Am Mittwoch passte Piper Sandler seine Einschätzung für die Aktien von Arrowhead Pharma (NASDAQ:ARWR) an. Das 12-Monats-Kursziel wurde von 62 US-Dollar auf 45 US-Dollar gesenkt, wobei das Overweight-Rating für die Aktie beibehalten wurde. Diese Neubewertung folgt auf Arrowheads Ankündigung einer bedeutenden strategischen Partnerschaft mit Sarepta Therapeutics, die verschiedene TRiM-Programme umfasst.
Die Zusammenarbeit beinhaltet eine Vorauszahlung von 500 Millionen US-Dollar in bar an Arrowhead, eine Kapitalbeteiligung von 325 Millionen US-Dollar und zusätzliche 250 Millionen US-Dollar, die über die nächsten fünf Jahre gezahlt werden sollen. Die Vereinbarung umfasst auch potenzielle Meilensteinzahlungen von bis zu 10 Milliarden US-Dollar sowie niedrige zweistellige Lizenzgebühren auf zukünftige Verkäufe. Der Abschluss dieser Partnerschaft ist für Anfang 2025 geplant.
Arrowhead hat auch Fortschritte bei seinem Zulassungsantrag (New Drug Application, NDA) für Plozasiran zur Behandlung des Familiären Chylomikronämie-Syndroms (FCS) gemacht. Dies könnte zur ersten Produktzulassung und Markteinführung des Unternehmens im Jahr 2025 führen.
Das Unternehmen führt derzeit mehrere Phase-III-Studien durch, darunter SHASTA-3 und SHASTA-4 für schwere Hypertriglyzeridämie (SHTG) sowie die MUIR-3-Studie für homozygote genetische Triglyzeridämie (HGT). Darüber hinaus plant Arrowhead die CAPITAN-Studie zu kardiovaskulären Ergebnissen (Cardiovascular Outcomes Trial, CVOT) für Plozasiran, vorbehaltlich der notwendigen Finanzierung zur Erweiterung der Zulassung des Medikaments.
Die finanzielle Seite der Partnerschaft mit Sarepta ist für Arrowhead von großer Bedeutung. Die Vorauszahlung und die Kapitalbeteiligung werden voraussichtlich die Pro-forma-Barmittel des Unternehmens auf 1,5 Milliarden US-Dollar erhöhen. Diese Finanzspritze soll Arrowheads Geschäftsbetrieb bis weit ins Jahr 2028 sichern.
Angesichts dieser neuen Partnerschaft und der laufenden klinischen Entwicklungen bekräftigt Piper Sandler sein Vertrauen in die Zukunftsaussichten des Unternehmens. Das revidierte Kursziel spiegelt die aktuelle Bewertung nach dem Abschluss des Deals mit Sarepta Therapeutics wider.
In anderen aktuellen Nachrichten hat Arrowhead Pharmaceuticals bedeutende Fortschritte in seinen Geschäftsabläufen erzielt. Das Unternehmen gab eine wegweisende Lizenz- und Kooperationsvereinbarung mit Sarepta Therapeutics bekannt, die von Chardan Capital Markets und Citi trotz einer geringfügigen Kurszielsenkung durch letztere positiv aufgenommen wurde.
Dieser Deal, der eine beträchtliche Vorauszahlung von 850 Millionen US-Dollar und potenzielle zusätzliche Zahlungen in Höhe von insgesamt 550 Millionen US-Dollar umfasst, wird voraussichtlich Arrowheads finanzielle Stabilität bis 2028 stärken.
Neben dem Sarepta-Deal hat Arrowhead auch Fortschritte mit seinem Medikamentenkandidaten Plozasiran gemacht. Das Unternehmen reichte kürzlich einen Zulassungsantrag (NDA) bei der US-amerikanischen Arzneimittelbehörde FDA für die Behandlung des familiären Chylomikronämie-Syndroms (FCS) ein. Dieser Schritt, zusammen mit dem Beginn von Phase-3-Studien für Patienten mit schwerer Hypertriglyzeridämie (sHTG), könnte Arrowheads Patientenbasis potenziell erweitern.
Das Geschäftsjahr 2024 des Unternehmens war von einem Nettoverlust von 599,5 Millionen US-Dollar geprägt, aber es verfügt weiterhin über einen soliden Barmittel- und Investitionsbestand von 681 Millionen US-Dollar. Arrowhead stellte zudem zwei neue Programme zur Behandlung von Fettleibigkeit vor, ARO-INHIBI und ARO-ALK7, als Teil seines fortlaufenden Engagements für Innovationen in der RNAi-Therapeutika. Diese Entwicklungen haben zu einem transformativen Jahr für Arrowhead Pharmaceuticals beigetragen.
InvestingPro Erkenntnisse
Aktuelle InvestingPro-Daten liefern zusätzlichen Kontext zur finanziellen Lage und Marktperformance von Arrowhead Pharmaceuticals (NASDAQ:ARWR). Die Marktkapitalisierung des Unternehmens beträgt 2,62 Milliarden US-Dollar, was die Investorenstimmung nach der Bekanntgabe der Partnerschaft mit Sarepta Therapeutics widerspiegelt.
Trotz des bedeutenden Deals weisen InvestingPro-Tipps darauf hin, dass Arrowhead "schnell Bargeld verbrennt" und "in den letzten zwölf Monaten nicht profitabel" war. Dies steht im Einklang mit der im Artikel erwähnten Bedeutung der Bargeldzufuhr von 1,5 Milliarden US-Dollar durch Sarepta, die den Geschäftsbetrieb voraussichtlich bis 2028 finanzieren wird.
Der Umsatz des Unternehmens in den letzten zwölf Monaten betrug 19,65 Millionen US-Dollar, mit einem auffälligen Umsatzrückgang von 92,33%. Dieser Kontext unterstreicht die potenzielle Auswirkung des Sarepta-Deals und die Bedeutung des Fortschritts in Arrowheads Entwicklungspipeline, insbesondere des NDA für Plozasiran.
Ein InvestingPro-Tipp weist darauf hin, dass "Analysten für das laufende Jahr einen Umsatzrückgang erwarten", was die Kurszielreduzierung von Piper Sandler trotz Beibehaltung des Overweight-Ratings erklären könnte. Allerdings hat die Aktie in der letzten Woche eine "signifikante Rendite" von 12,51% erzielt, was möglicherweise die positive Marktreaktion auf die Sarepta-Partnerschaft widerspiegelt.
Für Investoren, die eine umfassendere Analyse suchen, bietet InvestingPro 11 zusätzliche Tipps für Arrowhead Pharmaceuticals, die tiefere Einblicke in die finanzielle Gesundheit und Marktposition des Unternehmens liefern.
Diese Übersetzung wurde mithilfe künstlicher Intelligenz erstellt. Weitere Informationen entnehmen Sie bitte unseren Nutzungsbedingungen.