Am Dienstag bekräftigte Citi seine positive Einschätzung für Jacobs Engineering Group Inc. (NYSE:J) und erhöhte das Kursziel von 138 auf 166 US-Dollar bei gleichzeitiger Beibehaltung der Kaufempfehlung. Diese Anpassung folgt auf den kürzlich abgeschlossenen Spin-off des Unternehmens, der die Geschäftsstruktur für Investoren vereinfachen soll.
Die Investmentbank erwartet für Jacobs Engineering in den kommenden Jahren ein solides Gewinnwachstum und prognostiziert für die Geschäftsjahre 2025 und 2026 ein Gewinnwachstum im mittleren zweistelligen Bereich. Diese Prognose berücksichtigt die Auswirkungen der kürzlich durchgeführten RMT-Transaktion.
Der Citi-Analyst geht davon aus, dass Jacobs Engineering von einer verbesserten Visibilität in Infrastrukturmärkten profitieren wird. Besonders vielversprechend seien die Bereiche Wassermanagement sowie fortschrittliche Anlagen wie Life Sciences und Rechenzentren. Diese erhöhte Sichtbarkeit soll das erwartete mittlere bis hohe einstellige Umsatzwachstum des Unternehmens unterstützen.
Darüber hinaus setzt Jacobs Engineering strategisch auf Kostensenkungen und konzentriert sich verstärkt auf Geschäftsbereiche mit höherem Wachstum und höheren Margen. Diese Strategie soll schrittweise die zugrunde liegenden Margen verbessern, wobei das Potenzial besteht, die für das Geschäftsjahr 2025 prognostizierte Marge von 13,8% zu übertreffen.
Trotz möglicher "Berichtsstörungen" in den Ergebnissen des vierten Quartals des Geschäftsjahres 2024 – bedingt durch die Ernennung eines neuen CFO und den Abschluss der großen Transaktion – werden die zugrunde liegenden Ergebnisse voraussichtlich robust bleiben.
Es wird erwartet, dass Jacobs Engineering seine vorläufige Prognose für das Geschäftsjahr 2025 bekräftigt. Diese sieht ein mittleres bis hohes einstelliges Nettoumsatzwachstum, eine bereinigte EBITDA-Marge von über 13,8% und eine Free-Cash-Flow-Konversion von über 100% vor. Diese Prognosen werden von Investoren als positiv bewertet, insbesondere im Hinblick auf einen für Anfang nächsten Jahres geplanten Investorentag.
Diese Übersetzung wurde mithilfe künstlicher Intelligenz erstellt. Weitere Informationen entnehmen Sie bitte unseren Nutzungsbedingungen.