Am Mittwoch passte Evercore ISI sein Kursziel für Lineage Inc (NASDAQ:LINE) an und senkte es von zuvor 88 US-Dollar auf 78 US-Dollar, während die In-Line-Bewertung für die Aktie beibehalten wurde. Diese Anpassung erfolgte nach der Veröffentlichung der bereinigten Funds from Operations (AFFO) von Lineage für das dritte Quartal, die mit 0,90 US-Dollar sowohl die Schätzung von Evercore ISI von 0,68 US-Dollar als auch den Konsens von 0,80 US-Dollar übertrafen. Trotz des positiven AFFO wies der Analyst darauf hin, dass die Ergebnisse des dritten Quartals aufgrund des kürzlich erfolgten Börsengangs des Unternehmens Ende Juli noch erhebliche Schwankungen und Unregelmäßigkeiten aufwiesen.
Das Kern-EBITDA des Unternehmens für das Quartal wurde mit 333 Millionen US-Dollar angegeben, was geringfügig über der Schätzung von Evercore ISI um 4 Millionen US-Dollar lag. Lineage Inc gab auch eine Prognose für den AFFO pro Aktie im vierten Quartal zwischen 0,70 und 0,74 US-Dollar ab, mit einem Mittelwert von 0,72 US-Dollar, was eng mit der revidierten Schätzung von Evercore ISI von 0,71 US-Dollar übereinstimmt, einer leichten Senkung gegenüber der früheren Schätzung von 0,73 US-Dollar. Die Konsensschätzung liegt derzeit bei 0,77 US-Dollar, wird aber voraussichtlich nach unten korrigiert werden.
Trotz eines herausfordernden Nachfrageumfelds und eines gedämpften saisonalen Aufschwungs der Belegung im vierten Quartal bleibt Lineage Inc zuversichtlich, ein Wachstum des Same-Store Net Operating Income (SS NOI) im mittleren einstelligen Bereich zu erreichen, hauptsächlich durch strenge Kostenkontrolle, da das Umsatzwachstum aufgrund der anhaltenden Rationalisierung des Platzbedarfs durch Kunden auf Hindernisse stößt. Evercore ISI erwartet keine Erhöhung der Belegung im nächsten Jahr und prognostiziert eine Erholung eher für 2026.
Nach Einbeziehung der Ergebnisse des dritten Quartals in ihr Modell erhöhte Evercore ISI ihre AFFO-Schätzung für 2024 von 2,97 US-Dollar auf 3,17 US-Dollar, senkte jedoch die AFFO-Prognose für 2025 von 3,60 US-Dollar auf 3,54 US-Dollar. Die Firma erwartet einen Rückgang der Belegung um 100 Basispunkte im nächsten Jahr, eine konservativere Sicht im Vergleich zur vorherigen Schätzung eines Rückgangs um 50 Basispunkte, und hat auch ihre Annahme für das Ratenwachstum von 2,5% auf 2,0% gesenkt. Aufgrund dieser revidierten Schätzungen und der Anwendung eines konservativeren Bewertungsrahmens reduzierte Evercore ISI das angestrebte AFFO-Multiple von 21-fach auf 18-fach angesichts der Nachfrageherausforderungen. Die Firma hält einen vorsichtigen Ausblick für angemessen, bis Lineage Inc einen formellen Ausblick für 2025 vorlegt, und merkt an, dass ihre AFFO-Schätzung für 2025 3,4% unter dem Konsens liegt.
In anderen aktuellen Nachrichten hat Lineage Inc. bedeutende Änderungen an seinen Finanzvereinbarungen vorgenommen und zusätzliche Tochtergesellschaften als Verpflichtete einbezogen. Dieser Schritt ist Teil der laufenden Finanzmanagementstrategien des Unternehmens. Gleichzeitig kündigte das Unternehmen eine anteilige vierteljährliche Bardividende von 0,38 US-Dollar pro Aktie für das dritte Quartal 2024 an, nach seinem kürzlichen Übergang zu einem börsennotierten Unternehmen nach dem Börsengang.
Mehrere Analystenunternehmen haben ebenfalls ihre Einschätzungen zu Lineage Inc abgegeben. Morgan Stanley bekräftigte sein Overweight-Rating für das Unternehmen, während KeyBanc Capital Markets die Beobachtung mit einem Overweight-Rating aufnahm. Scotiabank begann seine Beobachtung mit einem Sector Outperform-Rating und prognostizierte eine jährliche Wachstumsrate von 11% bei den bereinigten Funds from Operations von 2023 bis 2026. Truist Securities und UBS nahmen die Beobachtung mit einem Buy-Rating bzw. einem Neutral-Rating auf.
InvestingPro Erkenntnisse
Aktuelle Daten von InvestingPro werfen zusätzliches Licht auf die finanzielle Lage und Marktperformance von Lineage Inc. Die Marktkapitalisierung des Unternehmens beträgt 18,4 Milliarden US-Dollar, was seine bedeutende Präsenz im Sektor der industriellen REITs widerspiegelt. Allerdings deuten das aktuelle KGV von -55,1 und das bereinigte KGV von -121,9 für die letzten zwölf Monate bis Q2 2024 auf anhaltende Herausforderungen bei der Rentabilität hin, was mit dem vorsichtigen Ausblick von Evercore ISI übereinstimmt.
InvestingPro-Tipps heben hervor, dass Lineage nahe seinem 52-Wochen-Tief gehandelt wird, wobei der Kurs 75,46% seines 52-Wochen-Hochs beträgt. Dieser Preistrend korreliert mit der Entscheidung des Analysten, das Kursziel zu senken. Zusätzlich könnte die Dividendenrendite des Unternehmens von 2,08% trotz der aktuellen Gegenwind einkommensorientierte Anleger anziehen.
Es ist erwähnenswert, dass InvestingPro 5 zusätzliche Tipps für Lineage Inc anbietet, die eine umfassendere Analyse für Investoren liefern, die tiefere Einblicke in die Aussichten des Unternehmens suchen.
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