Am Mittwoch revidierte TD Cowen die finanzielle Prognose für Lumen Technologies Inc. (NYSE: NYSE:LUMN) und senkte das Kursziel für die Aktien des Unternehmens von 7,00 US-Dollar auf 6,00 US-Dollar. Trotz dieser Änderung hält die Firma an ihrer Hold-Bewertung für die Aktie fest.
Die Anpassung folgt auf den jüngsten Ergebnisbericht von Lumen, der einen erheblichen Rückgang des EBITDA aufgrund umfangreicher Ausgaben für Transformationsinitiativen offenbarte. Die Ergebnisse des Unternehmens waren gemischt, mit unterschiedlicher Segmentleistung und einer Zunahme der Glasfaseranschlüsse. Die Ankündigung neuer Glasfaserverträge im Wert von 3 Milliarden US-Dollar war jedoch eine bemerkenswerte Entwicklung, die zu einer Anhebung der Prognose für den freien Cashflow (FCF) führte.
Der Analyst von TD Cowen erkannte die neuen Glasfaserverträge als entscheidenden Faktor an, um die kurzfristige Finanzierungslücke schneller als erwartet zu schließen. Trotz dieser positiven Entwicklung vertrat der Analyst die Ansicht, dass diese Verträge die langfristige Cash-EBITDA-Entwicklung des Unternehmens nicht wesentlich beeinflussen.
Der laufende Verkauf des Incumbent Local Exchange Carrier (ILEC)-Geschäfts von Lumen bleibt unentschieden, aber der Analyst sieht potenzielle positive Wertindikatoren, die sich aus diesem Prozess in der aktuellen Ära der Konvergenz ergeben könnten.
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass Lumen zwar bedeutende neue Verträge abgeschlossen hat, die voraussichtlich die finanzielle Position kurzfristig stärken werden, der langfristige Ausblick auf den Cashflow jedoch vorsichtig bleibt, was sich im revidierten Kursziel widerspiegelt.
In anderen aktuellen Nachrichten meldete Lumen Technologies einen Umsatz im dritten Quartal von 3,22 Milliarden US-Dollar, der die Analystenerwartungen von 3,21 Milliarden US-Dollar übertraf. Das Unternehmen verzeichnete jedoch einen bereinigten Verlust pro Aktie von 0,13 US-Dollar, der nicht den Prognosen der Analysten von 0,09 US-Dollar Verlust pro Aktie entsprach. Trotz eines Umsatzrückgangs von 12% im Jahresvergleich, der hauptsächlich auf die Veräußerung des EMEA-Geschäfts zurückzuführen ist, erwirtschaftete Lumen im dritten Quartal einen beträchtlichen freien Cashflow von 1,2 Milliarden US-Dollar, eine deutliche Steigerung gegenüber 43 Millionen US-Dollar im Vorjahreszeitraum.
Raymond James behielt ein Market Perform-Rating für Lumen Technologies bei und wies darauf hin, dass das Unternehmen weiterhin Anpassungen an den Short-Positionen seiner Aktie vornimmt. Die Firma hob hervor, dass trotz Lumens jüngstem Ergebnisbericht, der zusätzliche Erfolge im KI-Sektor offenbarte, die Anlegerstimmung gegenüber dem Unternehmen überwiegend negativ bleibt.
Lumens Engagement in der KI-Technologie hatte zunächst eine Rallye des Aktienkurses ausgelöst, aber der jüngste Bericht deutet darauf hin, dass die anfängliche Begeisterung nachgelassen hat. Die Umsätze des North America Business-Segments und des Mass Markets-Segments von Lumen fielen im Jahresvergleich um 7% auf 2,44 Milliarden US-Dollar bzw. 685 Millionen US-Dollar. Angesichts dieser jüngsten Entwicklungen aktualisierte Lumen seinen Ausblick für das Gesamtjahr 2024 und hob seine Prognose für den freien Cashflow von 1,0-1,2 Milliarden US-Dollar auf 1,2-1,4 Milliarden US-Dollar an.
InvestingPro Insights
Lumen Technologies Inc. (NYSE: LUMN) hat laut aktuellen InvestingPro-Daten eine erhebliche Marktvolatilität erlebt. Die Aktie des Unternehmens verzeichnete eine bemerkenswerte Gesamtrendite von 476,52% im vergangenen Jahr, mit einer besonders starken Rendite von 52,2% in den letzten drei Monaten. Dies stimmt mit der Erwähnung neuer Glasfaserverträge und der revidierten Prognose für den freien Cashflow im Artikel überein, was möglicherweise zum Optimismus der Anleger beigetragen hat.
Das Unternehmen steht jedoch vor Herausforderungen, wie die InvestingPro-Tipps hervorheben. Lumen ist derzeit nicht profitabel, mit einem negativen KGV von -10,05 für die letzten zwölf Monate bis zum dritten Quartal 2024. Dies unterstützt die vorsichtige Haltung des Analysten hinsichtlich der langfristigen Cash-EBITDA-Entwicklung des Unternehmens. Darüber hinaus ist das Umsatzwachstum des Unternehmens mit -10,4% für den gleichen Zeitraum negativ, was die Entscheidung des Analysten, das Kursziel zu senken, erklären könnte.
Trotz dieser Herausforderungen weisen die InvestingPro-Tipps darauf hin, dass Lumens Bewertung eine starke Free-Cashflow-Rendite impliziert, was für Anleger attraktiv sein könnte. Dies stimmt mit der im Artikel erwähnten Aufwärtsrevision der FCF-Prognose des Unternehmens überein.
Für Leser, die an einer umfassenderen Analyse interessiert sind, bietet InvestingPro 13 zusätzliche Tipps für Lumen Technologies, die ein tieferes Verständnis der finanziellen Position und Marktperformance des Unternehmens ermöglichen.
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