der Schritt wurde im Allgemeinen erwartet und markiert die erste von mindestens sechs Zinserhöhungen, die die Fed für dieses Jahr in Aussicht gestellt hat. Während ein Anziehen der geldpolitischen Zügel aufgrund der Schäden, die der Preisdruck in den vielen Wirtschaftsbereichen anrichtet, unvermeidbar scheint, führt eine hawkischere Zentralbank und der eskalierende Krieg zwischen Russland und der Ukraine zu erhöhten Risiken für Aktienanleger.

In diesem derzeit unsicheren wirtschaftlichen und geopolitischen Umfeld sollten Anleger Aktien von geringer Qualität daher meiden und sich auf Unternehmen mit robusten Erträgen, gesunden Cashflows und der Power konzentrieren, ihre Margen trotz höherer Kosten zu schützen.

Unter Berücksichtigung dessen haben wir drei hochwertige Aktien in die engere Wahl gezogen, die von einem Umfeld mit höheren Zinsen profitieren können.

1. Costco

Wenn Sie in diesem unvorhersehbaren wirtschaftlichen Umfeld nach verlässlichen Werten suchen, sind Aktien des Einzelhändlerriesen Costco Wholesale (NASDAQ:COST) genau das Richtige für Sie. Das in Issaquah im US-Bundesstaat Washington ansässige Unternehmen ist mit seinem umfangreichen Filialnetz und dem abonnementbasierten Einzelhandelsmodell, das seinen Einnahmen Stabilität verleiht, ein solides, langfristiges defensives Unternehmen. Die Titel schlossen am Dienstag bei 552,79 USD.

Costco Weekly Chart

In der Vergangenheit gehörten große Einzelhandelsunternehmen zu den besten defensiven Aktien. Mit ihrer enormen Wirtschaftskraft, ihren riesigen Handelsimperien und ihren kontinuierlich steigenden Dividendenzahlungen bieten sie den Anlegern das Sicherheitsnetz, das sie in unsicheren Zeiten brauchen.

In einer kürzlich veröffentlichten Mitteilung schrieb Barclays, Costco sei einer der größten Einzelhändler aller Zeiten und nannte ihn aufgrund seiner Preis- und Lieferstrategie „the GOAT“ oder „Greatest of All Time“.

„Obwohl COST sein Geschäft niemals margenorientiert führt, trauen wir dem Unternehmen dennoch zu, im heutigen Marktumfeld mit starken Traffic-Trends sowie Preisunterschieden zu Wettbewerbern eine höhere Marge zu erzielen.“

Diese finanzielle Stärke hat es Costco ermöglicht, die Aktionäre mit wachsenden Dividenden zu belohnen. Im November kündigte das Unternehmen eine Rekord-Sonderausschüttung in Höhe von 4,4 Mrd. USD an. Zahlreiche Analysten glauben, dass Costco sich nach der Pandemie zu einem noch erfolgreicheren Unternehmen aufschwingen und somit versierten Anlegern noch mehr Aufwärtspotenzial bieten wird. Derzeit zahlt Costco eine jährliche Dividende von 3,16 USD pro Aktie bei einer aktuellen Rendite von 0,58 %.

2. Medtronic

Das Gesundheitswesen ist ein Sektor, der tendenziell eine Outperformance erzielt, wenn die Zinsen steigen. In dieser Gruppe gefällt uns Medtronic (NYSE:MDT) (DE:2M6) aufgrund seiner sattelfesten Marktposition und hohen Dividendenausschüttung. MDT schloss am Donnerstag bei 109,74 USD.

Medtronic Weekly Chart

Der weltgrößte Hersteller medizinischer Geräte kontrolliert aktuell 50 % des globalen Marktes für Herzschrittmacher. Er ist auch führend bei Produkten, die bei Wirbelsäulenoperationen und der Diabetesbehandlung helfen.

Unabhängig davon, wie sich die Wirtschaft entwickelt, werden Aktien wie Medtronic weiterhin an Wert gewinnen. Das in Dublin ansässige Unternehmen verfolgt eine langfristige Strategie, 50 % seines freien Cashflows als Dividende an die Aktionäre auszuschütten.

Mit einer Jahresrendite von 2,39 % zahlt das Unternehmen eine jährliche Dividende von 2,52 USD pro Aktie. Diese Auszahlung ist in den letzten fünf Jahren im Durchschnitt um mehr als 10 % pro Jahr gestiegen.

Das Unternehmen ist eine dieser soliden Aktien, die der Inflation trotzen. Der klare Vorsprung im Medizinproduktegeschäft und die Fähigkeit, sich im postpandemischen Umfeld zu erholen, sind ebenfalls ein großer Pluspunkt.

Die Bank of America (NYSE:BAC) stufte MDT diesen Monat in einem Kommentar als "Buy" ein und sagte, es sei ein Value-Titel mit dem größten Aufwärtspotenzial, da sich das Geschäft nach einigen Jahren des Stillstands aufgrund der Pandemie wieder belebt.

3. Cisco Systems

Cisco Systems (NASDAQ:CSCO) ist angesichts der hohen wirtschaftlichen Unsicherheit eine weitere gute Wahl. Der Netzwerkgigant aus San Jose im US-Bundesstaat Kalifornien ist der weltweit größte Hersteller von Routern, Switches und anderen Geräten, die in Computernetzwerken eingesetzt werden. Das Unternehmen verfügt über ausreichend liquide Mittel und ist gut positioniert, um unterbrochen Dividenden zu zahlen. Die Aktie schloss am Dienstag bei 56,17 USD.

Cisco Weekly Chart

Cisco hat seine zukünftigen Wachstumsaussichten nach einer aggressiven Diversifizierung weg von Hardware hin zu einem softwarebasierten Geschäftsmodell in neuen, wachstumsstarken Marktbereichen wie Cybersicherheit, Anwendungen und Dienstleistungen erheblich verbessert. Die Umsätze aus dem Abonnementgschäft sollen beispielsweise bis zum Geschäftsjahr 2025 50 % des Gesamtumsatzes des Unternehmens erreichen.

Diese Wachstumsinitiativen, gepaart mit der Marktführerschaft von Cisco in den USA, haben das Unternehmen in eine privilegierte Position gebracht, um langfristig Gewinne zu erzielen.

Cisco gehört zu den Aktien, die Jefferies gestern in einem Kommentar hervorhob, in dem das Analysehaus schrieb, dass „Geldmaschinen“ und Qualitätstitel wie Cisco zu den besten Performern in Stagflationszeiten gehören.

Das Unternehmen zahlt derzeit 0,38 USD pro Quartal, was einer jährlichen Dividendenrendite von 2,65 % entspricht.