Am Donnerstag passte Truist Securities seine Finanzprognose für Hilton Worldwide (NYSE: NYSE:HLT) an und erhöhte das Kursziel des Hotelriesen auf 220,00 US-Dollar, von zuvor 208,00 US-Dollar. Trotz dieser Anpassung behält die Firma ihre "Halten"-Empfehlung für die Aktie bei.
Die Überarbeitung des Kursziels folgt einer detaillierten Analyse der erwarteten Finanzleistung von Hilton. Truist Securities hat seine Schätzung für das bereinigte EBITDA (Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisationen) von Hilton für 2024 leicht auf 3.402 Millionen US-Dollar angehoben, von zuvor 3.397 Millionen US-Dollar. Der geschätzte Gewinn pro Aktie (EPS) für dasselbe Jahr wurde hingegen geringfügig von 7,05 US-Dollar auf 7,04 US-Dollar nach unten korrigiert.
Für das Jahr 2025 hat die Firma ebenfalls Anpassungen vorgenommen. Die EBITDA-Prognose für Hilton im Jahr 2025 liegt nun bei 3.689 Millionen US-Dollar, was einer Senkung gegenüber der früheren Schätzung von 3.721 Millionen US-Dollar entspricht. Dementsprechend wurde die EPS-Prognose für 2025 von 8,17 US-Dollar auf 7,96 US-Dollar revidiert.
Das aktualisierte Kursziel von 220 US-Dollar basiert auf einem gemischten EBITDA-Multiplikator von 17,6, was einer Erhöhung um 90 Basispunkte gegenüber dem vorherigen Multiplikator entspricht. Diese Bewertung wird auf die EBITDA-Schätzung der Firma für 2025 angewendet. Truist Securities begründet den erhöhten Ziel-Multiplikator für das verwaltete/franchisierte Geschäft, der nun bei 18,0 liegt, mit Hiltons verbesserter EBITDA-Marge. Seit 2019 hat sich Hiltons bereinigte EBITDA-Marge um etwa 600 Basispunkte erhöht, was nach Ansicht der Firma einen höheren Bewertungsmultiplikator rechtfertigt.
In anderen aktuellen Nachrichten hat die Deutsche Bank ihre "Halten"-Empfehlung für die Hilton-Aktie beibehalten, aber das Kursziel von 181 US-Dollar auf 200 US-Dollar angehoben. Der Bericht der Bank wies auf eine Verlangsamung des Umsatzes pro verfügbarem Zimmer (RevPAR) bei Hilton hin, betonte aber auch die starken Wachstumsaussichten des Unternehmens.
Hiltons jüngste Telefonkonferenz zu den Ergebnissen des dritten Quartals 2024 zeigte eine robuste Leistung mit Rekord-Hoteleröffnungen und einem bedeutenden Meilenstein im Treueprogramm. Das Unternehmen meldete einen systemweiten RevPAR-Anstieg, eine starke Entwicklungspipeline und einen optimistischen Ausblick für den Rest des Jahres und darüber hinaus. Besonders hervorzuheben ist, dass Hilton ein Rekord-Nettowachstum mit der Eröffnung von 531 Hotels erreichte und das Hilton Honors-Programm 200 Millionen Mitglieder zählt.
Darüber hinaus zeigten sich die Führungskräfte von Hilton zuversichtlich, das EBITDA-Ziel für 2025 von 3,69 Milliarden US-Dollar zu erreichen.
InvestingPro Insights
Aktuelle Daten von InvestingPro ergänzen die Analyse von Truist Securities zu Hilton Worldwide. Die Marktkapitalisierung des Unternehmens beträgt 56,92 Milliarden US-Dollar, was seine bedeutende Präsenz in der Hotelbranche widerspiegelt. Hiltons beeindruckende Bruttogewinnmarge von 76,04% für die letzten zwölf Monate bis zum dritten Quartal 2024 stimmt mit einem der InvestingPro-Tipps überein, der die "beeindruckenden Bruttogewinnmargen" des Unternehmens hervorhebt.
Ein weiterer relevanter InvestingPro-Tipp weist darauf hin, dass Hilton "aggressiv Aktien zurückkauft", was potenziell den Aktienkurs stützen und den Shareholder Value steigern könnte. Diese Strategie könnte zur starken Performance der Aktie beitragen, wie die Gesamtrendite von 56,51% im vergangenen Jahr zeigt.
Anleger sollten jedoch beachten, dass Hilton derzeit mit einem hohen Gewinnmultiplikator gehandelt wird, bei einem Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 51,2. Diese Bewertungskennzahl entspricht der Entscheidung von Truist Securities, die "Halten"-Empfehlung trotz Anhebung des Kursziels beizubehalten.
Für diejenigen, die eine umfassendere Analyse suchen, bietet InvestingPro 11 zusätzliche Tipps zu Hilton Worldwide, die tiefere Einblicke in die finanzielle Gesundheit und Marktposition des Unternehmens geben.
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