Am Freitag bestätigte das Finanzdienstleistungsunternehmen Piper Sandler seine Top-Aktienauswahl für das Jahr 2025. Dabei hob die Firma Alphabet (NASDAQ:GOOGL) Inc.'s GOOGL, Zillow Group Inc.'s ZG und Vimeo Inc.'s VMEO in verschiedenen Marktkapitalisierungskategorien hervor. Mit einer Marktkapitalisierung von 2,33 Billionen US-Dollar und einem beeindruckenden Umsatzwachstum von 14,38% positioniert sich Alphabet als führender Akteur in der Branche für interaktive Medien und Dienstleistungen.
Der Analyst Thomas Champion von Piper Sandler gab Einblicke in mehrere Themen und potenzielle Überraschungen, die den Markt in den kommenden Jahren prägen könnten. Laut InvestingPro zeigt Alphabet eine starke finanzielle Gesundheit mit einem Altman Z-Score von 14,83, was auf eine robuste finanzielle Stabilität hindeutet. Abonnenten können auf 12 zusätzliche ProTips und eine umfassende Finanzanalyse über den Pro Research Report zugreifen.
Champion prognostiziert für 2025 ein solides Wachstum im Werbemarkt, weist jedoch auf mögliche Schwankungen aufgrund von Ereignissen wie Ostern, den Olympischen Spielen und politischen Entwicklungen hin. Er erwähnte, dass das Wachstum der Werbeausgaben im ersten Quartal 2025 möglicherweise nachlassen könnte, nach einem "Trump-Bump", der die Werbeausgaben Ende 2024 möglicherweise angekurbelt hat. Bezüglich Uber Technologies Inc. spekuliert das Unternehmen über Fusions- und Übernahmemöglichkeiten, die das Geschäftsmodell verändern könnten, wie etwa eine Partnerschaft im Bereich autonomes Fahren oder eine Expansion im Lieferdienstsektor.
Der für 2025 geplante Start von Project Kuiper, Amazon.com Inc.'s Satelliteninitiative, soll den Breitbandmarkt revolutionieren und Amazon eine neue Einnahmequelle sowie die Möglichkeit bieten, Dienste mit seiner Prime-Mitgliedschaft zu bündeln. Im Bereich der sozialen Medien wird erwartet, dass Anfang 2025 über die Zukunft von TikTok entschieden wird. Werbetreibende halten ein Verbot für unwahrscheinlich, obwohl Wettmärkte eine etwa 40-prozentige Chance für ein solches Szenario andeuten.
Piper Sandler sieht auch die Möglichkeit, dass Reddit 2025 seine Suchfunktionalität verbessert, was die Nutzererfahrung steigern und das Plattformwachstum vorantreiben könnte. Das Unternehmen weist darauf hin, dass die Investitionsausgaben von Meta Platforms Inc. 2025 die höchsten unter den Mega-Cap-Unternehmen sein könnten, was möglicherweise zu einem geringeren freien Cashflow für das Jahr führen könnte. Trotz früherer Skepsis gegenüber dem Reisesektor glaubt das Unternehmen nun, dass die Priorisierung von Reisen durch Verbraucher anhalten wird.
Im Bereich der künstlichen Intelligenz hat Meta Platforms berichtet, dass etwa 500 Millionen monatlich aktive Nutzer seine KI nutzen, und Amazons KI, Rufus, hat beim Weihnachtseinkauf assistiert. Bis Ende 2025 erwartet das Unternehmen, dass KI verstärkt Aufgaben im Namen der Verbraucher übernehmen wird.
Für die Gaming-Plattform Roblox Corporation werden eine konsistente Nutzung und das Potenzial für ein starkes Jahr bei Fortsetzung der aktuellen Trends prognostiziert. Die InvestingPro-Analyse zeigt, dass Alphabets starke Position in der KI-Innovation durch solide Fundamentaldaten unterstützt wird, mit einer Eigenkapitalrendite von 32% und robusten Cashflows.
Für den Immobilienmarkt, der von Hypothekenzinsen beeinflusst wird, wird ein Aufwärtstrend im Volumen erwartet, wobei sich 2026 möglicherweise positiv entwickeln könnte, wenn 2025 keine große Wende eintritt.
Was Piper Sandlers Top-Aktienauswahl betrifft, wird GOOGL aufgrund seiner KI-Fähigkeiten in Werbung und Cloud-Diensten als Top-Large-Cap-Pick ausgewählt, die nach Ansicht des Unternehmens noch nicht vollständig im Aktienkurs reflektiert sind. Mit einem KGV von 25,03 deuten InvestingPro-Daten darauf hin, dass die Aktie derzeit basierend auf ihrem Fair-Value-Modell angemessen bewertet ist. ZG wird als Top-SMID-Cap-Pick ausgewählt, angetrieben durch verbesserte Märkte und unterschätzte Software-Tools und Hypothekendienste.
VMEO ist die Wahl des Unternehmens für den Top-Small-Cap-Pick, mit einer signifikanten Neugestaltung seiner Kostenstruktur und einer vielversprechenden Aussicht für Unternehmensbuchungen und Bewertung.
In anderen aktuellen Nachrichten sah sich Alphabet Inc. einer Herabstufung durch JMP Securities gegenüber, inmitten potenzieller kartellrechtlicher Strafen, die die Verteilung von Suche und Sucheinnahmen des Unternehmens in den Vereinigten Staaten erheblich beeinflussen könnten. Alphabet sieht sich auch einer kartellrechtlichen Geldstrafe von 75 Millionen US-Dollar durch die türkische Kartellbehörde gegenüber, die dem Unternehmen wettbewerbswidriges Verhalten vorwirft. Trotz dieser Herausforderungen hat RBC Capital das Kursziel von Alphabet aufgrund seiner Führungsposition in KI und seines Wachstumspotenzials angehoben.
In jüngsten Entwicklungen plant Alphabet die Einführung eines KI-Modus für seine Suchmaschine, was möglicherweise die Nutzerbasis seines Gemini KI-Chatbots erhöhen könnte. Das Unternehmen könnte jedoch aufgrund seines Status als illegales Monopol möglichen Einschränkungen durch das Justizministerium gegenüberstehen.
Inzwischen hat Apple Interesse bekundet, am bevorstehenden US-Kartellprozess von Google bezüglich der Online-Suche teilzunehmen. Das Unternehmen möchte Umsatzbeteiligungsverträge mit Google schützen, die 2022 schätzungsweise 20 Milliarden US-Dollar einbrachten.
Schließlich bereitet sich Alphabet auf neue Vorschriften aus den USA vor, die es als globalen Gatekeeper für die Verteilung von KI-Chips bezeichnen würden. Dies könnte die Übersee-Cloud-Dienste des Unternehmens beeinflussen.
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