Evercore ISI hat am Donnerstag sein Kursziel für die Aktien von Prudential Financial (NYSE:PRU) von 140,00 US-Dollar auf 137,00 US-Dollar gesenkt, behält aber die Einstufung "In Line" bei.
Diese Anpassung erfolgte, nachdem Prudential Financial nach Börsenschluss mehrere wichtige Finanzkennzahlen und eine Korrektur der Rechnungslegung veröffentlicht hatte.
Prudential Financial berichtete, dass die Performance seiner alternativen Investments 10-30 Millionen US-Dollar über den Erwartungen lag. Zudem übertrafen die sonstigen Erträge des PGIM-Segments abzüglich der Aufwendungen mit 65 Millionen US-Dollar die übliche Quartalsrate um etwa 25 Millionen US-Dollar.
Allerdings gab das Unternehmen auch eine Korrektur der Rechnungslegung bekannt, die die Abgrenzung und Erfassung von Optionskosten im Segment Individual Retirement betrifft. Diese Korrektur offenbarte, dass die operativen Erträge für das dritte Quartal kumuliert (YTD) 2023 um 24 Millionen US-Dollar und für den gleichen Zeitraum 2024 um 115 Millionen US-Dollar zu hoch ausgewiesen wurden.
Die Analysten kommentierten: "Während die Belastung von 115 Millionen US-Dollar YTD bei gleichmäßiger Verteilung 38 Millionen US-Dollar pro Quartal impliziert, dürfte die Belastung für die zukünftigen Erträge etwas höher ausfallen (etwa 68 Millionen US-Dollar vor Steuern). Dies ist auf den Aufbau abgegrenzter Optionskosten zurückzuführen, die noch nicht amortisiert wurden."
Als Reaktion darauf hat Evercore ISI seine Gewinnprognosen für Prudential Financial für 2025 und 2026 um etwa 3% gesenkt. Diese Anpassung berücksichtigt die erwartete niedrigere Ertragslage im Geschäftsbereich Individual Retirement.
Die Prognose für den Gewinn pro Aktie (EPS) im vierten Quartal wurde ebenfalls von 3,43 US-Dollar auf 3,24 US-Dollar nach unten korrigiert. Diese Anpassung berücksichtigt den einmaligen Effekt der im Quartal abgeschlossenen Wilton Re-Transaktion sowie die besser als erwarteten variablen Anlageerträge (VII).
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