Compass Point hat am Dienstag das Kursziel für Wells Fargo (NYSE:WFC) von 57,00 US-Dollar auf 60,00 US-Dollar angehoben, behält aber eine neutrale Einschätzung der Aktie bei. Die Anpassung basiert auf überarbeiteten Finanzprognosen für die kommenden Jahre. Für das Geschäftsjahr 2024 wurde die Schätzung des Kerngewinns pro Aktie (EPS) von 5,16 US-Dollar auf 5,45 US-Dollar erhöht. Für 2025 wurde die Prognose leicht von 5,50 US-Dollar auf 5,60 US-Dollar angehoben.
Die aktualisierte Schätzung für 2024 berücksichtigt einen erwarteten Anstieg der Gebühreneinnahmen und geringere Rückstellungen für Kreditverluste. Diese positiven Faktoren werden teilweise durch einen prognostizierten Rückgang des Kern-Zinsüberschusses (NII) ausgeglichen.
Die leichte Erhöhung der EPS-Prognose für 2025 basiert hauptsächlich auf Erwartungen eines höheren Kern-NII und einer verbesserten Nettozinsmarge (NIM) sowie stärkeren Gebühreneinnahmen. Diese positiven Effekte werden teilweise durch höhere erwartete Rückstellungen für Kreditverluste und eine Zunahme der durchschnittlichen verwässerten Aktienanzahl kompensiert, was auf geringere Aktienrückkäufe hindeutet.
Compass Point sieht für Wells Fargo im kommenden Jahr mehrere potenzielle positive Entwicklungen. Dazu gehören die mögliche Aufhebung zusätzlicher regulatorischer Auflagen, die Beseitigung der Vermögensobergrenze und umfangreiche Aktienrückkäufe. Letztere könnten durch Kapitalerleichterungen aus einem überarbeiteten Basel III End-Game-Vorschlag unterstützt werden. Die Analysten merken jedoch an, dass die aktuelle Bewertung der Wells Fargo-Aktien diese Katalysatoren bereits zu berücksichtigen scheint.
Bedenken äußert der Analyst hinsichtlich der Auswirkungen von Zinssenkungen auf den NII und die NIM von Wells Fargo. Die Bank zeigt im Vergleich zu anderen von Compass Point beobachteten Instituten eine relativ hohe Zinssensitivität. Dies könnte die Performance von Wells Fargo im Vergleich zu Wettbewerbern beeinträchtigen, insbesondere angesichts des anhaltenden Zinssenkungszyklus. Die Aufhebung der Vermögensobergrenze wird zwar voraussichtlich einen kurzfristigen Schub geben, wird aber erst für 2025 erwartet.
In anderen aktuellen Nachrichten hat Wells Fargo nach seinen starken Ergebnissen für das dritte Quartal erhebliche Aufmerksamkeit von Analysten erhalten. Phillip Securities stufte die Aktie von "Neutral" auf "Akkumulieren" hoch und erhöhte das Kursziel von 60,83 US-Dollar auf 65,00 US-Dollar. Begründet wurde dies mit erwartetem Wachstum bei den Nicht-Zinseinnahmen sowie Kostensenkungen und geringeren Rückstellungen.
Das Unternehmen prognostiziert zudem einen Anstieg des Jahresgewinns der Bank um 5% für das Geschäftsjahr 2024. Auch Citi erhöhte das Kursziel für Wells Fargo von 63,00 US-Dollar auf 67,00 US-Dollar, während Piper Sandler und Baird das Kursziel auf 62,00 US-Dollar anhoben.
Die Bank meldete einen Nettogewinn von 5,1 Milliarden US-Dollar und übertraf die Erwartungen mit einem Gewinn pro Aktie (EPS) von 1,42 US-Dollar. Darüber hinaus führte Wells Fargo im dritten Quartal Aktienrückkäufe im Wert von 3,5 Milliarden US-Dollar durch und kündigte eine Dividendenerhöhung um 14% an. Allerdings verzeichnete das Kern-Vorsteuerergebnis der Bank einen Rückgang von 7% im Jahresvergleich.
Evercore ISI revidierte ihre EPS-Schätzungen für Wells Fargo für 2025 und 2026 nach oben, was einer Steigerung von 4% gegenüber den vorherigen Prognosen entspricht. Trotz dieser Entwicklungen hat die Bank ihre Prognose für den Nettozinsertrag (NII) für das Gesamtjahr 2024 auf einen Rückgang von etwa 9% angepasst, was den Konsensschätzungen entspricht. Die Kostenprognose von Wells Fargo bleibt mit etwa 54 Milliarden US-Dollar unverändert. Diese jüngsten Entwicklungen bieten einen aufschlussreichen Einblick in die finanzielle Leistung und die Aussichten von Wells Fargo.
InvestingPro Erkenntnisse
Aktuelle Daten von InvestingPro ergänzen die Analyse von Compass Point zu Wells Fargo (NYSE:WFC). Die Marktkapitalisierung der Bank beträgt 207,96 Milliarden US-Dollar, was ihre bedeutende Stellung im Finanzsektor unterstreicht. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von Wells Fargo liegt bei 12,87, was auf eine relativ moderate Bewertung im Verhältnis zu den Gewinnen hindeutet. Dies stimmt mit der Einschätzung von Compass Point überein, dass die aktuellen Aktienkurse mögliche positive Katalysatoren bereits berücksichtigen könnten.
InvestingPro Tips heben hervor, dass Wells Fargo seit 54 Jahren in Folge Dividenden gezahlt hat, was ein Beleg für das Engagement des Unternehmens für Aktionärsrenditen ist und die im Analystenbericht erwähnten potenziellen Aktienrückkäufe ergänzt. Darüber hinaus bestätigt der Hinweis, dass das Management aggressiv Aktien zurückkauft, die Erwartung von Compass Point hinsichtlich umfangreicher Aktienrückkaufaktivitäten.
Die starke Performance der Bank zeigt sich in einer Gesamtrendite von 56,26% im vergangenen Jahr. Aktuell wird die Aktie nahe ihrem 52-Wochen-Hoch gehandelt und steht bei 98,12% des 52-Wochen-Hochs. Diese Performancedaten untermauern die Perspektive des Analysten zur aktuellen Bewertung der Aktie.
Für Anleger, die eine umfassendere Analyse suchen, bietet InvestingPro 11 zusätzliche Tipps für Wells Fargo, die einen breiteren Kontext für Investitionsentscheidungen liefern.
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