Am Donnerstag hat Melius Research seine Einschätzung für die Aktien von NVIDIA (NASDAQ:NVDA) angepasst und das Kursziel von 185 US-Dollar auf 195 US-Dollar angehoben, während die Kaufempfehlung beibehalten wurde. Diese Revision basiert auf einer positiven Beurteilung der Umsatzaussichten von NVIDIA, insbesondere im Hinblick auf die erwarteten Beiträge von Blackwell, NVIDIAs neuester Produktlinie für Rechenzentren.
Die aktualisierte Prognose des Analysten beinhaltet einen deutlichen Umsatzanstieg für das vierte Quartal des Geschäftsjahres 2025. Es wird nun ein Umsatz von 38,0 Milliarden US-Dollar erwartet, was einem Wachstum von 72% im Jahresvergleich und 8% gegenüber dem Vorquartal entspricht. Das Rechenzentrum-Segment soll mit 33,8 Milliarden US-Dollar zu diesem Gesamtumsatz beitragen, was einem Anstieg von 10% zum Vorquartal entspricht. Die Schätzungen für die Bruttomarge wurden leicht auf 73,3% angehoben, wobei ein Gewinn pro Aktie (EPS) von 0,84 US-Dollar erwartet wird, eine Steigerung gegenüber der früheren Schätzung von 0,81 US-Dollar.
Für das erste Quartal des Geschäftsjahres 2026 wurden die Umsatzprognosen auf 41,8 Milliarden US-Dollar angehoben, was einem Anstieg von 60% im Jahresvergleich und 10% gegenüber dem Vorquartal entspricht. Der Umsatz im Rechenzentrum-Segment soll in diesem Zeitraum auf 37,6 Milliarden US-Dollar steigen, ein Plus von 11% zum Vorquartal. Die Bruttomarge wird auf 71,7% geschätzt, mit einem erwarteten EPS von 0,90 US-Dollar, eine Steigerung gegenüber der vorherigen Schätzung von 0,88 US-Dollar.
Für das gesamte Geschäftsjahr 2026 rechnet der Analyst nun mit einem Gesamtumsatz von 195,1 Milliarden US-Dollar, was einem Anstieg von 51% im Jahresvergleich entspricht. Die Bruttomarge wird voraussichtlich leicht niedriger bei 73,8% liegen, mit einem prognostizierten EPS von 4,41 US-Dollar, eine Erhöhung gegenüber der früheren Schätzung von 4,10 US-Dollar.
Die Prognosen des Unternehmens erstrecken sich bis ins Geschäftsjahr 2027, mit einem erwarteten Umsatz von 238,8 Milliarden US-Dollar, einem Anstieg von 22% im Jahresvergleich. Die Bruttomarge soll sich auf 74,8% verbessern, mit einem prognostizierten EPS von 5,55 US-Dollar, eine Steigerung gegenüber der vorherigen Prognose von 5,10 US-Dollar.
Das neue Kursziel von 195 US-Dollar basiert auf diesen höheren Umsatz- und EPS-Schätzungen und entspricht einem Multiplikator von etwa dem 35-fachen der EPS-Schätzung des Unternehmens für das Geschäftsjahr 2027. Der Analyst deutet an, dass diese Bewertung konservativ sein könnte, da sie unter der potenziellen EPS-Wachstumsrate von 50% für das nächste Jahr liegt. Der Bericht schließt mit der Aussage, dass jede Marktschwäche als Gelegenheit zum Kauf von NVIDIA-Aktien gesehen werden sollte.
In anderen aktuellen Nachrichten wurde NVIDIA für seine starke finanzielle Leistung und strategischen Fortschritte hervorgehoben. Das Unternehmen übertraf die Erwartungen mit einem Rekordumsatz von 35,1 Milliarden US-Dollar im letzten Quartal. Die Umsatzprognose für das nächste Quartal liegt mit 37,5 Milliarden US-Dollar im Einklang mit den Markterwartungen. Allerdings wird aufgrund der frühen Anlaufphase des Blackwell-Produkts ein vorübergehender Rückgang der Bruttomargen erwartet, der sich jedoch im Laufe des Jahres erholen soll.
Analysten von Goldman Sachs, Bernstein SocGen Group, Citi und Deutsche Bank haben ihre Einschätzungen zu NVIDIA aktualisiert. Goldman Sachs behielt ihre Conviction Buy-Einstufung bei und erhöhte das Kursziel auf 165 US-Dollar. Bernstein SocGen Group und Citi erhöhten das Kursziel auf 175 US-Dollar bei Beibehaltung ihrer Outperform- bzw. Kaufempfehlungen. Deutsche Bank behielt ihre Halten-Empfehlung bei und hob das Kursziel auf 140 US-Dollar an.
Diese jüngsten Entwicklungen unterstreichen NVIDIAs starke finanzielle Leistung und strategische Position innerhalb der rasant wachsenden KI-Branche. Die Produktion von Blackwell liegt Berichten zufolge vor dem Zeitplan, wobei die Lieferungen die bisherigen Prognosen übertreffen sollen. Die Anpassungen der Analystenbewertungen und Kursziele spiegeln die laufenden Anpassungen der Markterwartungen basierend auf der Leistung und den Branchenentwicklungen wider.
InvestingPro Insights
NVIDIAs herausragende Leistung und Wachstumsaussichten, wie im Bericht von Melius Research hervorgehoben, werden durch Echtzeit-Daten und Erkenntnisse von InvestingPro weiter unterstützt. Die Marktkapitalisierung des Unternehmens beträgt beeindruckende 3,57 Billionen US-Dollar, was seine dominante Position in der Halbleiterindustrie widerspiegelt.
InvestingPro-Daten zeigen, dass NVIDIAs Umsatz in den letzten zwölf Monaten bis Q2 2025 96,31 Milliarden US-Dollar erreichte, mit einer bemerkenswerten Wachstumsrate von 194,69% im Jahresvergleich. Dies stimmt mit den Prognosen des Analysten für ein anhaltendes starkes Umsatzwachstum in den kommenden Quartalen überein. Die Bruttomarge des Unternehmens von 75,98% unterstützt ebenfalls die Prognose des Analysten für hohe Bruttomargen in naher Zukunft.
Zwei wichtige InvestingPro-Tipps werfen zusätzliches Licht auf NVIDIAs finanzielle Gesundheit und Marktposition. Erstens hat NVIDIA einen perfekten Piotroski-Score von 9, was auf eine starke allgemeine finanzielle Stärke hinweist. Zweitens erwarten Analysten ein Umsatzwachstum im laufenden Jahr, was die positiven Umsatzprognosen im Artikel bestätigt.
Diese Einblicke sind nur eine Auswahl der wertvollen Informationen, die auf InvestingPro verfügbar sind. Tatsächlich gibt es 20 zusätzliche InvestingPro-Tipps für NVIDIA, die einen umfassenden Überblick über die finanzielle Gesundheit und Marktposition des Unternehmens bieten. Anleger, die eine tiefergehende Analyse suchen, könnten diese zusätzlichen Erkenntnisse bei fundierten Entscheidungen besonders wertvoll finden.
Diese Übersetzung wurde mithilfe künstlicher Intelligenz erstellt. Weitere Informationen entnehmen Sie bitte unseren Nutzungsbedingungen.