Am Montag aktualisierte Barclays seine Einschätzung zu JPMorgan (NYSE:JPM) Chase & Co. (NYSE: JPM) und erhöhte das Kursziel von 217 US-Dollar auf 257 US-Dollar, während die Übergewichtung der Aktie beibehalten wurde.
Diese Anpassung erfolgt, nachdem JPMorgan Gewinne gemeldet hatte, die die Erwartungen übertrafen. Besonders hervorzuheben sind die Leistungen im Bereich des Zinsüberschusses (Net Interest Income, NII), der im Einklang mit der Nettozinsmarge (Net Interest Margin, NIM) stand, sowie die Gebühren aus dem Handel und dem Investmentbanking, die die Prognosen übertrafen. Die Bank verzeichnete zudem eine bessere Kostenkontrolle als erwartet und beschleunigte den Rückkauf eigener Aktien.
Trotz dieser positiven Ergebnisse begrenzte eine höher als erwartete Risikovorsorge für Kreditausfälle, die durch verbesserte Netto-Abschreibungen (Net Charge-offs, NCOs) ausgeglichen wurde, das Potenzial für weitere Gewinnsteigerungen.
Für die Zukunft hat JPMorgan seine Finanzprognosen aktualisiert und deutet eine Verbesserung des Zinsüberschusses und der Kostenentwicklung für 2024 an. Für 2025 erwartet die Bank jedoch einen Rückgang des Zinsüberschusses bei steigenden Kosten.
JPMorgan Chase meldete ein starkes drittes Quartal mit einem Nettogewinn von 12,9 Milliarden US-Dollar, einem Gewinn pro Aktie von 4,37 US-Dollar und einem Gesamtumsatz von 43,3 Milliarden US-Dollar, was einem Anstieg von 6% im Jahresvergleich entspricht. Als Reaktion auf diese starken Ergebnisse erhöhte Evercore ISI das Kursziel für JPMorgan von 217 US-Dollar auf 230 US-Dollar und behielt das "Outperform"-Rating bei. Citi hingegen behielt sein "Neutral"-Rating mit einem Kursziel von 215 US-Dollar bei.
Analysten von Evercore ISI unterstrichen JPMorgans Wachstumspotenzial in der zweiten Hälfte des Jahres 2025 und verwiesen auf starke Leistungen im Investmentbanking, in der Vermögensverwaltung und im Kreditkartengeschäft. Die Analyse von Citi impliziert eine kumulative Zinssenkung von 55% bis Anfang 2026, was darauf hindeutet, dass die tatsächlichen Zahlen bis 2026 die aktuellen Konsensschätzungen übertreffen könnten.
InvestingPro Insights
Die starke Performance von JPMorgan Chase & Co., wie sie in der Barclays-Aktualisierung hervorgehoben wurde, wird durch Echtzeit-Daten von InvestingPro weiter untermauert. Die Marktkapitalisierung der Bank beträgt beeindruckende 625,81 Milliarden US-Dollar, was ihre Position als prominenter Akteur in der Bankenbranche unterstreicht. Dies steht im Einklang mit dem InvestingPro-Tipp, dass JPMorgan ein "führender Akteur in der Bankenbranche" ist.
Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) des Unternehmens von 12,37 deutet darauf hin, dass es zu einer relativ angemessenen Bewertung gehandelt wird, insbesondere angesichts seiner starken finanziellen Leistung. JPMorgans Umsatz für die letzten zwölf Monate bis zum dritten Quartal 2024 erreichte 159,44 Milliarden US-Dollar, mit einem bemerkenswerten Umsatzwachstum von 11,96% im gleichen Zeitraum. Dieser Wachstumstrend unterstützt den positiven Gewinnbericht der Bank, der im Artikel erwähnt wurde.
Ein InvestingPro-Tipp weist darauf hin, dass JPMorgan "seine Dividende 14 Jahre in Folge erhöht hat", was ein Beweis für die finanzielle Stabilität und das Engagement für die Aktionärsrendite ist. Dies ist besonders relevant angesichts des im Artikel erwähnten beschleunigten Tempos beim Aktienrückkauf.
Für Investoren, die umfassendere Einblicke suchen, bietet InvestingPro 11 zusätzliche Tipps für JPMorgan Chase & Co., die ein tieferes Verständnis der finanziellen Gesundheit und Marktposition des Unternehmens ermöglichen.
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