Am Freitag passte HSBC seine Einschätzung zu FedEx (NYSE:FDX) an und stufte die Aktie von "Kaufen" auf "Halten" herab. Gleichzeitig wurde das Kursziel von 350 US-Dollar auf 300 US-Dollar gesenkt. Diese Entscheidung basiert auf revidierten Gewinnerwartungen: Die Prognose der Bank für das Non-GAAP EBIT im Geschäftsjahr 2025 wurde um 8% auf 6,8 Milliarden US-Dollar reduziert. Dieser Wert liegt 3% unter dem Mittelwert der Unternehmensprognose von 7,0 Milliarden US-Dollar und 4% unter dem Konsens.
Der HSBC-Analyst nannte sinkende Volumina und Erträge als Hauptgründe für die Herabstufung. Neben der EBIT-Revision wurde auch die Prognose für das Non-GAAP EPS im Geschäftsjahr 2025 um 6% auf 20,09 US-Dollar gesenkt, was 2% unter dem Mittelwert der Prognose und den Konsensschätzungen liegt. Die Anpassung des Kursziels spiegelt ein niedrigeres Ziel-KGV von 15,1x wider, gegenüber zuvor 16,6x.
Die Aktienperformance von FedEx war Teil der Bewertung. Mit einem beachtlichen Anstieg von 21% seit Jahresbeginn hat die Aktie die Performance des S&P 500 nachgeahmt, aber die Konkurrenz übertroffen. Im gleichen Zeitraum fielen die Aktien von UPS um 13% und die von DHL um 7%.
Der Analyst wies darauf hin, dass sich der Aktienkurs von FedEx in den letzten zwei Jahren fast verdoppelt hat - ein Anstieg um 92,5% im Vergleich zu einem Rückgang von 20% bei UPS und einem Anstieg von 51% beim S&P 500. Dieser starke Anstieg der FedEx-Aktie wurde dem Erfolg des Restrukturierungsplans zugeschrieben, der nach Ansicht des Analysten nun weitgehend im aktuellen Aktienkurs eingepreist ist.
In anderen aktuellen Nachrichten hat FedEx nach seinen Finanzergebnissen für das erste Quartal des Geschäftsjahres 2025 eine Reihe von Anpassungen erfahren. Der Logistikriese meldete einen bereinigten Gewinn pro Aktie (EPS) von 3,60 US-Dollar, was aufgrund einer Verschiebung bei den Sendungsarten hinter den Markterwartungen zurückblieb.
Trotz dieser Herausforderungen bleibt das FedEx-Management optimistisch und verweist auf Kostensenkungsmaßnahmen und Initiativen zur Umsatzsteuerung, die im Laufe des Jahres sequenziell zunehmen sollen.
Raymond James senkte das Kursziel für FedEx auf 310 US-Dollar, behielt aber die Einstufung "Outperform" bei und verwies auf laufende strategische Initiativen wie das DRIVE-Programm. TD Cowen senkte das Kursziel auf 328 US-Dollar, behielt aber die Einstufung "Kaufen" bei und zeigte sich vorsichtig optimistisch hinsichtlich des langfristigen Potenzials von FedEx. Jefferies hingegen senkte das Kursziel auf 275 US-Dollar und behielt die Einstufung "Halten" bei, da die Margen schwächer als erwartet ausfielen.
Susquehanna senkte das Kursziel für FedEx auf 330 US-Dollar, behielt aber die Einstufung "Positiv" bei und zeigte sich optimistisch hinsichtlich eines möglichen Comebacks des Unternehmens. Stifel passte sein Kursziel für FedEx auf 321 US-Dollar an und behielt trotz der Unterperformance des Unternehmens die Einstufung "Kaufen" bei.
InvestingPro Insights
Während FedEx (NYSE:FDX) eine Phase neu kalibrierter Erwartungen durchläuft, ist es wichtig, das breitere finanzielle Umfeld und die Leistungsindikatoren zu berücksichtigen, die InvestingPro bietet. Das Unternehmen weist eine Marktkapitalisierung von 73,58 Milliarden US-Dollar auf und wird mit einem KGV von 17,26 gehandelt, was angesichts der jüngsten Analystensenkungen und des hohen KGV im Verhältnis zum kurzfristigen Gewinnwachstum bemerkenswert ist. Trotz der Abwärtskorrekturen hat FedEx eine starke Bilanz bei der Aufrechterhaltung von Dividendenzahlungen über 23 aufeinanderfolgende Jahre, mit einer Dividendenrendite von 1,85% in den letzten zwölf Monaten bis zum vierten Quartal 2024.
InvestingPro-Tipps heben hervor, dass FedEx seine Dividende drei Jahre in Folge erhöht hat und Analysten prognostizieren, dass das Unternehmen in diesem Jahr profitabel bleiben wird, was seine Position als prominenter Akteur in der Luftfracht- und Logistikbranche unterstreicht. Die Aktie des Unternehmens hat auch Widerstandsfähigkeit gezeigt, mit einer starken Rendite von 19,31% in den letzten drei Monaten und einer soliden Performance über die letzten fünf Jahre. Für Investoren, die eine tiefergehende Analyse suchen, bietet InvestingPro zusätzliche Tipps zu FedEx unter https://de.investing.com/pro/FDX.
Diese Einblicke sind besonders relevant im Kontext der jüngsten Herabstufung durch HSBC und bieten einen umfassenderen Blick auf die finanzielle Gesundheit und Marktposition von FedEx. Investoren könnten diese Echtzeitdaten und Expertenanalysen von InvestingPro wertvoll finden, wenn sie das langfristige Potenzial des Unternehmens inmitten der sich verändernden Marktdynamik in Betracht ziehen.
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