Am Montag passte Jefferies das Kursziel für Kering SA (KER:FP) (OTC: PPRUY), ein Unternehmen für Luxusgüter, von 230,00€ auf 220,00€ an und behielt gleichzeitig die Halte-Empfehlung für die Aktie bei. Diese Anpassung erfolgt vor dem Hintergrund eines erwarteten herausfordernden Umfelds für die Nachfrage nach Luxusgütern. Die Analysten gehen davon aus, dass das bevorstehende Update zu den Verkaufszahlen des dritten Quartals am 23. Oktober diese Herausforderungen widerspiegeln wird, insbesondere aufgrund eines sich abschwächenden Marktes in China, was voraussichtlich den gesamten Luxussektor beeinflussen wird.
Die Analyse deutet darauf hin, dass weder Kering als Ganzes noch seine Vorzeigemar ke Gucci im dritten Quartal von einer weicheren Vergleichsbasis profitieren dürften. Jefferies hat zudem seine Erwartungen bezüglich der Auswirkungen von Kostensenkungsmaßnahmen zur Abmilderung negativer Umsatzhebeleffekte nach hinten verschoben. Infolgedessen wurde die Prognose für die finanzielle Leistung des Unternehmens nach unten korrigiert.
Diese Überarbeitungen führten zu einer Senkung der Gewinnschätzungen für Kering, mit einer Reduzierung um 4% für das Jahr 2024 und 3% für 2025. Diese Kürzungen spiegeln die erwarteten Schwierigkeiten wider, denen das Unternehmen in naher Zukunft aufgrund der aktuellen Marktbedingungen gegenüberstehen könnte.
Der Bericht unterstreicht die Bedenken hinsichtlich der Fähigkeit des Luxussektors, mit einem schwierigen Nachfrageumfeld umzugehen, insbesondere auf dem chinesischen Markt, der einen bedeutenden Beitrag zum Wachstum der Branche geleistet hat. Der Ausblick für Kering und seine Tochtergesellschaften, einschließlich des Luxusmodehauses Gucci, erscheint vorsichtig, während sie durch die herausfordernde globale Marktlandschaft navigieren.
In anderen aktuellen Nachrichten sieht sich Kering SA mit Herausforderungen konfrontiert, während es versucht, seine Schlüsselmarke Gucci inmitten einer breiteren Verlangsamung im Luxussektor wiederzubeleben. Barclays stufte kürzlich die Aktie von Kering SA von Equalweight auf Underweight herab, basierend auf einem steileren Umsatzrückgang für Gucci in China im Vergleich zu seinen Wettbewerbern. Unterdessen stufte auch RBC Capital Kering SA von Outperform auf Sector Perform herab und verwies auf Bedenken hinsichtlich eines sich abschwächenden Luxusgütermarktes. Ihre Schätzungen für den Gewinn pro Aktie von Kering im Geschäftsjahr 2025 liegen 7% unter dem Konsens.
UBS folgte diesem Trend und stufte die Aktie von Kering SA von Kaufen auf Neutral herab. Dabei wurden die Prognosen für den Gewinn pro Aktie um 17% für das Geschäftsjahr 2024 und um 26% für sowohl 2025 als auch 2026 nach unten korrigiert. Diese Revisionen spiegeln den Zeitaufwand und die Kosten für die Umsetzung der neuen Strategie von Gucci sowie die Auswirkungen einer Verlangsamung der Sektortrends auf die Marken von Kering wider. Alle drei Analysten deuten auf einen vorsichtigeren Ausblick für den zukünftigen Aktienkurs von Kering hin, was die Bedeutung der Gewinnerwartungen bei der Bewertung der Unternehmensleistung unterstreicht. Diese aktuellen Entwicklungen verdeutlichen die Herausforderungen, denen Kering bei der Neupositionierung von Gucci und seinen anderen Marken gegenübersteht.
InvestingPro Erkenntnisse
Während sich Kering SA (OTC: PPRUY) auf sein Update zu den Verkaufszahlen des dritten Quartals vorbereitet, liefern die InvestingPro-Daten zusätzlichen Kontext zur finanziellen Gesundheit des Unternehmens. Trotz der von Jefferies skizzierten Herausforderungen kann Kering mit einer beeindruckenden Bruttomarge von 75,37% für die letzten zwölf Monate bis zum zweiten Quartal 2024 aufwarten. Dies zeugt von der Fähigkeit des Unternehmens, eine hohe Rentabilität in seinen Geschäftstätigkeiten aufrechtzuerhalten. Darüber hinaus hat Kering eine starke Tradition, seine Aktionäre zu belohnen, wie die bedeutende Dividendenrendite von 6,44% und die Aufrechterhaltung von Dividendenzahlungen über 33 aufeinanderfolgende Jahre belegen.
Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass Analysten einen Umsatzrückgang von 10,25% über die letzten zwölf Monate bis zum zweiten Quartal 2024 erwarten, was auf das herausfordernde Nachfrageumfeld im Luxussegment hindeuten könnte. Zusätzlich hat die Aktie von Kering einen erheblichen Rückgang erlebt und wird nahe ihres 52-Wochen-Tiefs gehandelt, mit einem Rückgang von 46,8% in der Gesamtrendite des einjährigen Kurses im gleichen Zeitraum.
InvestingPro-Tipps heben die Fähigkeit des Unternehmens hervor, profitabel zu bleiben, mit einem positiven Ausblick für dieses Jahr, was für Anleger angesichts der jüngsten Aktienkursentwicklung ein Silberstreif am Horizont sein könnte. Für diejenigen, die an einer tieferen Analyse der Finanzen und Zukunftsaussichten von Kering interessiert sind, bietet InvestingPro eine Reihe zusätzlicher Tipps, mit insgesamt 11 Tipps, die derzeit auf der Plattform verfügbar sind und eine umfassende Analyse für potenzielle Investoren liefern.
Mit diesen Erkenntnissen können Anleger die komplexe Landschaft, in der Kering operiert, besser verstehen und fundiertere Entscheidungen treffen. Die InvestingPro Fair Value-Schätzung liegt bei 34,14 US-Dollar, was auf ein potenzielles Aufwärtspotenzial vom aktuellen Kursniveau hindeutet und eine wichtige Überlegung für diejenigen sein könnte, die die zukünftige Entwicklung der Aktie bewerten.
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