Am Donnerstag hat JPMorgan das Kursziel für die Aktien von T-Mobile US (NASDAQ:TMUS) von 220 auf 230 US-Dollar angehoben und behält die Einstufung "Overweight" bei. Diese Anpassung erfolgte nach dem Capital Markets Day von T-Mobile am Mittwoch, bei dem das Unternehmen aktualisierte Finanzziele bis 2027 vorstellte, die die bisherigen Schätzungen von JPMorgan übertrafen.
T-Mobile erwartet, dass das Wachstum des Serviceumsatzes bis 2027 durch einen jährlichen Anstieg des durchschnittlichen Umsatzes pro Kunde (ARPA) um 2% getrieben wird. Dies beinhaltet den Verkauf von Premium-Tarifen und mögliche Preiserhöhungen bei älteren Tarifen. Darüber hinaus rechnet das Unternehmen damit, in wichtigen Bereichen weiterhin Marktanteile zu gewinnen und seine Kundenbasis im Bereich Fixed Wireless Access (FWA) auf 12 Millionen zu erweitern.
Das prognostizierte starke EBITDA-Wachstum wird auf die Faktoren zurückgeführt, die den Serviceumsatz antreiben, sowie auf Vorteile aus operativer Hebelwirkung und Skaleneffekten. Hinzu kommen Bemühungen zur Transformation und Vereinfachung durch Digitalisierung. Infolgedessen hat JPMorgan seine Schätzungen für T-Mobiles Serviceumsatz 2027 auf 73,9 Milliarden US-Dollar, das Kern-EBITDA auf 37,4 Milliarden US-Dollar und den freien Cashflow (FCF) auf 18,3 Milliarden US-Dollar nach oben korrigiert - knapp unter den Prognosen des Managements.
Trotz des positiven Finanzausblicks blieben die von T-Mobile prognostizierten kumulativen Kapitalrückflüsse von 50 Milliarden US-Dollar bis 2027 hinter den Erwartungen der Investoren zurück. Das Unternehmen plant, im gleichen Zeitraum 20 Milliarden US-Dollar für andere Investitionen zu verwenden, was auf die Möglichkeit höherer Kapitalrückflüsse in der Zukunft hindeutet.
JPMorgans neues Kursziel von 230 US-Dollar entspricht dem 14,2-fachen des geschätzten FCF pro Aktie für 2026, verglichen mit dem aktuellen 12,1-fachen der Schätzungen für 2025. Dieses neue Ziel wird durch T-Mobiles führende Position beim Branchenwachstum und das Potenzial für die Erweiterung der Kundenbasis gestützt.
In anderen aktuellen Nachrichten hat T-Mobile einen optimistischen Finanzausblick für 2027 präsentiert. Das Unternehmen prognostiziert einen Serviceumsatz zwischen 75 und 76 Milliarden US-Dollar, ein EBITDA von 38 bis 39 Milliarden US-Dollar und einen freien Cashflow zwischen 18 und 19 Milliarden US-Dollar. T-Mobile plant, 50 Milliarden US-Dollar an die Aktionäre zurückzugeben, was über 20% der aktuellen Marktkapitalisierung entspricht. Zudem rechnet das Unternehmen damit, bis 2027 20 Milliarden US-Dollar für weitere Fusionen und Übernahmen, Schuldenabbau oder zusätzliche Kapitalrückflüsse zur Verfügung zu haben.
Darüber hinaus hat T-Mobile seine Quartalsdividende um 35% auf 0,88 US-Dollar pro Aktie erhöht, was auf eine solide Finanzlage hinweist. Analysten von Evercore ISI und UBS haben ihr Vertrauen in T-Mobiles anhaltendes Wachstum zum Ausdruck gebracht, wobei Evercore ISI sein Kursziel auf 220 US-Dollar angehoben hat. T-Mobile hat auch strategische Partnerschaften mit OpenAI und NVIDIA angekündigt, um Innovationen im Bereich der Funkzugangsnetze voranzutreiben und das Kundenerlebnis zu verbessern. Dies sind jüngste Entwicklungen in der fortlaufenden Wachstumsstrategie des Unternehmens.
InvestingPro Erkenntnisse
Während T-Mobile US (NASDAQ:TMUS) mit seinen ehrgeizigen Finanzzielen und der darauf folgenden Kurszielerhöhung durch JPMorgan Aufmerksamkeit erregt, liefern Echtzeit-Daten und Erkenntnisse von InvestingPro zusätzliche Tiefe zur Investmentanalyse. Mit einer Marktkapitalisierung von 229,48 Milliarden US-Dollar und einem Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 24,48 wird T-Mobile zu einer Bewertung gehandelt, die seine starke Marktposition widerspiegelt. Bemerkenswert ist, dass das KGV des Unternehmens für die letzten zwölf Monate bis zum zweiten Quartal 2024 voraussichtlich auf 22,31 sinken wird, was auf eine attraktivere Bewertung im Verhältnis zum Gewinnwachstum hindeutet.
InvestingPro-Tipps zeigen, dass T-Mobile einen perfekten Piotroski-Score von 9 aufweist, was die finanzielle Gesundheit des Unternehmens unterstreicht. Zudem wird die Aktie mit einem niedrigen KGV im Verhältnis zum kurzfristigen Gewinnwachstum gehandelt, was Value-Investoren ansprechen könnte. Darüber hinaus weist die Aktie in der Regel eine geringe Preisvolatilität auf, was für risikoaverse Anleger beruhigend sein dürfte. Analysten prognostizieren, dass das Unternehmen in diesem Jahr profitabel sein wird, und es war in den letzten zwölf Monaten profitabel, was den positiven Ausblick von JPMorgan bestätigt.
T-Mobiles Rolle als prominenter Akteur in der Branche der drahtlosen Telekommunikationsdienste wird durch eine solide Bruttomarge von 63,6% und eine operative Gewinnmarge von 21,26% in den letzten zwölf Monaten bis zum zweiten Quartal 2024 unterstrichen. Diese Zahlen spiegeln die Fähigkeit des Unternehmens wider, Umsatzwachstum effektiv in Rentabilität umzusetzen.
Für Investoren, die eine umfassende Analyse suchen, bietet InvestingPro zusätzliche Tipps zu T-Mobile, einschließlich Einblicke in die kurzfristige Liquidität des Unternehmens, Handelsmuster und historische Renditen. Es sind 9 weitere InvestingPro-Tipps verfügbar, die für eine tiefergehende Investmentrecherche und Entscheidungsfindung unter https://de.investing.com/pro/TMUS abgerufen werden können.
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