Am Freitag haben Analysten von Bernstein bei der SocGen Group ihre Bewertung der InterContinental Hotels Group (IHG:LN) (NYSE: IHG) Aktie von "Underperform" auf "Market Perform" angehoben. Mit dieser Aufwertung geht ein neues Kursziel von 90,00 GBP einher, eine Erhöhung vom vorherigen Ziel von 85,70 GBP. Die Aufwertung erfolgt nach einer Periode, in der die Aktie in US-Dollar um 7% gefallen ist.
Aktuell wird die Aktie bei 121,83 US-Dollar gehandelt, mit einer Marktkapitalisierung von 19,4 Milliarden US-Dollar. IHG zeigte eine starke Performance mit einer Rendite von 33,9% im vergangenen Jahr, trotz eines Rückgangs von 2,5% seit Jahresbeginn. Die Analyse von InvestingPro zeigt, dass die Aktie derzeit über ihrem fairen Wert gehandelt wird.
Die Entscheidung der Analysten, die Bewertung anzuheben, basiert auf mehreren Faktoren, einschließlich des jüngsten Kursrückgangs der IHG-Aktie und positiver Anpassungen der Gewinnprognosen nach einem Kreditkartenabkommen. Dieses Abkommen wird als Begrenzung des Abwärtsrisikos für die Aktie gesehen. Darüber hinaus sind die Bernstein-Analysten optimistischer in Bezug auf den Umsatz pro verfügbarem Zimmer (RevPAR) in den Schlüsselmärkten des Unternehmens, insbesondere im US-Mainstream- und China-Sektor. Dieser Optimismus reduziert die Wahrscheinlichkeit zukünftiger Gewinnverfehlungen. Mit einer beeindruckenden Bruttomarge von 49,8% und einer soliden Rendite auf das Vermögen von 14,6% behält IHG laut der umfassenden Analyse von InvestingPro eine "HERVORRAGENDE" Gesamtbewertung der finanziellen Gesundheit.
Für die Zukunft erwarten die Analysten, dass das Jahr 2025 Herausforderungen für InterContinental Hotels Group bringen könnte, hauptsächlich aufgrund des erwarteten Verlusts des Venetian-Vertrags. Sie merken jedoch an, dass dieser Verlust voraussichtlich nur minimale Auswirkungen auf die Gewinne des Unternehmens haben wird. Angesichts dieser Prognosen haben die Bernstein-Analysten ihren Bewertungsmultiplikator leicht angepasst und ihn auf das 14,1-fache des EBITDA der nächsten zwölf Monate (NTM) von zuvor 14,0x erhöht. Diese Anpassung spiegelt ihre Erwartungen für ein moderat höheres Wachstum und verbesserte Margenaussichten für InterContinental Hotels Group wider.
Die Kommentare der Analysten unterstreichen ihre Überzeugung, dass das Abwärtspotenzial für die Aktie von InterContinental Hotels Group nun begrenzt ist. Sie erklären: "Wir stufen IHG auf Market-Perform hoch; eine Kombination aus der jüngsten Aktienschwäche und Gewinnerhöhungen nach dem Kreditkartenabkommen bedeutet, dass das Abwärtspotenzial nun begrenzt ist. Wir sind auch optimistischer in Bezug auf den RevPAR für IHGs Schlüsselmärkte, was Verfehlungen weniger wahrscheinlich macht."
Die überarbeitete Bewertung und das neue Kursziel von Bernstein spiegeln eine Veränderung in ihrer Einschätzung der Marktposition und zukünftigen Performance von InterContinental Hotels Group wider und signalisieren eine neutrale Haltung gegenüber der Aktie ab Freitag.
In anderen aktuellen Nachrichten hat InterContinental Hotels Group (IHG) neue Co-Branding-Kreditkartenvereinbarungen in den Vereinigten Staaten abgeschlossen und verlängert damit seine Partnerschaft mit JPMorgan Chase Bank und anderen Finanzdienstleistungspartnern bis 2036. Diese Verträge sollen die Nebeneinnahmen von IHG steigern, wobei Prognosen eine Verdoppelung des operativen Gewinns von 39 Millionen US-Dollar von 2023 bis 2025 und eine mehr als dreifache Steigerung bis 2028 vorsehen.
Die Vereinbarungen sind Teil der Strategie von IHG, Nebenprodukte und Gebührenströme zu erweitern und tragen zum Ziel des Unternehmens bei, die Gebührenmarge jährlich zu verbessern. Zusätzlich erwartet IHG in den kommenden Monaten Vorabzahlungen in Höhe von insgesamt 137 Millionen US-Dollar vor Steuern.
Das IHG One Rewards Programm soll bis zum Jahresende weltweit etwa 145 Millionen Mitglieder erreichen, mit einem Wachstum der Neuanmeldungen von 10% im Jahresvergleich für 2024. Bemerkenswert ist, dass die Inhaber der Co-Branding-Kreditkarte von IHG ein erhöhtes Engagement zeigen, wobei die Zahl der neuen Konten um über 60% und die Gesamtausgaben mit der Karte um etwa 30% im Vergleich zu vor zwei Jahren gestiegen sind.
In weiteren Entwicklungen meldete IHG einen Anstieg der Zimmereinnahmen um 1,5% im dritten Quartal, was auf eine starke Sommernachfrage in Europa zurückzuführen ist. Goldman Sachs stufte die Aktien von InterContinental von "Neutral" auf "Kaufen" hoch und prognostiziert eine jährliche Wachstumsrate des Gewinns von 15,1% für das Unternehmen von 2023 bis 2028.
Abschließend gab IHG die Genehmigung eines 4 Milliarden GBP Euro Medium Term Note Programms bekannt und kündigte eine Zwischendividende für 2024 in Höhe von 40,8 Pence pro Stammaktie an, was das Engagement des Unternehmens für den Shareholder Value unterstreicht.
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