JPMorgan hat am Dienstag das Kursziel für HCL Technologies (HCLT:IN) von 2.250 INR auf 2.200 INR angepasst, behält aber die Übergewichtung der Aktie bei. Laut JPMorgan verfehlte HCL Technologies die erwarteten Umsätze knapp um 0,4% und wies ein geringeres organisches Wachstum im Dienstleistungsbereich auf. Die Margen des Unternehmens entsprachen jedoch den Prognosen.
HCL Technologies verzeichnete ein Wachstum von 1,7% im Quartalsvergleich zu konstanten Wechselkursen, was voraussichtlich das höchste unter seinen Wettbewerbern sein wird. Zum Vergleich: Tata Consultancy Services (TCS) meldete kein Wachstum. Trotzdem deutet die Prognose von HCL für das vierte Quartal auf eine mögliche Abschwächung der Dynamik hin, mit Vorhersagen zwischen einem Rückgang von 1,3% und einem Anstieg von 0,6%. Diese Prognose wird auf das einjährige Jubiläum des Verizon-Deals und den Abschluss einer bedeutenden Transaktion in Texas zurückgeführt.
Die Neuabschlüsse des Unternehmens beliefen sich auf 2,1 Milliarden US-Dollar, ein Rückgang von 6% gegenüber dem Vorquartal, und verfehlten damit das auf dem Analystentag genannte Ziel von 2,3 bis 2,5 Milliarden US-Dollar. Der tatsächliche Vertragswert (ACV) stieg jedoch um 9% im Quartalsvergleich und um 23% im Jahresvergleich. Während die Prognose für das vierte Quartal konservativ erscheint, äußerte sich das Unternehmen optimistischer für das erste Quartal des Geschäftsjahres 2026 im Vergleich zum ersten Quartal des Geschäftsjahres 2025, was darauf hindeutet, dass einige Geschäfte möglicherweise auf das Geschäftsjahr 2026 verschoben werden.
JPMorgan kommentierte die Aktienperformance und erklärte, dass HCL Technologies voraussichtlich einer der am schnellsten wachsenden großen Anbieter im Geschäftsjahr 2025 und wahrscheinlich auch im Geschäftsjahr 2026 bleiben wird. Das Unternehmen kündigte eine Sonderdividende von 6 INR an, was zu einer Gesamtausschüttung von 18 INR führt. Dies entspricht 88% des Gewinns nach Steuern (PAT) und 75% des freien Cashflows (FCF) und übertrifft damit die angestrebte Ausschüttungsquote. Diese hohe Dividendenausschüttung entspricht der der größeren Konkurrenten von HCL und wird voraussichtlich den Aktienkurs stützen.
Trotz der Anpassungen äußerte der Analyst weiterhin Vertrauen in HCL Technologies und deutete an, dass die aktuelle Schwäche des Aktienkurses eine Kaufgelegenheit darstellt. Die Prognosen des Analysten für den Umsatz und den Gewinn pro Aktie (EPS) des Unternehmens wurden leicht um 1-2% bzw. 2-4% reduziert. JPMorgan bekräftigte die Übergewichtung und empfahl, die Aktie während des aktuellen Rückgangs zu akkumulieren.
In anderen aktuellen Nachrichten erfuhr HCL Technologies ein Upgrade von JPMorgan von Neutral auf Übergewichten, begleitet von einem erhöhten Kursziel von 2.250,00 INR. Diese Anpassung spiegelt die Integration der CTG-Akquisition in die Finanzprognosen wider, die voraussichtlich das Umsatzwachstum von HCL Technologies zu konstanten Wechselkursen in den Geschäftsjahren 2026-2027 um 3% steigern wird.
JPMorgan prognostiziert, dass HCL Technologies in diesem Zeitraum als das am schnellsten wachsende Large-Cap-Unternehmen hervorgehen wird. Diese Prognose, basierend auf der Leistung und dem Potenzial des Unternehmens, rechtfertigt ein Bewertungsmultiple ähnlich dem von Branchenkollegen wie Infosys und Tata Consultancy Services.
Der Optimismus rund um HCL Technologies gründet sich auf die Zusammensetzung seines Portfolios, das als weniger abhängig von diskretionären Ausgaben außerhalb des Banken-, Finanz- und Versicherungssektors angesehen wird. In einer Phase, in der sich solche Ausgaben über diesen Sektor hinaus noch nicht vollständig erholt haben, wird erwartet, dass HCL Technologies seine Wachstumsdynamik aufrechterhalten kann.
Das Upgrade und das revidierte Kursziel berücksichtigen die strategischen Vorteile der jüngsten Akquisition von HCL Technologies und ihren Einfluss auf den langfristigen Umsatzpfad des Unternehmens. Es wird erwartet, dass die Akquisition das Umsatzwachstum des Unternehmens in den kommenden Jahren erheblich steigern wird. Diese jüngsten Entwicklungen spiegeln einen positiven Ausblick für HCL Technologies wider, da das Unternehmen gut positioniert ist, um von seinem Portfolio im aktuellen wirtschaftlichen Umfeld zu profitieren.
Diese Übersetzung wurde mithilfe künstlicher Intelligenz erstellt. Weitere Informationen entnehmen Sie bitte unseren Nutzungsbedingungen.