RBC Capital Markets hat am Freitag seine Prognose für Booking Holdings (NASDAQ:BKNG) aktualisiert und das Kursziel deutlich von 3.900 auf 5.250 US-Dollar angehoben, während die Einstufung "Outperform" beibehalten wurde. Diese Revision folgt auf die Ergebnisse des dritten Quartals des Unternehmens, die die Erwartungen übertrafen.
Der Analyst von RBC Capital betonte, dass die im vorherigen Quartal beobachtete Konsumentenschwäche nicht so starke Auswirkungen hatte wie erwartet, und Booking Holdings die sich stabilisierende und erholende Nachfrage effektiv nutzen konnte. Dies zeigte sich besonders im europäischen Sektor für alternative Unterkünfte.
Der Bericht deutet darauf hin, dass die jüngsten Ergebnisse von Booking Holdings die Wahrnehmung der Investoren verändern könnten. Möglicherweise wird die Marke des Unternehmens nun ähnlich wie Airbnb (NASDAQ:ABNB) bewertet, was den Abschlag für die Abhängigkeit von der Lead-Generierung reduzieren könnte.
Laut dem Analysten liefern die Ergebnisse des dritten Quartals von Booking Holdings überzeugende Argumente für diese revidierte Perspektive. Das Unternehmen erzielte ein Wachstum bei den Übernachtungen, ohne die Marketingausgaben zu erhöhen, verzeichnete einen Anstieg der mobilen App-Nutzung und fügte eine beträchtliche Anzahl neuer Angebote hinzu. Diese Faktoren tragen zu der Überzeugung bei, dass Booking Holdings derzeit die beste Investitionswahl in der Reisebranche ist.
RBC Capital hat seine Schätzungen für Booking Holdings nach oben korrigiert und das neue Kursziel basierend auf dem 20,7-fachen des für 2025 prognostizierten EBITDA (Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisationen) festgelegt. Die Kommentare des Analysten deuten auf Vertrauen in die anhaltende Performance des Unternehmens und seine Fähigkeit, eine dominante Marktposition zu behaupten, hin.
In anderen aktuellen Nachrichten zeigte Booking Holdings eine robuste finanzielle Leistung im dritten Quartal. Das Unternehmen meldete einen Anstieg der Bruttobuchungen um 9 % im Jahresvergleich, was die Schätzungen von Susquehanna übertraf. Dieses Wachstum spiegelte sich auch im Umsatz wider, der ebenfalls um 9 % stieg. Das EBITDA erreichte 3,7 Milliarden US-Dollar und übertraf damit die Prognosen. Der bereinigte Gewinn pro Aktie (Non-GAAP EPS) von 83,89 US-Dollar lag 11 % über der Schätzung von Susquehanna.
Diese Entwicklungen veranlassten Susquehanna dazu, das Kursziel für Booking Holdings von 4.100,00 auf 5.500,00 US-Dollar anzuheben und die positive Bewertung der Aktie beizubehalten. Zusätzlich zu diesen finanziellen Highlights meldete Booking Holdings fast 300 Millionen gebuchte Übernachtungen, was einem Anstieg von 8 % im Jahresvergleich entspricht. Das Unternehmen treibt auch strategische Initiativen voran, wie die Verbesserung alternativer Unterkünfte und die Entwicklung von KI-Fähigkeiten.
Die Prognosen von Booking Holdings für das Gesamtjahr haben sich verbessert. Es wird erwartet, dass die Bruttobuchungen um etwa 8 % steigen und das Umsatzwachstum knapp unter 10 % liegen wird. Das Unternehmen strebt zudem ein bereinigtes EBITDA-Wachstum von 13-14 % und ein bereinigtes EPS-Wachstum im hohen zweistelligen Bereich an. Diese jüngsten Entwicklungen deuten auf ein strategisches Wachstum in der Reisebranche hin.
InvestingPro Insights
Die jüngste Performance von Booking Holdings stimmt mit mehreren wichtigen Kennzahlen und Erkenntnissen von InvestingPro überein. Die Marktkapitalisierung des Unternehmens beträgt beeindruckende 154,77 Milliarden US-Dollar, was seine starke Position in der Reisebranche widerspiegelt. Dies wird durch einen InvestingPro-Tipp unterstützt, der darauf hinweist, dass Booking Holdings ein "bedeutender Akteur in der Hotel-, Restaurant- und Freizeitbranche" ist.
Die finanzielle Gesundheit des Unternehmens ist robust, mit einem Umsatz von 23,05 Milliarden US-Dollar in den letzten zwölf Monaten bis zum dritten Quartal 2024 und einem Umsatzwachstum von 11,74 % im gleichen Zeitraum. Dieses Wachstum wird durch eine beeindruckende Bruttomarge von 84,67 % ergänzt, was mit einem weiteren InvestingPro-Tipp übereinstimmt, der "beeindruckende Bruttomargen" hervorhebt.
Anleger sollten beachten, dass Booking Holdings mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 30,59 gehandelt wird, was einige als hoch empfinden könnten. Diese Bewertung könnte jedoch durch die starke Marktposition und die Wachstumsaussichten des Unternehmens gerechtfertigt sein, wie die jüngste Analysten-Hochstufung zeigt. Ein InvestingPro-Tipp weist auch darauf hin, dass die Aktie in der letzten Woche eine "signifikante Rendite" erzielt hat, mit einer Gesamtrendite von 7,55 % in der vergangenen Woche.
Für diejenigen, die an einer tieferen Analyse interessiert sind, bietet InvestingPro 20 zusätzliche Tipps zu Booking Holdings, die einen umfassenden Überblick über die finanzielle Gesundheit und Marktposition des Unternehmens geben.
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