Am Montag hat Stifel das Kursziel für Kontoor Brands (NYSE:KTB) von 80,00 auf 89,00 US-Dollar angehoben und gleichzeitig die Kaufempfehlung für die Aktie bestätigt.
Der Optimismus der Analysten gründet sich auf positive Leistungsindikatoren der Marke Wrangler, die Einführung neuer Kollektionen, Verbesserungen im Vertrieb und Margenvorteile. Besonders hervorgehoben werden die erwarteten Kosteneinsparungen in Höhe von 100 Millionen US-Dollar durch das Project Jeanius.
Trotz eines uneinheitlichen globalen Großhandelsumfelds und externer Herausforderungen wie dem Hafenstreik sowie wirtschaftlichen Schwierigkeiten in Europa und Asien, einschließlich einer reduzierten Verbrauchernachfrage in China, hält Stifel die kurzfristigen Prognosen für Kontoor Brands für erreichbar. Die Erwartungen der Analysten für 2025 liegen über dem Konsens.
Laut Stifel könnten die Einsparungen aus dem Project Jeanius, die voraussichtlich 240 Basispunkte zur Bruttomarge vor Reinvestitionen beitragen werden, zu einem Gewinnwachstum von über 15 % im Geschäftsjahr 2025 führen. Die Prognosen beinhalten einen möglichen Gewinn von 6 US-Dollar pro Aktie, verglichen mit Stifels Schätzungen von 5,55 US-Dollar und dem Konsens von 5,28 US-Dollar. Der Free Cashflow könnte sich 350 Millionen US-Dollar nähern.
Das erhöhte Kursziel spiegelt das Vertrauen in die Margenaussichten des Unternehmens wider und berücksichtigt das Ertragspotenzial für das Geschäftsjahr 2026. Stifels Entscheidung, das Kursziel anzuheben, basiert auf den soliden Fundamentaldaten und der erwarteten finanziellen Leistung von Kontoor Brands.
In anderen aktuellen Nachrichten meldete Kontoor Brands, Muttergesellschaft von Wrangler und Lee, ein robustes Gewinnwachstum und eine Ausweitung der Bruttomarge, die die Erwartungen für das zweite Quartal übertrafen. Das Unternehmen verzeichnete einen Umsatzanstieg von 1 % bei Wrangler und einen Rückgang von 6 % bei Lee, erwartet jedoch für beide Marken ein beschleunigtes Umsatzwachstum im weiteren Jahresverlauf.
Kontoor Brands erhöhte zudem seine Prognose für das Gesamtjahr in Bezug auf Bruttomarge, Gewinn und Cashflow und führt dies auf Marktanteilsgewinne und operative Effizienzsteigerungen zurück.
Im Rahmen seiner Kostensenkungsinitiativen soll das Project Jeanius jährliche Einsparungen von 100 Millionen US-Dollar erzielen. Das Unternehmen plant außerdem, in der zweiten Jahreshälfte 6 Millionen US-Dollar in Marketing zu investieren, um das Markenwachstum zu unterstützen. Bemerkenswert ist, dass sich die bereinigte Bruttomarge um 420 Basispunkte auf 45,2 % erhöhte.
Trotz eines herausfordernden Umfelds in Europa und eines globalen Umsatzrückgangs von 1 % bleibt Kontoor Brands zuversichtlich, überdurchschnittliche Renditen zu erzielen. Das Unternehmen erwartet einen stärkeren Cashflow aufgrund verbesserter Erträge und eines effizienteren Nettoumlaufvermögen-Managements.
InvestingPro Insights
Der jüngste Optimismus von Stifel deckt sich mit mehreren Schlüsselkennzahlen und Erkenntnissen von InvestingPro. Kontoor Brands (NYSE:KTB) hat eine starke finanzielle Leistung gezeigt, mit einer Marktkapitalisierung von 4,46 Milliarden US-Dollar und einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von 18,6, was auf eine angemessene Bewertung im Verhältnis zu den Gewinnen hindeutet. Der Umsatz des Unternehmens für die letzten zwölf Monate bis zum zweiten Quartal 2024 beträgt 2,56 Milliarden US-Dollar, mit einer gesunden Bruttogewinnmarge von 43,59 %.
InvestingPro-Tipps heben hervor, dass Kontoor Brands seine Dividende seit 3 Jahren in Folge erhöht hat, was für einkommensorientierte Anleger attraktiv sein könnte. Die aktuelle Dividendenrendite des Unternehmens beträgt 2,5 %, mit einem Dividendenwachstum von 4,17 % in den letzten zwölf Monaten. Dieses konstante Dividendenwachstum unterstützt Stifels positive Einschätzung der finanziellen Gesundheit und Cashflow-Generierung des Unternehmens.
Darüber hinaus wird Kontoor Brands nahe seinem 52-Wochen-Hoch gehandelt und hat in den letzten zwölf Monaten eine starke Rendite von 91,14 % erzielt. Diese Performance steht im Einklang mit Stifels bullischer Haltung und dem erhöhten Kursziel. Die liquiden Mittel des Unternehmens übersteigen die kurzfristigen Verbindlichkeiten, und es operiert mit einem moderaten Verschuldungsgrad, was seine finanzielle Stabilität weiter unterstreicht.
Für Anleger, die eine umfassendere Analyse suchen, bietet InvestingPro 11 zusätzliche Tipps für Kontoor Brands, die ein tieferes Verständnis des Potenzials und der Risiken des Unternehmens ermöglichen.
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