Am Mittwoch nahm Stifel die Beobachtung der Nexans SA (NEX:FP) (OTC: NXPRF) Aktie mit einer Halten-Empfehlung und einem Kursziel von 123,10€ auf. In ihrer Analyse würdigte die Investmentbank Nexans als zweitgrößten Akteur im Hochspannungssegment. Dieses Segment treibt derzeit, dank früherer Investitionen in Kapazitätserweiterungen, ein erhebliches Umsatzwachstum für das Unternehmen im Jahr 2024 voran.
Experten gehen davon aus, dass das Hochspannungssegment in den kommenden Jahren die Hauptquelle für organisches Wachstum bei Nexans sein wird. Dies könnte möglicherweise dazu beitragen, die Rentabilitätslücke zum Hauptkonkurrenten Prysmian zu verringern.
Der Stifel-Analyst wies jedoch darauf hin, dass trotz positiver Umsatztrends die Konzentration von Nexans auf einige wenige Großprojekte im Auftragsbestand höhere Risiken für negative Gewinnrevisionen bergen könnte. Verzögerungen oder Probleme bei der Ausführung eines dieser Projekte könnten erhebliche Auswirkungen auf die Gesamtperformance haben.
Im Rahmen seiner strategischen Neuausrichtung hat Nexans sein Portfolio aktiv umstrukturiert, um sich auf den Bereich Elektrifizierung zu fokussieren. Nach dem bereits erfolgten Verkauf der Telekom-Sparte plant das Unternehmen nun, seinen Geschäftsbereich Industry & Solutions zu veräußern. Dieser macht nach Schätzungen für 2024 etwa 21% des Konzernumsatzes aus und ist insbesondere durch das Geschäft mit Autokabelbäumen eng mit dem Automobilsektor verknüpft.
Stifel erwartet, dass der Verkauf des Geschäftsbereichs Industry & Solutions sich positiv auf den Aktienkurs von Nexans auswirken wird. Das Unternehmen kann auf eine erfolgreiche Bilanz bei Akquisitionen und Integrationen zurückblicken. Allerdings warnt die Investmentbank auch davor, dass die umfassende Änderung des Unternehmensfokus ein erhöhtes Ausführungsrisiko mit sich bringen könnte. Dies wiederum könnte die Gewinndynamik des Unternehmens beeinträchtigen.
Diese Übersetzung wurde mithilfe künstlicher Intelligenz erstellt. Weitere Informationen entnehmen Sie bitte unseren Nutzungsbedingungen.