TYSONS CORNER, Va. - MicroStrategy (NASDAQ:MSTR) Incorporated (NASDAQ:MSTR), ein Unternehmen bekannt für seine Bitcoin-Investitionsstrategie und Unternehmensanalysesoftware, hat den Verkauf von wandelbaren vorrangigen Anleihen abgeschlossen und dabei 1,01 Milliarden US-Dollar eingenommen. Diese Transaktion, die zusätzliche 135 Millionen US-Dollar an Anleihen aufgrund der vollständigen Ausübung einer Option durch die ursprünglichen Käufer beinhaltete, wurde am Donnerstag finalisiert.
Die Anleihen, die 2028 fällig werden, weisen einen Zinssatz von 0,625% auf, der halbjährlich zu zahlen ist. Die erste Zahlung ist für den 15.03.2025 vorgesehen. Es handelt sich um vorrangige unbesicherte Verpflichtungen mit Fälligkeit am 15.09.2028, sofern sie nicht vorher zurückgekauft, zurückgezahlt oder gemäß ihren Bedingungen umgewandelt werden. MicroStrategy behält sich das Recht vor, die Anleihen nach dem 20.12.2027 unter bestimmten Bedingungen in Bezug auf den Aktienkurs des Unternehmens in bar zurückzuzahlen.
Anleihegläubiger können von MicroStrategy den Rückkauf ihrer Anleihen am 15.09.2027 oder im Falle einer grundlegenden Änderung zu einem Preis verlangen, der dem Nennbetrag plus aufgelaufenen Zinsen entspricht. Die Anleihen sind nach Ermessen von MicroStrategy in Stammaktien der Klasse A, Bargeld oder eine Kombination daraus umwandelbar. Der anfängliche Umwandlungskurs wurde auf 5,4589 Aktien pro 1.000 US-Dollar Nennbetrag festgelegt, was einem Aufschlag von 40% gegenüber dem jüngsten durchschnittlichen Aktienkurs entspricht.
Der Nettoerlös aus dem Angebot belief sich auf etwa 997,4 Millionen US-Dollar. MicroStrategy plant, diese Mittel für die Rückzahlung aller 500 Millionen US-Dollar seiner 6,125% vorrangig besicherten Anleihen mit Fälligkeit 2028 sowie für den Erwerb zusätzlicher Bitcoin und andere allgemeine Unternehmenszwecke zu verwenden. Die für den 26.09.2024 geplante Rückzahlung der besicherten Anleihen wird etwa 69.080 Bitcoin freisetzen, die als Sicherheit dienten.
Das Angebot richtete sich an qualifizierte institutionelle Käufer gemäß Rule 144A des Securities Act von 1933. Die Anleihen und mögliche bei Umwandlung ausgegebene Aktien der Klasse A von MicroStrategy wurden nicht gemäß dem Securities Act oder staatlichen Wertpapiergesetzen registriert und dürfen in den USA nicht ohne Registrierung oder anwendbare Ausnahme angeboten oder verkauft werden.
Der Abschluss dieses Angebots basiert auf einer Pressemitteilung und stellt kein Verkaufsangebot oder eine Kaufaufforderung für die Anleihen dar. Es gibt keine Garantie, dass die Rückzahlung der vorrangig besicherten Anleihen wie beschrieben oder überhaupt erfolgen wird.
In weiteren aktuellen Entwicklungen hat MicroStrategy eine Reihe von finanziellen Schritten angekündigt, die starkes Investoreninteresse widerspiegeln. Das Unternehmen erhöhte sein privates Angebot auf 875 Millionen US-Dollar in wandelbaren vorrangigen Anleihen mit Fälligkeit 2028, mit einer zusätzlichen Option für Käufer, bis zu 135 Millionen US-Dollar mehr zu erwerben. Der erwartete Erlös von etwa 864,1 Millionen US-Dollar, oder bis zu 997,4 Millionen US-Dollar bei vollständigem Kauf der zusätzlichen Anleihen, soll für die Rückzahlung von 500 Millionen US-Dollar der 6,125% vorrangig besicherten Anleihen und den Kauf weiterer Bitcoin verwendet werden.
Darüber hinaus plant MicroStrategy, vorbehaltlich der erfolgreichen Ausgabe von vorrangigen wandelbaren Anleihen in Höhe von mindestens 600 Millionen US-Dollar, die vollständige Rückzahlung von 500 Millionen US-Dollar an 6,125% vorrangig besicherten Anleihen mit Fälligkeit 2028. Das Unternehmen hat zudem seinen Bitcoin-Bestand um weitere 18.300 Bitcoin für etwa 1,11 Milliarden US-Dollar aufgestockt, wodurch sich der Gesamtbestand auf etwa 244.800 Bitcoin erhöht.
Analysten haben diese Entwicklungen kommentiert. Canaccord Genuity behielt ein Kaufrating für MicroStrategy-Aktien bei, senkte jedoch das Kursziel von 185,00 US-Dollar auf 173,00 US-Dollar aufgrund der jüngsten Bitcoin-Performance. Barclays und Cantor Fitzgerald vergaben ein Overweight-Rating, was sie mit der strategischen Bitcoin-Investition des Unternehmens begründeten.
Trotz der Einführung einer KI-gestützten Analyseplattform, MicroStrategy ONE for Government, auf dem AWS Marketplace, verzeichnete das Unternehmen im zweiten Quartal einen Rückgang der Gesamteinnahmen um 7% im Jahresvergleich. Dies ist größtenteils auf eine Verlagerung von Produktlizenzen zu Cloud-Service-Abonnements zurückzuführen.
InvestingPro Erkenntnisse
MicroStrategy Incorporated (NASDAQ:
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