Ein Analyst von Melius hat am Montag das Kursziel für NVIDIA-Aktien (NASDAQ:NVDA) von 165,00 auf 185,00 US-Dollar angehoben und die Kaufempfehlung beibehalten. Der Analyst betonte das attraktive Kurs-Gewinn-Wachstums-Verhältnis (PEG-Ratio) des Unternehmens, das mit etwa 0,8 basierend auf den Schätzungen für 2025 deutlich unter dem von Broadcom und am niedrigsten unter den sieben größten Halbleiterunternehmen liegt.
Das neue Kursziel entspricht etwa dem 36-fachen des von Melius für das Geschäftsjahr 2027 prognostizierten Gewinns pro Aktie (EPS) von 5,10 US-Dollar für NVIDIA (NASDAQ:NVDA), was über der Konsensschätzung von 4,90 US-Dollar liegt. Die Anhebung des Kursziels spiegelt das gestiegene Vertrauen von Melius in NVIDIAs langfristige Finanzprognosen im Vergleich zu anderen Halbleiter- und Systemunternehmen wider, die sie beobachten.
Der Analyst wies auch auf die starken Investitionsabsichten der Cloud-Giganten hin. Für die fünf größten Investoren in KI-Infrastruktur – Microsoft (NASDAQ:MSFT), AWS, Meta (NASDAQ:META), Google (NASDAQ:GOOGL) und Oracle (NYSE:ORCL) – wird im kommenden Jahr ein Anstieg der Kapitalausgaben um 24 % auf 282 Milliarden US-Dollar prognostiziert. Von diesem Ausgabenschub dürfte NVIDIA profitieren, insbesondere durch die erwarteten Umsätze aus den neuen Blackwell-Chips ab dem Oktober-Quartal.
Die Einführung der Blackwell-Chips soll zu einem signifikanten Umsatzwachstum für NVIDIA im vierten Geschäftsquartal 2025 (endet im Januar) führen und sich in das erste und zweite Geschäftsquartal 2026 fortsetzen.
Diese Chips wurden entwickelt, um Partnern dabei zu helfen, den Stromverbrauch und Platzbedarf zu reduzieren und gleichzeitig besser für die steigende Nachfrage nach Inferencing gerüstet zu sein – dem Rechenprozess, der mit der Modellanwendung zusammenhängt.
Abschließend betonte der Analyst, dass das Rennen um die Weiterentwicklung der KI-Anwendungen erhebliche Investitionen von Unternehmen antreibt, die das Nutzerengagement in ihren Produkt-Ökosystemen verbessern wollen.
Er erwähnte, dass die kommenden Produkte von OpenAI, Google, Meta und Microsoft voraussichtlich zu diesem Trend beitragen werden. Das Ziel sei es, als Erste am Markt zu sein, um Chancen zu nutzen, bevor Wettbewerber wie Meta, OpenAI oder andere wie Elon Musk mit xAI die Oberhand gewinnen können.
InvestingPro Erkenntnisse
NVIDIAs starke Marktposition und Wachstumspotenzial, wie im Artikel hervorgehoben, werden durch aktuelle Daten von InvestingPro weiter untermauert. Die beeindruckende finanzielle Leistung des Unternehmens zeigt sich in einem Umsatzwachstum von 194,69 % in den letzten zwölf Monaten bis zum zweiten Quartal 2025, wobei das vierteljährliche Umsatzwachstum im zweiten Quartal 2025 122,4 % erreichte. Dies stimmt mit dem positiven Ausblick des Analysten auf NVIDIAs Zukunftsaussichten überein, insbesondere im Hinblick auf die bevorstehende Einführung der Blackwell-Chips.
InvestingPro-Tipps zeigen, dass NVIDIA einen perfekten Piotroski-Score von 9 hat, was auf eine starke finanzielle Gesundheit und operative Effizienz hindeutet. Dieser Score, kombiniert mit den beeindruckenden Bruttogewinnmargen des Unternehmens, bestärkt das Vertrauen des Analysten in NVIDIAs langfristige Finanzprognosen.
Die in den InvestingPro-Daten erwähnte PEG-Ratio von 0,16 (Stand: Q2 2025) ist sogar noch günstiger als die Schätzung des Analysten und unterstützt weiter die Ansicht, dass NVIDIAs Aktie im Verhältnis zu ihrem Wachstumspotenzial unterbewertet sein könnte. Diese niedrige PEG-Ratio ist besonders bemerkenswert angesichts des hohen Kurs-Gewinn-Verhältnisses (KGV) von 68,53, was darauf hindeutet, dass Anleger bereit sind, einen Aufschlag für NVIDIAs starke Wachstumsaussichten zu zahlen.
Für Leser, die an einer umfassenderen Analyse interessiert sind, bietet InvestingPro 23 zusätzliche Tipps für NVIDIA, die ein tieferes Verständnis der finanziellen Gesundheit und Marktposition des Unternehmens ermöglichen.
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