Am Donnerstag bekräftigte B.Riley seine Kaufempfehlung für die Aktien der BRT Apartments Corp. (NYSE: BRT) und erhöhte das Kursziel von 20,50 auf 21,00 US-Dollar. Die Analysten erwarten, dass BRT Apartments die aktuellen Marktherausforderungen meistern wird, insbesondere die Absorption neuer Angebote aus der Apartmententwicklung im Sunbelt sowie die positiven Auswirkungen sinkender Zinssätze.
BRT Apartments verzeichnete in der ersten Hälfte des Jahres 2024 ein gedämpftes Wachstum des vergleichbaren Nettobetriebsergebnisses (SSNOI) von 1,7%, was unter dem Jahresdurchschnitt von 6,1% zwischen 2020 und 2023 liegt. Diese Verlangsamung wird auf den Zustrom neuer Konkurrenzimmobilien zurückgeführt, die besonders Standorte wie das Bell's Bluff-Objekt in Nashville beeinträchtigen.
Trotz eines Anstiegs der Belegungsrate auf über 93,5% im zweiten Quartal 2024 musste das Unternehmen die Mieten senken, um die Nachfrage anzukurbeln. Dies führte zu einem Rückgang der durchschnittlichen Miete um fast 17% im Quartalsvergleich.
Für die Zukunft erwartet der Analyst eine Abschwächung des Drucks durch Neubauten, da die Zahl der Apartmentbaustarts im Sunbelt-Gebiet deutlich zurückgegangen ist. Darüber hinaus werden niedrigere Zinssätze als potenzieller Segen für die Bewertung des Unternehmens gesehen, da sie zu einer Senkung der Kapitalisierungsraten führen, die Verwässerung durch Schuldenrefinanzierung begrenzen und die Kosten für externes Wachstum reduzieren könnten.
Während Wettbewerber in den letzten drei Monaten von diesen positiven Faktoren profitiert haben, konnte BRT Apartments bisher nicht den gleichen Aufschwung verzeichnen.
Dennoch sieht B.Riley BRT Apartments als attraktive Investition im Vergleich zu seinen Konkurrenten. Die SSNOI-Leistung des Unternehmens im zweiten Quartal liegt im Einklang mit der Konkurrenz, und die Aktie wird mit einem Abschlag von 13,5%/13,9% gegenüber vergleichbaren Apartment-REITs im Sunbelt-Gebiet auf Basis des Kurs-FFO-Verhältnisses (Funds from Operations) für 2024/2025 gehandelt. Das revidierte Kursziel spiegelt diese positive Einschätzung wider.
In anderen aktuellen Nachrichten sicherte sich BRT Apartments Corp. eine Hypothek in Höhe von 27,4 Millionen US-Dollar für sein Woodland Trails-Objekt in Georgia. Die Finanzierung mit einem festen Zinssatz von 5,22% ist bis zur Fälligkeit im Jahr 2031 als reine Zinszahlung strukturiert. Das Unternehmen plant, die Erlöse aus dieser Hypothek für Investitionen in zusätzliche Mehrfamilienhäuser und allgemeine Unternehmenszwecke zu verwenden, einschließlich möglicher Aktienrückkäufe.
Darüber hinaus hat BRT Apartments Corp. seine Finanzergebnisse und ergänzende Informationen in einer kürzlichen Einreichung bei der U.S. Securities and Exchange Commission offengelegt. Diese zusätzlichen Informationen sollen die Offenlegung des Unternehmens unterstützen, deuten jedoch nicht auf eine wesentliche Feststellung oder obligatorische Verbreitung gemäß Regulation FD hin.
Dies sind einige der jüngsten Entwicklungen für BRT Apartments Corp., das weiterhin Wachstumschancen verfolgt und seine Finanzlage durch strategische Finanzierungsaktivitäten stärkt.
InvestingPro Erkenntnisse
Während B.Riley eine optimistische Haltung gegenüber BRT Apartments Corp. beibehält, bieten aktuelle InvestingPro-Daten und -Tipps zusätzlichen Kontext für Anleger, die die Aktie in Betracht ziehen. Trotz eines herausfordernden Umfelds zeigt BRT Apartments Widerstandsfähigkeit mit einem Management-Team, das sich der Steigerung des Shareholder Value verschrieben hat, wie die aggressive Aktienrückkaufstrategie und die Erhöhung der Dividende in sieben aufeinanderfolgenden Jahren belegen.
InvestingPro-Daten zeigen eine Marktkapitalisierung von 358,48 Millionen US-Dollar und eine hohe Dividendenrendite von 5,5%, was das Engagement des Unternehmens für die Wertschöpfung für die Aktionäre widerspiegelt. Dies ist besonders bemerkenswert angesichts der aktuell negativen Rentabilitätskennzahlen, mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von -33,24, was darauf hindeutet, dass der Markt Verbesserungen der zukünftigen Erträge erwartet. Das Umsatzwachstum des Unternehmens in den letzten zwölf Monaten bis zum zweiten Quartal 2024 betrug 4,09%, was in einem schwierigen Marktumfeld bescheiden, aber positiv ist.
Allerdings erwarten Analysten, dass das Unternehmen in diesem Jahr nicht profitabel sein wird, und prognostizieren einen Rückgang des Nettoeinkommens. Anleger sollten diese Faktoren neben der langfristigen Renditeentwicklung des Unternehmens abwägen, die im letzten Jahrzehnt hoch war.
Der jüngste Kurs von BRT Apartments liegt bei 90,31% seines 52-Wochen-Hochs, was darauf hindeutet, dass einige Anleger trotz der aktuellen Gegenwindnummer Potenzial in der Aktie sehen. Für diejenigen, die tiefer eintauchen möchten, bietet InvestingPro zusätzliche Tipps und Einblicke zu BRT Apartments Corp. unter https://de.investing.com/pro/BRT.
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