Am Dienstag änderte JPMorgan seine Einschätzung zu OMV AG (OMV:AV) (OTC: OMVKY) und stufte die Aktie von Neutral auf Overweight hoch. Gleichzeitig wurde das Kursziel von 43,00€ auf 46,00€ angehoben.
Diese Neubewertung folgt auf eine moderate Performance der OMV-Aktien seit Jahresbeginn und über die letzten zwei bis drei Jahre, wobei letztere im Vergleich zum SXEP-Index einen Rückgang von mehr als 10% aufweist.
Der Analyst von JPMorgan betonte die Stärke des integrierten Portfolios von OMV, insbesondere die überdurchschnittliche Exposition gegenüber Petrochemikalien (Petchems). Dieser Bereich stellte in den letzten 18 Monaten eine Herausforderung für den Gewinn pro Aktie (EPS) dar.
Jüngste Diskussionen deuten jedoch auf eine Abschwächung des Abwärtszyklus hin. Dies führte zur Hochstufung und veranlasste JPMorgan dazu, OMV aufgrund ihrer Widerstandsfähigkeit bei der Gesamtrendite für Aktionäre (TSR) als bevorzugte Midcap-Aktie einzustufen.
Die finanzielle Aussicht von OMV erscheint robust. Es wird erwartet, dass das Unternehmen seine Dividendenausschüttungen bis 2025/26 basierend auf Forward-All-in-Free-Cashflow-Szenarien (FCF) decken kann.
JPMorgan prognostiziert eine nahezu unveränderte Dividende pro Aktie (DPS) für das Geschäftsjahr 2024, zahlbar in 2025, von 4,95€ pro Aktie. Diese Dividendenrendite von 12,4% liegt etwa 10% über den Konsenserwartungen, die derzeit bei etwa 4,50€ pro Aktie liegen.
Zusätzlich merkte der Analyst an, dass der Konsens-Abwärtstrend des Gewinns pro Aktie (EPS) von OMV für 2025 bei Forward-Strips nur 5% beträgt, verglichen mit einem Durchschnitt von etwa 10% für den Sektor und 12% für Repsol (REP).
Laufende Verhandlungen mit ADNOC bezüglich einer möglichen chemischen Kombination von Borouge und Borealis wurden ebenfalls erwähnt. Hierbei wird ein wertorientierter Ansatz von OMV erwartet, wobei eine überzeugende Synergieprognose für den Erfolg des Deals entscheidend sein wird.
In anderen aktuellen Nachrichten hat OMV AG eine Änderung der Analysteneinschätzungen erfahren. UBS stufte die Aktie von Neutral auf Kaufen hoch und setzte ein neues Kursziel von 45,00€, erhöht von den vorherigen 41,00€.
Diese Hochstufung erfolgt als Reaktion auf erwartete Verbesserungen im chemischen Sektor von OMV, mit einem prognostizierten Gewinnwachstum von über 30% pro Jahr bis 2026. Zusätzlich hob UBS die Ausschüttungsrendite von etwa 12,3% hervor, eine der höchsten im Sektor, sowie die defensiven Qualitäten, die während wirtschaftlicher Abschwünge von Vorteil sind.
Im Gegensatz dazu stufte CFRA die OMV AG-Aktie aufgrund eines kürzlichen 20%igen Kursrückgangs, beeinflusst durch mögliche Störungen in der Gasversorgung durch Gazprom, von 'Verkaufen' auf 'Halten' hoch.
Der Gewinn vor Zinsen und Steuern (EBIT) von OMV für Q2 2024 wurde mit 1,23 Milliarden Euro gemeldet, was einem Anstieg von 4% im Jahresvergleich, aber einem Rückgang von 17% gegenüber dem Vorquartal entspricht und im Einklang mit den Konsensschätzungen steht.
Das Unternehmen revidierte seinen Ausblick für 2024 für Polyolefine und erwartet nun, dass die Polyethylen-Margen 400 US-Dollar pro Tonne übersteigen werden, und passte die Erwartungen für die Raffinerienutzung auf 90% nach unten an.
CFRA behielt andere Prognose-Kennzahlen bei und erwartet Raffineriemanagen von 8 US-Dollar pro Barrel und eine Kohlenwasserstoffproduktion zwischen 330.000 und 350.000 Barrel Öläquivalent pro Tag. Die Firma prognostiziert einen Gewinn pro Aktie (EPS) von 7,10€ für 2024 und 7,20€ für 2025 für OMV.
InvestingPro Erkenntnisse
Während JPMorgan OMV AG auf ein Overweight-Rating hochstuft, liefern Echtzeit-Daten und InvestingPro-Tipps zusätzlichen Kontext für Anleger. Die Marktkapitalisierung von OMV AG beträgt solide 13,37 Milliarden US-Dollar. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) des Unternehmens ist mit 7,73 attraktiv niedrig und steigt leicht auf 7,96, wenn es für die letzten zwölf Monate bis Q2 2024 angepasst wird. Dies deutet auf eine mögliche Unterbewertung hin. Darüber hinaus bietet OMV AG eine hohe Dividendenrendite von 9,21%, was die durchschnittliche Rendite im Sektor übertrifft.
InvestingPro-Tipps unterstreichen weiter die finanzielle Stärke des Unternehmens. OMV AG hat ihre Dividende 3 Jahre in Folge erhöht und 30 Jahre in Folge Dividenden gezahlt. Zusätzlich operiert das Unternehmen mit einem moderaten Verschuldungsgrad. Bemerkenswert ist auch, dass die Aktie von OMV AG in der Regel mit geringer Preisvolatilität gehandelt wird.
Für Anleger, die eine umfassendere Analyse suchen, bietet InvestingPro zusätzliche Tipps zu OMV AG. Da die Aktie nahe ihrem 52-Wochen-Tief gehandelt wird, haben potenzielle Anleger die Möglichkeit, ihre aktuelle Bewertung und zukünftigen Aussichten zu überdenken. Weitere Informationen zu OMV AG sind unter https://de.investing.com/pro/OMVKY verfügbar.
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