Am Freitag bekräftigte Wolfe Research seine "Outperform"-Bewertung für die Roku Inc. (NASDAQ:ROKU) Aktie und behielt das Kursziel von 93,00 US-Dollar bei. Mit einem aktuellen Kurs von 83 US-Dollar und einer Marktkapitalisierung von 12,05 Milliarden US-Dollar zeigt die Roku-Aktie laut InvestingPro-Daten eine erhebliche Volatilität.
Die Analysten konzentrierten sich auf das Potenzial von Rokus Plattform-Segment, das ihrer Meinung nach sowohl Chancen als auch Herausforderungen für Investoren bietet. Die komplexe Struktur des Segments mit mehreren Einnahmequellen und hohen Bruttomargen wird als grundlegend mit dem Wachstum des Streaming-Medienmarktes verbunden angesehen, doch die begrenzte Offenlegung erschwert Prognosen.
Der Bericht von Wolfe Research versucht, das Plattform-Segment zu entschlüsseln, indem er dessen Umsatz in drei Hauptkategorien unterteilt: Content-Videowerbung, Medien & Unterhaltung/Startbildschirm und Vertrieb von Streaming-Diensten.
Trotz der Verflechtung der Einnahmequellen und der vom Publikum statt vom Inhalt abhängigen Werbemonetarisierung zielt die Analyse darauf ab, genauere Vorhersagen über Rokus primäre Wachstumstreiber zu ermöglichen, einschließlich Partnerschaften mit Drittanbieter-Demand-Side-Plattformen (DSP) und dem Vertrieb von Streaming-Diensten.
Die von Wolfe Research durchgeführte Analyse deutet darauf hin, dass Rokus Plattform-Segment bis zum Geschäftsjahr 2027 mindestens eine prozentuale Umsatz-CAGR im mittleren zweistelligen Bereich erreichen könnte. Mit einem aktuellen Free Cashflow von 148,96 Millionen US-Dollar und einem hohen EV/EBITDA-Multiple von 195,93x zeigt das Unternehmen sowohl Wachstumspotenzial als auch Bewertungsbedenken.
Darüber hinaus prognostiziert Wolfe Research bei einem erwarteten Wachstum der Betriebskosten im niedrigen bis mittleren einstelligen Prozentbereich einen Free Cashflow (FCF) von etwa 600 Millionen US-Dollar für das Geschäftsjahr 2026, was über den Konsenserwartungen liegt.
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Die bekräftigte "Outperform"-Bewertung von Wolfe Research unterstreicht ihr Vertrauen in Rokus Geschäftsmodell und Wachstumsaussichten, insbesondere innerhalb des Plattform-Segments. Die detaillierte Untersuchung der Komponenten des Segments hat ihre positive Einschätzung der finanziellen Leistung von Roku in den kommenden Jahren verstärkt.
In anderen aktuellen Nachrichten überschritt das Unternehmen die Marke von 90 Millionen Streaming-Haushalten, was sein anhaltendes Wachstum im Streaming-Sektor widerspiegelt. Trotz dieser Leistung erwarten Analysten von InvestingPro für dieses Jahr keine Profitabilität für Roku. Zusätzlich stellte das Unternehmen Roku Data Cloud vor, eine Datenlösung zur Verbesserung von TV-Streaming-Investitionen für Werbetreibende und Verleger.
Roku gab auch den Abgang von Gidon Katz, Senior Vice President of Platform Products & User Experience, zum April 2025 bekannt. Loop Capital erhöhte kürzlich das Kursziel für Roku auf 80 US-Dollar, behielt aber die "Hold"-Bewertung für die Aktie bei, nachdem Roku effektiv mit The Trade Desk (TTD) zusammengearbeitet hatte. Benchmark bekräftigte unterdessen seine "Buy"-Bewertung für Roku-Aktien inmitten von Fusions- und Übernahmespekulationen.
Diese jüngsten Entwicklungen unterstreichen eine Zeit bedeutender Veränderungen und des Wachstums für Roku, das weiterhin eine starke Position in der Streaming-Branche innehat.
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