Am Montag bestätigte Goldman Sachs seine Kaufempfehlung für Arista Networks (NYSE:ANET) und hielt am Kursziel von 430,00 US-Dollar fest. Die Investmentbank prognostiziert für Arista Networks ein Umsatzwachstum von rund 20% in den Jahren 2024 und 2025 und zeigt sich zuversichtlicher hinsichtlich ihrer Gewinn-pro-Aktie (EPS) Prognosen für diesen Zeitraum. Die aktualisierte EPS-Schätzung für 2024 beläuft sich nun auf 8,39 US-Dollar, was über der vorherigen Prognose von 8,35 US-Dollar und dem FactSet-Konsens von 8,27 US-Dollar liegt. Für 2025 wurde die EPS-Prognose auf 9,91 US-Dollar angehoben, verglichen mit den zuvor erwarteten 9,86 US-Dollar und deutlich über dem Konsens von 9,39 US-Dollar.
Der Optimismus von Goldman Sachs gründet sich auf mehrere Schlüsselfaktoren, darunter erwartete Investitionsausgaben von Aristas wichtigsten Cloud-Kunden wie Meta und Microsoft.
Die Bank betonte auch den Übergang von der Pilot- zur Produktionsphase in drei bedeutenden KI-Cluster-Projekten, die für das kommende Jahr geplant sind, sowie die Dynamik bei Ethernet-Implementierungen in Aristas fünf Hauptprojekten für KI-Cluster. Zudem verwies die Bank auf Aristas Erwartungen bezüglich erhöhter Investitionen in Frontend-Netzwerke im Vergleich zu Backend-Ausgaben.
Arista Networks' Wettbewerbsvorteil wird seiner erstklassigen Switching-Plattform zugeschrieben, die sowohl vertikale als auch horizontale Skalierungsmöglichkeiten bietet. Dies positioniert das Unternehmen günstig in einem Markt, der zunehmend auf integrierte Computersysteme setzt. Goldman Sachs erwartet, dass Arista nicht nur sein KI-Umsatzziel von 750 Millionen US-Dollar im Jahr 2025 erreichen, sondern auch darüber hinaus weiterwachsen wird.
Goldman Sachs rechnet damit, dass Arista Networks im dritten Quartal 2024 die Umsatz- und Margenerwartungen übertreffen wird. Diese Prognose steht im Einklang mit der Unternehmenshistorie, die EBIT-Marge in den letzten 26 Quartalen durchschnittlich um etwa 260 Basispunkte über dem Mittelwert der Prognose zu übertreffen.
In anderen aktuellen Entwicklungen meldete Arista Networks eine starke Leistung im zweiten Quartal mit einem Umsatz von 1,69 Milliarden US-Dollar, was einem Anstieg von 15,9% im Jahresvergleich entspricht, hauptsächlich getrieben durch Dienstleistungen und Software-Support-Erneuerungen.
Evercore ISI behielt sein "Outperform"-Rating für Arista bei, basierend auf den potenziellen Umsatzmöglichkeiten durch Metas Entwicklung eines massiven neuen KI-Modell-Trainingsclusters. Dies könnte zu einem möglichen Umsatz von 250 Millionen US-Dollar für Arista führen, falls sie den Auftrag sichern.
Goldman Sachs bekräftigte seine Kaufempfehlung für Arista und prognostizierte ein Umsatzwachstumsziel von mindestens 14% für 2024, während die Deutsche Bank ihr "Halten"-Rating beibehielt und einen positiven Ausblick für das Wachstumspotenzial des Unternehmens bis 2025 andeutete. Arista kaufte auch eigene Aktien im Wert von 172 Millionen US-Dollar zurück und generierte einen operativen Cashflow von 989 Millionen US-Dollar.
Diese jüngsten Entwicklungen unterstreichen die starke Marktposition des Unternehmens und das Potenzial für weiteres Wachstum. Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass die Betriebskosten auf 319,8 Millionen US-Dollar stiegen, bedingt durch höhere Personalkosten und Ausgaben für die Einführung neuer Produkte. Mit diesen Entwicklungen setzt Arista Networks seinen Erfolgskurs in der Branche fort.
InvestingPro Insights
Während Goldman Sachs eine bullische Haltung gegenüber Arista Networks beibehält und auf robustes Umsatzwachstum und Wettbewerbsvorteile verweist, bieten InvestingPro-Daten und -Tipps zusätzliche Einblicke für Anleger, die die ANET-Aktie in Betracht ziehen. Die starke finanzielle Gesundheit des Unternehmens spiegelt sich in einer Marktkapitalisierung von 121,21 Milliarden US-Dollar und einem bedeutenden Umsatzwachstum wider, wobei die letzten zwölf Monate bis zum zweiten Quartal 2024 einen Anstieg von 19,93% zeigen. Dies stimmt mit den Umsatzwachstumsprognosen von Goldman Sachs für 2024 und 2025 überein.
InvestingPro-Tipps heben Arista Networks als prominenten Akteur in der Kommunikationsausrüstungsbranche mit einer hohen Rendite im letzten Jahr hervor, was auf das Vertrauen der Investoren in die Leistung und Strategie des Unternehmens hindeutet. Darüber hinaus übersteigen die liquiden Mittel des Unternehmens die kurzfristigen Verpflichtungen, was auf eine solide Position zur Erfüllung seiner finanziellen Verpflichtungen hinweist. Anleger sollten jedoch beachten, dass die Aktie mit einem hohen Gewinnmultiplikator gehandelt wird, mit einem KGV von 48,95, und nahe ihrem 52-Wochen-Hoch liegt, was auf eine Premiumbewertung hindeuten könnte.
Für diejenigen, die einen tieferen Einblick in die finanzielle Gesundheit und Aktienperformance von Arista Networks suchen, bietet InvestingPro 17 zusätzliche Tipps, um Investoren bei fundierten Entscheidungen zu unterstützen. Interessierte Leser finden diese Einblicke unter https://de.investing.com/pro/ANET.
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