Mizuho bekräftigt seine positive Einschätzung für AES Corp (NYSE: AES) und bestätigt das Outperform-Rating mit einem Kursziel von 24,00 US-Dollar.
Diese Bewertung folgt auf die jüngste Ankündigung von AES über den Verkauf eines 30%-Anteils an seinem Versorgungsunternehmen AES Ohio. Der Deal, bewertet mit etwa dem 1,8-fachen des Verhältnisses von Unternehmenswert zu regulatorischer Kapitalbasis, ist Teil eines umfassenderen 3,5 Milliarden US-Dollar Veräußerungsprogramms. Mit dieser Transaktion hat AES seit 2023 nun Vermögenswerte im Wert von 2,7 Milliarden US-Dollar veräußert.
Die Verkaufserlöse sollen zum Schuldenabbau der AES Ohio Holdinggesellschaft verwendet werden, die derzeit etwa 800 Millionen US-Dollar Schulden aufweist. Diese Verbindlichkeiten haben den Cashflow des Unternehmens belastet. Zudem wird erwartet, dass die durch den Verkauf entstandene Partnerschaft die Eigenkapitalfinanzierung für zukünftige Wachstumsprojekte des Ohio-Versorgungsunternehmens unterstützt, insbesondere im Hinblick auf die erwartete Nachfragesteigerung gegen Ende des Jahrzehnts.
Der Verkauf ist Teil der Strategie von AES, sein Portfolio zu optimieren. Neben dem Ohio-Versorgungsunternehmen erwägt AES den Verkauf weiterer Vermögenswerte, darunter LNG- und Gas-zu-Strom-Anlagen sowie erneuerbare Energiebetriebe in Südamerika.
In anderen aktuellen Entwicklungen hat AES einen 30%-igen indirekten Eigenkapitalanteil an seiner Ohio-Tochtergesellschaft für 546 Millionen US-Dollar an CDPQ, einen kanadischen Pensionsfonds, verkauft. Diese Transaktion ist Teil des Plans, mehr als 2,7 Milliarden US-Dollar des 3,5 Milliarden US-Dollar Veräußerungsziels für den Zeitraum 2023 bis 2027 zu erreichen.
AES Ohio plant Investitionen von über 1,5 Milliarden US-Dollar von 2024 bis 2027, um die Systemzuverlässigkeit zu verbessern. Dies soll die steigende Stromnachfrage, insbesondere von KI und Rechenzentren, decken und könnte die Spitzenlast von AES Ohio bis zum Ende des Jahrzehnts um über 50% steigern.
Analysten verschiedener Häuser bewerten AES Corp weiterhin positiv. JPMorgan hält an seinem Overweight-Rating mit einem Kursziel von 29 US-Dollar fest, Evercore ISI behält ein Outperform-Rating bei, und Jefferies hat die Beobachtung mit einem Buy-Rating aufgenommen.
Im zweiten Quartal meldete AES Corporation ein bereinigtes EBITDA mit Steuerattributen von 843 Millionen US-Dollar und ein bereinigtes EPS von 0,38 US-Dollar. Das Unternehmen ist auf Kurs, seine finanziellen Ziele für 2024 zu erreichen, mit starkem Fokus auf erneuerbare Energien und technologische Fortschritte in diesem Sektor.
InvestingPro Erkenntnisse
Während AES Corp (NYSE:AES) seine strategischen Veräußerungen fortsetzt, bleiben die finanzielle Gesundheit und Wachstumsaussichten des Unternehmens im Fokus der Investoren. Laut InvestingPro-Daten hat AES eine Marktkapitalisierung von 13,69 Milliarden US-Dollar und ein Forward-KGV von 17,65, was auf eine angemessene Bewertung im Versorgungssektor hindeutet. Die Dividendenrendite liegt bei attraktiven 3,58%, mit einer bemerkenswerten Steigerung über 12 aufeinanderfolgende Jahre.
InvestingPro-Tipps prognostizieren für AES in diesem Jahr ein Wachstum des Nettogewinns, was von drei Analysten bestätigt wird, die ihre Gewinnprognosen nach oben korrigiert haben. Diese positive Aussicht spiegelt sich auch in der Kursentwicklung wider, mit einer Gesamtrendite von 26,37% in den letzten sechs Monaten.
Für Investoren, die eine tiefergehende Analyse suchen, sind weitere InvestingPro-Tipps für AES verfügbar, die zusätzliche Einblicke in die finanzielle Situation und Marktperformance des Unternehmens bieten.
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