Am Donnerstag bestätigte Evercore ISI die Outperform-Bewertung für die CrowdStrike Holdings (NASDAQ:CRWD) Aktie mit einem Kursziel von 325,00 US-Dollar. Die Firma hat CRWD von ihrer Tactical Outperform/Underperform (TAP U/P) Liste gestrichen, da Unsicherheiten und Komplexitäten die Prognose für die zweite Jahreshälfte beeinflussen könnten. Die Beibehaltung der Outperform-Bewertung basiert auf der Fähigkeit des Managements, eine Strategie zur Wiederbeschleunigung des jährlich wiederkehrenden Umsatzes (Annual Recurring Revenue, ARR) in der zweiten Hälfte des Geschäftsjahres 2026 umzusetzen.
Die Analysten merkten an, dass die langfristige Strategie des Managements vielversprechend erscheint, die finanzielle Sichtbarkeit kurzfristig jedoch weniger klar ist. Es wurden Bedenken geäußert, dass die Prognose für die zweite Jahreshälfte möglicherweise hinter den bisherigen Erwartungen zurückbleiben könnte, wie während des Calls zum zweiten Geschäftsquartal angedeutet wurde. Faktoren, die zu dieser Unsicherheit beitragen, sind verzögerte Pipeline-Generierung, niedrigere Upsell-Raten, verlängerte Verkaufszyklen und zusätzliche Genehmigungsebenen.
Trotz dieser Herausforderungen hat sich die Kundenstimmung gegenüber CrowdStrike Berichten zufolge verbessert, mit weniger Diskussionen über einen Wechsel von den Dienstleistungen des Unternehmens. Rückmeldungen von Partnern und Kunden sowie Erkenntnisse aus einem Dinner mit sechs Chief Information Security Officers (CISOs) haben die Effektivität der Technologie von CrowdStrike und die minimal erwartete Kundenabwanderung bestätigt.
Die Reaktion des Unternehmens auf einen kürzlichen Ausfall und die Einführung von Initiativen wie dem Customer Commitment-Paket und CrowdStrike Financial Services (CFS) erhielten positive Rückmeldungen, obwohl diese Programme aufgrund von Kundenanreizen wie kostenlosen Produkten und flexiblen Konditionen die Margen, den Cashflow, den ARR und den Umsatz beeinflussen könnten.
Das Management bleibt zuversichtlich hinsichtlich seiner Pläne zur Wachstumsbeschleunigung für die zweite Hälfte des Geschäftsjahres 2026, gestützt durch eine Modul-Erneuerungsrate von 95 %. Darüber hinaus strebt CrowdStrike für das Geschäftsjahr 2029 eine Bruttomarge von 83 %, eine operative Marge von 30 % und einen freien Cashflow von 36 % im Mittelwert an. Der Fokus auf aufstrebende Produkte wie Cloud-Sicherheit, Security Information and Event Management (SIEM) und Identity-Lösungen sowie hohe Adoptionsraten deuten darauf hin, dass CrowdStrike in 12 Monaten in einer stärkeren Position sein könnte, wenn die Strategie effektiv umgesetzt wird.
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass die kommenden Quartale zwar Unberechenbarkeit und potenzielle Underperformance mit sich bringen könnten, Evercore ISI jedoch langfristigen Anlegern rät, diese Phase als Chance zu betrachten. Die strategischen Pläne von CrowdStrike könnten auf lange Sicht Vorteile bieten.
In anderen aktuellen Nachrichten war CrowdStrike Holdings Gegenstand zahlreicher weiterer Analysteneinschätzungen. BofA Securities behielt ein Kaufrating mit einem Kursziel von 365 US-Dollar bei und betonte CrowdStrikes strategische Initiativen wie das Falcon Flex-Programm und Anbieterfinanzierungsoptionen zur Wachstumsbeschleunigung. Mizuho Securities behielt ebenfalls ein Outperform-Rating mit einem Kursziel von 300 US-Dollar bei und verwies auf CrowdStrikes einzigartige Cloud-Sicherheitsplattform und überlegene Go-to-Market-Strategie.
DA Davidson bekräftigte ein Kaufrating mit einem Kursziel von 310 US-Dollar und hob das positive Kundenfeedback nach dem Ausfall sowie die Einführung eines neuen Finanzdienstleistungsarms hervor. Citi behielt ein Kaufrating mit einem Kursziel von 300 US-Dollar bei und erwartet Einblicke von der Fal.Con-Konferenz.
Diese jüngsten Entwicklungen unterstreichen CrowdStrikes anhaltende Bemühungen, seine Marktposition zu stärken. Das Unternehmen hat mehrere strategische Initiativen angekündigt, darunter Partnerschaften mit Dazz und 1Password, die darauf abzielen, Cloud-Sicherheitsmaßnahmen zu verbessern und die Sicherheit für kleine und mittlere Unternehmen zu vereinfachen. CrowdStrike hat außerdem CrowdStrike Financial Services gegründet, eine hundertprozentige Tochtergesellschaft, die Finanzierungslösungen für Kunden anbietet, die seine KI-native CrowdStrike Falcon-Plattform einführen.
Zusätzlich zu diesen strategischen Schritten hat CrowdStrike im zweiten Geschäftsquartal die Erwartungen hinsichtlich des jährlich wiederkehrenden Umsatzes, des Gesamtumsatzes und des bereinigten Gewinns pro Aktie übertroffen. Die Prognose für das dritte Geschäftsquartal und das Geschäftsjahr 2025 blieb jedoch hinter den Konsensschätzungen zurück, was zu Anpassungen verschiedener Analysehäuser führte. Trotz dieser Anpassungen bleibt die Gesamtstimmung der Analysten positiv, wobei mehrere Firmen ihre Bewertungen bestätigten.
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