Am Freitag hat Oppenheimer, ein führendes Finanzunternehmen, sein Kursziel für Amazon.com (NASDAQ:AMZN) von 220,00 US-Dollar auf 230,00 US-Dollar angehoben. Die Firma behält ihr Outperform-Rating für die Aktien des Technologieriesen bei.
Die Anpassung erfolgt nach Amazons Ergebnissen für das dritte Quartal, die die Erwartungen übertrafen, insbesondere beim Gewinn vor Zinsen und Steuern (EBIT). Die Leistung war besonders stark im E-Commerce und bei Amazon Web Services (AWS) und widerlegte die pessimistische Ansicht, dass die E-Commerce-Margen ein Plateau erreicht hätten.
Amazons CEO Andy Jassy äußerte sich positiv über das Potenzial von AWS, insbesondere in Bezug auf Investitionen in Künstliche Intelligenz (KI) und die Aussicht auf reduzierte Servicekosten. Die Online-Shops verzeichneten einen Anstieg von 7% im Jahresvergleich, was höher ist als die 5% im zweiten Quartal und auch 4% über der Schätzung von Oppenheimer liegt.
Während die Leistung von AWS mit den Wall-Street-Schätzungen übereinstimmte, blieb sie möglicherweise hinter den Erwartungen der Käuferseite zurück. Die Margen übertrafen jedoch die Erwartungen deutlich und lagen 406 bzw. 486 Basispunkte über den Schätzungen von Oppenheimer und der Wall Street. Der Werbeumsatz des Unternehmens lag ebenfalls 2% über der Prognose von Oppenheimer, wobei das Management auf ein "beträchtliches Aufwärtspotenzial" hinwies.
Diese Ergebnisse stimmen mit den im ersten Quartal beobachteten Trends überein. Der Chief Financial Officer (CFO) äußerte keine Bedenken hinsichtlich der AWS-Margen. Basierend auf diesen Ergebnissen hat Oppenheimer seine EBIT-Schätzungen für die Geschäftsjahre 2024 und 2025 um 9% bzw. 10% erhöht, bei einer leichten Erhöhung der Umsatzerwartungen um 1%.
Das neue Kursziel basiert auf einem 10-fachen Multiple des prognostizierten AWS-Umsatzes für das Geschäftsjahr 2025 und einem 5-fachen Multiple des prognostizierten E-Commerce-Bruttogewinns für denselben Zeitraum. Diese Bewertung impliziert ein Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 29 für das Geschäftsjahr 2026, ohne Berücksichtigung von Project Kuiper.
In anderen aktuellen Nachrichten meldete Amazon.com Inc (NASDAQ:AMZN). starke Ergebnisse für das dritte Quartal, mit einem Anstieg des Umsatzes um 11% im Jahresvergleich auf 159 Milliarden US-Dollar. Das Betriebsergebnis des Unternehmens übertraf ebenfalls die Erwartungen und erreichte 17,4 Milliarden US-Dollar. Amazon Web Services (AWS), die Cloud-Computing-Sparte des Unternehmens, verzeichnete ein Wachstum von 19% im Jahresvergleich.
Nach diesen robusten Ergebnissen passten mehrere Finanzunternehmen ihre Prognosen für Amazon an. Telsey Advisory Group erhöhte ihr Kursziel für Amazon auf 235 US-Dollar, während Seaport Global Securities sein Ziel auf 225 US-Dollar anhob.
Deutsche Bank erhöhte ihr Ziel auf 232 US-Dollar, und Evercore ISI hob sein Ziel auf 260 US-Dollar an. Andere Firmen wie Baird, Citi und BofA Securities erhöhten ihre Kursziele ebenfalls auf 220 US-Dollar, 252 US-Dollar bzw. 230 US-Dollar. Diese Anpassungen spiegeln eine positive Einschätzung des anhaltenden Finanzwachstums und der operativen Effizienz von Amazon wider. Es handelt sich jedoch um Prognosen von Analysten, und die tatsächlichen Ergebnisse können abweichen.
InvestingPro Erkenntnisse
Amazons starke Leistung und Oppenheimers optimistischer Ausblick werden durch aktuelle InvestingPro-Daten weiter unterstützt. Das Umsatzwachstum des Unternehmens von 12,32% in den letzten zwölf Monaten und ein robustes EBITDA-Wachstum von 61,87% im gleichen Zeitraum unterstreichen die anhaltende Expansion. Diese Zahlen stimmen mit den positiven Trends überein, die in den Segmenten E-Commerce und AWS beobachtet wurden.
InvestingPro-Tipps heben hervor, dass Amazon zu einem niedrigen KGV im Verhältnis zum kurzfristigen Gewinnwachstum gehandelt wird, mit einem PEG-Verhältnis von 0,2. Dies deutet darauf hin, dass die Aktie angesichts ihrer Wachstumsaussichten möglicherweise unterbewertet ist, was Oppenheimers erhöhtes Kursziel unterstützen könnte.
Darüber hinaus deuten Amazons Status als prominenter Akteur in der Branche des breit gefächerten Einzelhandels und seine Fähigkeit, Zinszahlungen ausreichend mit Cashflows zu decken, auf eine starke Marktposition und finanzielle Gesundheit hin. Diese Faktoren tragen zum Potenzial des Unternehmens für nachhaltiges Wachstum und Rentabilität bei.
Für Investoren, die eine umfassendere Analyse suchen, bietet InvestingPro 11 zusätzliche Tipps, die tiefere Einblicke in Amazons finanzielle Aussichten und Marktposition liefern könnten.
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