Am Donnerstag hat BTIG das Kursziel für die Aktien von AppLovin Corp (NASDAQ:APP) von 202 US-Dollar auf 291 US-Dollar angehoben und gleichzeitig die Kaufempfehlung für die Aktie beibehalten. Der Analyst der Firma hob die Leistung des Unternehmens im dritten Quartal hervor, bei der der Softwareumsatz, der bald in "Werbesegment" umbenannt wird, die Erwartungen um 11 % übertraf, was auf die Auswirkungen der Axon 2.0-Modellverbesserung zurückzuführen ist.
Der Analyst merkte an, dass die jüngsten Ergebnisse und die Kommentare des Managements während der Telefonkonferenz zu den Ergebnissen die Ansicht unterstützten, dass sich die Spielebranche zu einem Markt entwickelt, in dem der Gewinner den Großteil des Geschäfts für sich beansprucht. Zudem wurde erwähnt, dass erwartet wird, dass AppLovins Commerce-Produkt AudiencePlus ab dem nächsten Jahr einen bedeutenden Beitrag zum Geschäft des Unternehmens leisten wird.
Die Überzeugung des Managements, dass AudiencePlus das bisher beste und am schnellsten wachsende Produkt von AppLovin ist, wurde ebenfalls hervorgehoben. Der Analyst zeigte sich zuversichtlich hinsichtlich des potenziellen Einflusses von AudiencePlus und schätzte, dass es bis 2027 einen kumulativen Umsatz von über 1 Milliarde US-Dollar erreichen könnte, mit einer Anlaufphase von 1,5 bis 2 Jahren.
Der Bericht geht auch davon aus, dass AppLovin bis 2028 etwa 60 % des Marktanteils im Spielesektor erreichen könnte.
Die Überarbeitungen im BTIG-Bericht spiegeln eine Erhöhung der Softwareumsatzschätzungen um fast 25 % wider, die sowohl für die Gaming- als auch für die Non-Gaming-Segmente, einschließlich Commerce, detailliert aufgeführt sind. Die Firma erweiterte auch ihr Bewertungsmultiple um weitere 15 % und verwies dabei auf die starke durchschnittliche jährliche Wachstumsrate (CAGR) des Unternehmens von 2023 bis 2028.
Trotz der erheblichen Erhöhung sowohl der Schätzungen als auch des Kursziels deutet der Analyst an, dass es möglicherweise noch Spielraum für weitere Aufwärtskorrekturen gibt, sofern AudiencePlus und Commerce nicht schneller als erwartet anlaufen. AppLovin bleibt ein Top-Pick bei BTIG.
In anderen aktuellen Nachrichten meldete AppLovin Corporation starke Ergebnisse für das dritte Quartal, die die Erwartungen der Analysten übertrafen und zu einem robusten Umsatzwachstum sowie einem optimistischen Ausblick für das kommende Quartal führten.
Der bereinigte Gewinn pro Aktie des Unternehmens für das Quartal lag bei 1,25 US-Dollar und übertraf damit den Analystenkonsens von 0,92 US-Dollar. Der Umsatz für den Zeitraum erreichte 1,2 Milliarden US-Dollar, was einem Anstieg von 39 % im Jahresvergleich entspricht und die Analystenschätzung von 1,13 Milliarden US-Dollar übertraf.
Der Umsatz der Software-Plattform von AppLovin, ein wichtiger Wachstumstreiber, stieg im Jahresvergleich um 66 % auf 835 Millionen US-Dollar. Für das vierte Quartal 2024 gab das Unternehmen eine positive Prognose ab und erwartet einen Umsatz zwischen 1,24 Milliarden und 1,26 Milliarden US-Dollar, was den Analystenkonsens von 1,18 Milliarden US-Dollar übertreffen würde. Das bereinigte EBITDA wird voraussichtlich zwischen 740 Millionen und 760 Millionen US-Dollar liegen, mit einer bereinigten EBITDA-Marge von 60 %.
Darüber hinaus stieg der Nettogewinn von AppLovin für das Quartal im Jahresvergleich um 300 % auf 434 Millionen US-Dollar. Das Unternehmen meldete auch einen starken Cashflow und generierte 551 Millionen US-Dollar an Netto-Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit, was einem Anstieg von 177 % im Jahresvergleich entspricht.
In einer jüngsten Entwicklung erhöhte der Vorstand von AppLovin die Aktienrückkaufgenehmigung des Unternehmens um 2,0 Milliarden US-Dollar, wodurch sich die verbleibende Gesamtgenehmigung auf 2,3 Milliarden US-Dollar erhöhte.
InvestingPro Erkenntnisse
Die jüngste Performance von AppLovin Corp stimmt mit mehreren wichtigen Kennzahlen und Erkenntnissen von InvestingPro überein. Das Umsatzwachstum des Unternehmens von 41,48 % in den letzten zwölf Monaten unterstützt den optimistischen Ausblick von BTIG auf AppLovins Marktposition und Potenzial. Dieses Wachstum wird durch ein beeindruckendes EBITDA-Wachstum von 136,56 % im gleichen Zeitraum weiter verstärkt, was auf eine starke operative Effizienz hinweist.
InvestingPro Tips heben hervor, dass erwartet wird, dass AppLovins Nettogewinn in diesem Jahr wachsen wird, und Analysten gehen von einem Umsatzwachstum im laufenden Jahr aus. Diese Prognosen stimmen mit BTIGs positiver Einschätzung der zukünftigen Performance des Unternehmens überein, insbesondere mit dem erwarteten Erfolg von AudiencePlus.
Die starke Performance der Aktie zeigt sich in einer Kursrendite von 312,2 % im vergangenen Jahr, wobei sie nahe ihrem 52-Wochen-Hoch bei 95,23 % dieses Höchststands gehandelt wird. Dies stimmt mit BTIGs erhöhtem Kursziel überein und bestätigt AppLovin als Top-Pick.
Es ist erwähnenswert, dass AppLovin mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von 68,71 zu einem hohen Gewinnmultiple gehandelt wird, was durch die starken Wachstumsaussichten gerechtfertigt sein könnte. Für Anleger, die eine umfassendere Analyse suchen, bietet InvestingPro 20 zusätzliche Tipps für AppLovin, die ein tieferes Verständnis der finanziellen Gesundheit und Marktposition des Unternehmens ermöglichen.
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