Mizuho Securities hat seine Finanzprognose für PENN Entertainment Inc (NASDAQ: PENN), ein führendes Glücksspielunternehmen, angepasst und das Kursziel von 25 auf 24 US-Dollar gesenkt.
Trotz der Anpassung behält die Firma ihr Outperform-Rating für die Aktie bei.
Die Revision erfolgt, da Mizuho für das dritte Quartal 2024 eine schwächere Performance im landbasierten Einzelhandelsgeschäft des Unternehmens erwartet und "schlechte Gewinnmargen und störendes Wetter" als Hauptfaktoren anführt. Die Firma senkte auch ihre Schätzungen für das Gesamtjahr 2024 für dasselbe Segment.
Im Gegensatz dazu erhöhte Mizuho seine Prognosen für das dritte Quartal im interaktiven Segment von PENN aufgrund einer stärkeren als erwarteten Gewinnspanne, die für das Quartal voraussichtlich 9% übersteigen wird und damit die Erwartungen für das Geschäftsjahr von 7-8% übertrifft. Allerdings erwartet die Firma eine niedrigere Gewinnspanne im interaktiven Segment für Oktober, was zu einer niedrigeren Prognose für das vierte Quartal führt.
Die Erklärung des Analysten lieferte Details zu den Anpassungen: "Vor dem 3. Quartal senken wir unsere Schätzungen für 3Q24/GJ24 im landbasierten Einzelhandelsgeschäft aufgrund schlechter Gewinnmargen und störenden Wetters, erhöhen unser 3Q-Interaktiv aufgrund besserer Gewinnmargen (wahrscheinlich ¾9%+ im 3Q gegenüber GJ-Erwartungen von 7-8%) und senken unser 4Q-Interaktiv aufgrund wahrscheinlich niedrigerer Gewinnmargen im Oktober. Wir behalten unser Outperform-Rating bei und senken unser Kursziel auf 24 US-Dollar (zuvor 25 US-Dollar)."
In anderen aktuellen Nachrichten haben Jefferies und Wells Fargo ihre Hold- bzw. Equal Weight-Ratings für PENN-Aktien beibehalten, während Needham und Truist Securities ihre Kaufempfehlungen bekräftigt haben. Diese Bewertungen folgen auf die jüngste Präsentation des Unternehmens, die weitere Details zu seinen Operationen und kurzfristigen Aussichten lieferte.
PENN Entertainment hat ein Rekordquartal für den Netto-Spielertrag in seinem interaktiven Segment gemeldet, mit einem Einzelhandelsumsatz von 1,4 Milliarden US-Dollar im zweiten Quartal und einem bereinigten EBITDAR von 497 Millionen US-Dollar. EBITDAR steht für "Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation, Amortization, and Restructuring or Rent Costs" und ist eine wichtige Kennzahl in der Glücksspielbranche. Es wird erwartet, dass die Wettplattform des Unternehmens 2025 die Gewinnschwelle erreicht und bis 2026 deutlich profitabel wird. Zu den wichtigsten Meilensteinen gehören die erwartete ESPN-Kontoverbindung und die Einführung des Direct-to-Consumer-Angebots von ESPN im Sommer 2025.
PENNs neuer Chief Technology Officer, Aaron LaBerge, hat Pläne für Produktverbesserungen und Markterweiterung skizziert. PENN plant die Einführung einer eigenständigen iCasino-App bis Anfang 2025 und strebt an, bis 2026 einen positiven Cashflow aus der interaktiven Einheit zu generieren. iCasino bezieht sich auf Online-Casinospiele, die über das Internet gespielt werden können.
InvestingPro Erkenntnisse
Zur Ergänzung der Analyse von Mizuho liefern aktuelle Daten von InvestingPro zusätzliche Einblicke in die finanzielle Situation von PENN Entertainment. Die Marktkapitalisierung des Unternehmens beträgt 2,75 Milliarden US-Dollar, was seine bedeutende Präsenz in der Glücksspielindustrie widerspiegelt. Die finanzielle Gesundheit von PENN zeigt jedoch ein gemischtes Bild.
InvestingPro-Tipps heben hervor, dass PENN mit einer erheblichen Schuldenlast operiert und in den letzten zwölf Monaten nicht profitabel war. Dies stimmt mit Mizuhos Bedenken hinsichtlich des landbasierten Einzelhandelsgeschäfts des Unternehmens überein und erklärt die Notwendigkeit eines sorgfältigen Finanzmanagements.
Der Umsatz des Unternehmens für die letzten zwölf Monate bis zum zweiten Quartal 2024 betrug 6,28 Milliarden US-Dollar, mit einem Umsatzrückgang von 4,18% im gleichen Zeitraum. Dieser Umsatzrückgang unterstützt Mizuhos Entscheidung, die Schätzungen für bestimmte Segmente von PENNs Geschäft zu senken.
Es ist erwähnenswert, dass die Aktienkursbewegungen von PENN recht volatil sind, wie ein weiterer InvestingPro-Tipp zeigt. Diese Volatilität zeigt sich in der Kursentwicklung des Unternehmens, mit einer Gesamtrendite seit Jahresbeginn von -29,29% nach den neuesten Daten.
Für Investoren, die eine umfassendere Analyse suchen, bietet InvestingPro zusätzliche Erkenntnisse, mit 7 weiteren verfügbaren Tipps für PENN Entertainment. Diese Tipps könnten wertvolle Kontexte für das Verständnis der finanziellen Aussichten des Unternehmens sowie potenzielle Investitionsrisiken und -chancen liefern.
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