Am Freitag bekräftigte die Investmentfirma Baird ihre positive Einschätzung von Darling Ingredients Inc. (NYSE:DAR) und wiederholte ihr "Outperform"-Rating bei einem unveränderten Kursziel von 60,00 US-Dollar. Die Analyse der Firma deutet auf einen erwarteten Wendepunkt bei Abfallfetten und -ölen hin, der sich noch nicht materialisiert hat, sowie auf einen allmählichen Anstieg der Low Carbon Fuel Standard (LCFS) Credits. Trotz dieser Erwartungen zeigte der Rohstoffmarkt im vergangenen Monat ein gemischtes Bild.
Laut Baird sind die Preise für gelbes Fett und Talg gesunken, während gebrauchtes Speiseöl (UCO) einen Preisanstieg verzeichnete. LCFS-Credits sind zwar im Aufwärtstrend, werden aber immer noch leicht unter dem Durchschnittspreis des zweiten Quartals gehandelt. Diese Situation, kombiniert mit niedrigeren Preisen für erneuerbaren Diesel, wird voraussichtlich zu einem schwächeren dritten Quartal für das Joint Venture von Darling Ingredients, Diamond Green Diesel (DGD), beitragen.
Die jüngsten Überprüfungen der Firma deuten darauf hin, dass der Markt die erwartete Schwäche in der zweiten Jahreshälfte bereits in seinen Schätzungen berücksichtigt hat. Der Konsens für das EBITDA 2024 liegt nun bei 1,24 Milliarden US-Dollar, was leicht unter Bairds Prognose von 1,27 Milliarden US-Dollar und der Unternehmensprognose von 1,3 bis 1,4 Milliarden US-Dollar liegt. Darüber hinaus könnten die Erwartungen der Investoren für die Performance von Darling Ingredients noch konservativer sein, mit Schätzungen zwischen 1,15 und 1,2 Milliarden US-Dollar.
Bairds Kommentar spiegelt eine vorsichtige, aber immer noch optimistische Stimmung unter Investoren bezüglich der Zukunft von Darling Ingredients wider, insbesondere mit Blick auf 2025. Die Analyse der Firma deutet darauf hin, dass der Markt zwar eine schwächere Performance in der zweiten Jahreshälfte erwartet, diese Projektionen aber bereits in den aktuellen Schätzungen berücksichtigt sind.
In anderen aktuellen Nachrichten meldete Darling Ingredients starke Ergebnisse für das zweite Quartal mit einem EBITDA von 274 Millionen US-Dollar, einem Nettogewinn von 78,9 Millionen US-Dollar und einem Nettoumsatz von insgesamt 1,5 Milliarden US-Dollar. Das Joint Venture des Unternehmens, Diamond Green Diesel, hat einen Vertrag zur Lieferung von nachhaltigem Flugkraftstoff an den John F. Kennedy International Airport abgeschlossen, was mit den Plänen des Unternehmens übereinstimmt, bis Ende 2024 fast die Hälfte seiner jährlichen Produktionskapazität von 470 Millionen Gallonen auf nachhaltigen Flugkraftstoff umzustellen.
Im Bereich der Unternehmensführung wurde Randy Hill als unabhängiger Direktor in den Vorstand von Darling Ingredients berufen. Er bringt Erfahrungen aus früheren Positionen mit, einschließlich der eines Audit-Partners bei KPMG. Diese strategische Ernennung ist Teil der laufenden Bemühungen des Unternehmens, sein Führungsteam und seine Unternehmensstrategie zu stärken.
Analysten waren aktiv bei der Bewertung von Darling Ingredients. TD Cowen revidierte sein Kursziel für die Aktien des Unternehmens auf 43,00 US-Dollar und behielt das "Hold"-Rating bei, während Citi sein "Buy"-Rating mit einem konsistenten Kursziel von 48,00 US-Dollar bekräftigte. Baird behielt sein "Outperform"-Rating für die Aktien des Unternehmens bei, mit einem stabilen Kursziel von 60,00 US-Dollar.
Diese Einschätzungen basieren auf verschiedenen Faktoren, einschließlich möglicher Gesetzesänderungen, schwankender Rohstoffpreise und der zukünftigen Ertragsaussichten des Unternehmens. Darling Ingredients hat beispielsweise potenzielle Ertragstreiber wie Kaliforniens Low Carbon Fuel Standards, bundesweite kohlenstoffbasierte Steuergutschriften und die Einführung von nachhaltigem Flugkraftstoff mit höheren Margen hervorgehoben.
Zuletzt ist Vorstandsmitglied Michael E. Rescoe in den Ruhestand getreten, was das Ende seiner bedeutenden Beiträge zum Wachstum und zur globalen Expansion des Unternehmens markiert.
InvestingPro Insights
Bairds positive Haltung gegenüber Darling Ingredients wird durch bestimmte Kennzahlen von InvestingPro unterstützt. Mit einer Marktkapitalisierung von 5,9 Milliarden US-Dollar und einem KGV von 15,99 scheint Darling Ingredients auf einem Niveau bewertet zu sein, das seine jüngste Performance widerspiegelt. Das bereinigte KGV des Unternehmens über die letzten zwölf Monate liegt bei 17,67, was auf eine leichte Prämie im Vergleich zu historischen Gewinnen hindeutet. Trotz eines Umsatzrückgangs von 13,44 % in den letzten zwölf Monaten hat das Unternehmen eine Bruttomarge von 23,77 % beibehalten, was auf eine robuste Fähigkeit zur Kostenkontrolle im Verhältnis zum Umsatz hindeutet.
InvestingPro-Tipps heben hervor, dass Analysten zwar einen Umsatzrückgang und einen Rückgang des Nettoeinkommens in diesem Jahr erwarten, aber auch davon ausgehen, dass das Unternehmen profitabel bleiben wird. Darüber hinaus übersteigen die liquiden Mittel von Darling Ingredients seine kurzfristigen Verpflichtungen, was finanzielle Flexibilität bietet. Es ist erwähnenswert, dass das Unternehmen keine Dividende zahlt, was für einkommensorientierte Anleger eine Überlegung wert sein könnte. Für diejenigen, die tiefer eintauchen möchten, sind weitere InvestingPro-Tipps verfügbar, die zusätzliche Einblicke in die finanzielle Gesundheit und Markterwartungen von Darling Ingredients bieten.
Die InvestingPro Fair Value-Schätzung für Darling Ingredients liegt bei 51,52 US-Dollar, was unter dem Kursziel von Baird, aber über dem aktuellen Handelskurs liegt und auf ein potenzielles Aufwärtspotenzial hindeutet. Während Investoren Bairds Ausblick gegen die Marktdynamik abwägen, bieten diese InvestingPro-Kennzahlen und -Tipps einen wertvollen Referenzpunkt für diejenigen, die fundierte Anlageentscheidungen treffen.
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