Loop Capital hat am Donnerstag seine Einschätzung zu den Aktien von Katapult Holdings (NASDAQ:KPLT) angepasst und das Kursziel von 15,00 auf 9,00 US-Dollar gesenkt, während die Halten-Empfehlung beibehalten wurde. Diese Anpassung erfolgte nach der Veröffentlichung der Quartalsergebnisse von Katapult für das dritte Quartal, die hinter den Erwartungen zurückblieben.
Katapult Holdings verzeichnete in den letzten drei Quartalen ein Wachstum der Bruttoorigination (Gesamtwert der neu abgeschlossenen Verträge) im niedrigen bis mittleren einstelligen Prozentbereich. Dies steht im Kontrast zu dem zweistelligen prozentualen Anstieg im Vorjahr, was zu der überarbeiteten Bewertung durch Loop Capital führte.
Die Analysten äußerten Bedenken hinsichtlich der Wachstumsdynamik von Katapult. "Wir waren von Katapults Rückgang bei den Bruttooriginationen im dritten Quartal 2024 enttäuscht", so der Analyst, der auf ein Muster von schwächerem Wachstum im Vergleich zu den robusteren Zahlen des Vorjahres hinwies.
Loop Capital zeigte sich auch skeptisch gegenüber früheren Prognosen des Unternehmens: "Wir waren skeptisch gegenüber der vorherigen Prognose des Managements einer signifikanten sequenziellen Beschleunigung der Bruttooriginationen in der zweiten Hälfte 2024." Dies deutet auf Zweifel an der Fähigkeit des Unternehmens hin, seine eigenen Wachstumsziele zu erreichen.
Die aktualisierte Prognose von Katapult für das vierte Quartal 2024 hat die Haltung von Loop Capital weiter beeinflusst. Die Analysten sind der Ansicht, dass die jüngste Performance und die neue Prognose die Glaubwürdigkeit des Managements beeinträchtigt haben.
Mit der Senkung des Kursziels passt Loop Capital seine Erwartungen an die jüngsten Entwicklungen und die Unfähigkeit des Unternehmens an, frühere Wachstumsprognosen zu erfüllen. Die Halten-Empfehlung bleibt unverändert und spiegelt eine neutrale Haltung gegenüber dem Potenzial der Aktie wider.
In anderen aktuellen Nachrichten hat Katapult Holdings seine Ergebnisse für das dritte Quartal 2024 veröffentlicht. Das Unternehmen verzeichnete das achte Quartal in Folge ein Wachstum bei den Bruttooriginationen und einen Anstieg von 37 % im Jahresvergleich bei den Originationen ohne Berücksichtigung von Wayfair. Die Bruttooriginationen für Q3 2024 beliefen sich auf 51,2 Millionen US-Dollar, ein Anstieg um 3,3 %, während der Umsatz um 10 % auf 60,3 Millionen US-Dollar wuchs.
Das bereinigte EBITDA war mit 600.000 US-Dollar positiv, mit einem Gesamtbetrag von 5,8 Millionen US-Dollar seit Jahresbeginn. Die Prognose für das Gesamtjahr wurde angepasst: Das Wachstum der Bruttooriginationen wird nun auf 2 % bis 4 % geschätzt, während der Umsatz voraussichtlich um mindestens 10 % steigen wird.
Katapult arbeitet zudem an einer neuen Kreditfazilität als Ersatz für die bestehende und hat eine Rückstellung für einen DCA-Vergleich gebildet. Trotz eines erheblichen Rückgangs des Antragsvolumens von Wayfair zeigte das Unternehmen ein starkes Wachstum im Automobilbereich mit einem Anstieg von über 25 % im dritten Quartal.
Eine Patentverletzungsklage wird derzeit bearbeitet, wobei das Unternehmen beabsichtigt, sich energisch zu verteidigen. Dies sind einige der jüngsten Entwicklungen in den Geschäftsaktivitäten des Unternehmens.
InvestingPro Erkenntnisse
Aktuelle Daten von InvestingPro werfen zusätzliches Licht auf die finanzielle Situation von Katapult Holdings und unterstützen die vorsichtige Haltung von Loop Capital. Die Marktkapitalisierung des Unternehmens beträgt bescheidene 31,1 Millionen US-Dollar, was die Skepsis der Investoren hinsichtlich der Wachstumsaussichten widerspiegelt. Dies wird durch InvestingPro-Tipps unterstrichen, die darauf hinweisen, dass Katapult "schnell Barmittel verbrennt" und "unter schwachen Bruttogewinnmargen leidet".
Die jüngste Performance der Aktie ist besonders besorgniserregend. InvestingPro-Daten zeigen einen Kursrückgang von 24,8 % im letzten Monat und einen erheblichen Rückgang von 59,35 % in den letzten drei Monaten. Diese Zahlen bestätigen die Entscheidung von Loop Capital, das Kursziel zu senken und die Halten-Empfehlung beizubehalten.
Trotz dieser Herausforderungen ist es erwähnenswert, dass Katapults Umsatz für die letzten zwölf Monate bis Q3 2024 241,35 Millionen US-Dollar betrug, mit einem Umsatzwachstum von 14,54 % im gleichen Zeitraum. Allerdings scheint sich diese Wachstumsrate zu verlangsamen, wie das vierteljährliche Umsatzwachstum von 9,15 % in Q3 2024 zeigt.
Für Investoren, die eine umfassendere Analyse suchen, bietet InvestingPro 13 zusätzliche Tipps zu Katapult Holdings, die ein tieferes Verständnis der finanziellen Gesundheit und Marktposition des Unternehmens ermöglichen.
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