Jefferies hat seine Kaufempfehlung für die Bausch & Lomb Corporation (NYSE: BLCO) mit einem unveränderten Kursziel von 25,00 US-Dollar beibehalten.
Die Empfehlung der Investmentbank für die BLCO-Aktie basiert auf der Erkenntnis des inhärenten Wertes des Unternehmens, der nach Abschluss der Ausgliederung von Bausch Health Companies (BHC) voraussichtlich noch deutlicher zutage treten wird.
Der Jefferies-Analyst hob die bemerkenswerten Fortschritte von BLCO seit dem Börsengang hervor. Dabei verwies er insbesondere auf Erfolge bei neuen Produktzulassungen, strategischen Fusionen und Übernahmen sowie einem vielversprechenden Zeitplan für künftige Produkteinführungen.
Diese Faktoren sollen ein robustes einstelliges Wachstum und eine Steigerung des EBITDA unterstützen.
Jefferies betrachtet Bausch & Lomb als attraktives Investitionsziel, besonders für Private-Equity-Firmen und strategische Investoren. Diese Einschätzung wird durch Berichte untermauert, wonach mindestens sechs Private-Equity-Unternehmen Interesse an einer Übernahme von BLCO bekundet haben.
In Zusammenarbeit mit Glen Santangelo, der eine optimistische Haltung gegenüber BHC einnimmt und das Kursziel auf 10 US-Dollar angehoben hat, führte Jefferies eine Leveraged-Buyout-Analyse (LBO) durch, um den potenziellen Übernahmepreis für BLCO zu ermitteln.
In anderen aktuellen Entwicklungen verzeichnete Bausch + Lomb im zweiten Quartal 2024 ein beeindruckendes währungsbereinigtes Umsatzwachstum von 20% über alle Segmente und Regionen hinweg. Dieses Wachstum wurde durch strategische Produkteinführungen wie die enVista NV Intraokularlinse, Blink NutriTears und Bausch + Lomb INFUSE Kontaktlinsen maßgeblich unterstützt.
Angesichts dieser starken Ergebnisse hob das Unternehmen seine Umsatzprognose für das Gesamtjahr auf 4,7 bis 4,8 Milliarden US-Dollar an und passte seine EBITDA-Prognose auf einen Bereich von 850 bis 900 Millionen US-Dollar an.
Das Unternehmen geht davon aus, dass sich dieser Trend des zweistelligen Wachstums bis 2025 fortsetzen wird, und plant weitere Investitionen in Forschung und Entwicklung, Produktinnovation und Marktexpansion. Bausch + Lomb startet zudem eine Direct-to-Consumer-Plattform namens Opel sowie ein Tool namens Glimpse. Trotz der starken operativen Leistung erwartet das Unternehmen aufgrund des Working Capital und des Bestandsmanagements einen ausgeglichenen bis leicht negativen Cashflow.
CEO Brent Saunders betonte während der Telefonkonferenz zu den Quartalsergebnissen die entscheidende Bedeutung von konsequenter Umsetzung, Vertriebsexzellenz und kontinuierlicher Innovation. Das Unternehmen wartet derzeit auf die US-Zulassung für seine trifokale Linse und forscht an EDOF-Linsen für eine geplante Markteinführung im Jahr 2026.
InvestingPro Erkenntnisse
Während Bausch & Lomb Corporation (NYSE:BLCO) positive Aufmerksamkeit von Jefferies erhält, bieten Echtzeit-Daten und Erkenntnisse von InvestingPro einen tieferen Einblick in die finanzielle Gesundheit und Marktleistung des Unternehmens. Die Marktkapitalisierung von BLCO beträgt 7,04 Milliarden US-Dollar, was auf eine bedeutende Marktpräsenz hinweist. Trotz eines herausfordernden KGV von -12,27 bleibt das Umsatzwachstum mit einem Anstieg von 15,14% in den letzten zwölf Monaten bis zum zweiten Quartal 2024 beeindruckend.
InvestingPro-Tipps weisen darauf hin, dass BLCO mit einer erheblichen Schuldenlast operiert, was Anleger bei der Bewertung der langfristigen Nachhaltigkeit des Unternehmens berücksichtigen sollten. Analysten zeigen sich jedoch optimistisch für die Zukunft von BLCO: Sie erwarten ein Wachstum des Nettoeinkommens für dieses Jahr, und sechs Analysten haben ihre Gewinnprognosen für den kommenden Zeitraum nach oben korrigiert. Darüber hinaus hat das Unternehmen in jüngster Zeit eine starke Kursentwicklung gezeigt, mit einer Gesamtrendite von 27,8% in der letzten Woche, 24,61% im letzten Monat und beeindruckenden 35,69% in den letzten drei Monaten.
Für Investoren, die eine noch umfassendere Analyse suchen, stehen weitere InvestingPro-Tipps zur Verfügung. Diese bieten ein nuancierteres Verständnis des Investitionspotenzials von BLCO und liefern wertvolle Einblicke für all jene, die eine Investition in die Aktie in Betracht ziehen – insbesondere angesichts des positiven Ausblicks von Jefferies und des potenziellen Interesses von Private-Equity-Firmen.
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