Am Dienstag bestätigte Macquarie seine Outperform-Bewertung für die Aktien von PayPal Holdings Inc . (NASDAQ:PYPL), die derzeit bei 91,30 US-Dollar gehandelt werden und eine Marktkapitalisierung von 91,53 Milliarden US-Dollar aufweisen. Das Kursziel wurde von zuvor 95 US-Dollar auf 115 US-Dollar angehoben.
Die Anpassung spiegelt den Optimismus der Firma hinsichtlich PayPals Einstieg in den Kryptowährungsmarkt mit seinem Stablecoin PYUSD wider, der die Universalität der Ethereum- und Solana-Blockchains nutzt. Laut InvestingPro-Analyse erscheint die PayPal-Aktie basierend auf deren proprietären Fair-Value-Berechnungen leicht unterbewertet.
Der Analyst von Macquarie betonte, dass die Einführung von PYUSD im August 2023 zunächst eine verhaltene Reaktion hervorrief, aufgrund des ungünstigen regulatorischen Umfelds für Kryptowährungen in den USA. Die Aussichten ändern sich jedoch mit der möglichen Ernennung eines kryptofreundlichen Vorsitzenden der Securities and Exchange Commission (SEC) und eines ehemaligen PayPal-Executives als US-Krypto-Zar.
Der Analyst wies darauf hin, dass regulatorische Rahmenbedingungen für Stablecoins in Japan und Singapur bereits in Kraft sind, was auf einen Trend zur breiteren Akzeptanz hindeuten könnte. InvestingPro-Daten zeigen, dass PayPal eine starke finanzielle Gesundheit mit robusten Rentabilitätskennzahlen und einem gesunden Current Ratio von 1,25 aufweist.
PayPal hebt sich als börsennotiertes Unternehmen von nicht gelisteten Wettbewerbern wie Circle und iFinex ab, da es über ein etabliertes Produktökosystem verfügt, das das Wachstum von PYUSD unterstützen könnte. Die Erhöhung des Kursziels von 95 auf 115 US-Dollar wird auch durch die Entscheidung der Firma gerechtfertigt, das Zielmultiplikator von 19,5x auf 23x anzuheben, was immer noch am unteren Ende des Bereichs vor COVID liegt, als die Wachstumsraten des Unternehmens höher waren.
Der Macquarie-Analyst erwartet, dass die Fortschritte in der Entwicklung und Akzeptanz von Stablecoins sich positiv auf den Aktienkurs von PayPal und möglicherweise auf die Transaktionsvolumina im Laufe der Zeit auswirken könnten. Das erhöhte Kursziel spiegelt dieses Vertrauen in die strategische Ausrichtung des Unternehmens und das Potenzial von PYUSD wider, zum Wachstum von PayPal beizutragen.
In anderen aktuellen Nachrichten stand PayPal Holdings Inc. im Fokus mehrerer Analysehäuser. Wolfe Research stufte PayPal von Peerperform auf Outperform hoch und lobte den gestrafften Fokus und das effektive Kostenmanagement des Unternehmens.
RBC Capital und Barclays haben ihre Outperform- bzw. Overweight-Ratings beibehalten, wobei RBC Capital PayPals Strategie hervorhob, die Preise an den gelieferten Wert anzupassen. Im Gegensatz dazu behielt Bernstein sein Market Perform-Rating bei und verwies auf eine Balance zwischen Herausforderungen und Chancen für das Unternehmen.
Zu den jüngsten Entwicklungen von PayPal gehören Preisaktualisierungen für US-Händler, die 2025 in Kraft treten sollen. Diese Änderungen, insbesondere eine Erhöhung der Gebühren für den Pay Later-Service, sollen zum Umsatzwachstum des Unternehmens beitragen.
Das Unternehmen bekräftigte auch seine Zuversicht hinsichtlich der zuvor veröffentlichten Prognose und erwartet für das Quartal ein Wachstum im mittleren einstelligen Bereich, wie während einer Präsentation auf der UBS Global Technology and AI Conference mitgeteilt wurde.
PayPals Strategie zur Nutzung seiner Geschäftstätigkeit umfasst Pläne, die nicht transaktionsbezogenen Betriebskosten im nächsten Jahr um einen niedrigen einstelligen Prozentsatz zu erhöhen. Es wird auch erwartet, dass das Unternehmen die Finanzprognosen übertreffen wird, da es weiterhin mit seinen Marken-Checkout-Optionen innovativ ist, eine wertbasierte Preisgestaltung bei Braintree implementiert und Venmo weiter monetarisiert.
Trotz potenzieller Unsicherheiten und Wettbewerbsherausforderungen weist PayPal weiterhin eine starke finanzielle Gesundheit auf, wobei das Management aktiv Aktien zurückkauft und eine solide Eigenkapitalrendite aufrechterhält.
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