Oppenheimer hat sein Kursziel für JPMorgan (NYSE:JPM) Chase & Co. (NYSE: JPM) leicht von 234,00 US-Dollar auf 232,00 US-Dollar gesenkt, behält aber weiterhin ein Outperform-Rating für die Aktie bei.
Diese Anpassung folgt einem Muster, das bei JPMorgans Prognosen zum Zinsüberschuss (Net Interest Income, NII) und den tatsächlichen Ergebnissen zu beobachten ist. Die Bank hat regelmäßig niedrigere Prognosen abgegeben, nur um später die Erwartungen zu übertreffen.
Im dritten Quartal 2022 hatte JPMorgan angedeutet, dass der NII im vierten Quartal bei etwa 19 Milliarden US-Dollar liegen würde, warnte jedoch davor, die gleiche Rate für das folgende Jahr anzunehmen, und schlug eine Zahl näher an 74 Milliarden US-Dollar vor.
Entgegen dieser Prognose meldete die Bank für dieses Quartal einen höheren NII von 20,3 Milliarden US-Dollar. Für das gesamte Jahr 2023 übertraf JPMorgans tatsächlicher NII die Prognose erneut und erreichte 86 Milliarden US-Dollar, ohne die Beiträge der Federal Reserve.
Zu Beginn des laufenden Quartals hatte JPMorgans Präsident Daniel Pinto angedeutet, dass die Erwartungen der Analysten für einen NII von 90 Milliarden US-Dollar im Jahr 2025 möglicherweise zu optimistisch seien. Der NII der Bank für das dritte Quartal 2024 wurde jedoch mit 23,5 Milliarden US-Dollar gemeldet und übertraf damit den Konsens und die Schätzung von Oppenheimer von 22,7 Milliarden US-Dollar. JPMorgan hat nun eine Prognose von 92,5 Milliarden US-Dollar für den NII dieses Jahres aufgestellt, riet aber zur Vorsicht bei der Überschreitung von 87 Milliarden US-Dollar für das nächste Jahr.
In anderen aktuellen Nachrichten hat JPMorgan Chase robuste Finanzergebnisse für das dritte Quartal 2024 gemeldet. Der Nettogewinn der Bank erreichte 12,9 Milliarden US-Dollar, der Gewinn pro Aktie lag bei 4,37 US-Dollar, und der Gesamtumsatz stieg im Jahresvergleich um 6% auf 43,3 Milliarden US-Dollar.
Nach diesen Ergebnissen passten mehrere Firmen ihre Kursziele für JPMorgan an. Baird erhöhte das Ziel auf 200 US-Dollar bei neutraler Einschätzung, während Barclays und Evercore ISI ihre Ziele auf 257 US-Dollar bzw. 230 US-Dollar anhoben. Citi behielt seine neutrale Bewertung bei und beließ das Ziel bei 215 US-Dollar.
Analysten von Evercore ISI hoben potenzielle Wachstumschancen für JPMorgan in der zweiten Hälfte des Jahres 2025 hervor und verwiesen auf starke Leistungen im Investment Banking, Asset- und Wealth Management sowie im Kartengeschäft. Im Gegensatz dazu deuteten Citi-Analysten an, dass die tatsächlichen Zahlen bis 2026 die aktuellen Konsensschätzungen übertreffen könnten.
Inmitten dieser Entwicklungen verfolgt JPMorgan weiterhin einen vorsichtigen Ansatz bei Investitionen aufgrund verschiedener makroökonomischer Unsicherheiten.
InvestingPro Insights
Die starke Performance von JPMorgan Chase, wie im Artikel hervorgehoben, wird durch Echtzeit-Daten von InvestingPro weiter unterstützt. Die Marktkapitalisierung der Bank beträgt beeindruckende 625,81 Milliarden US-Dollar, was ihre Position als prominenter Akteur in der Bankenbranche unterstreicht. JPMorgans Kurs-Gewinn-Verhältnis von 12,37 deutet darauf hin, dass die Aktie im Vergleich zu ihren Gewinnen zu einer relativ moderaten Bewertung gehandelt wird, was mit der konsistenten Übererfüllung der eigenen Prognosen der Bank übereinstimmt.
InvestingPro Tips zeigen, dass JPMorgan seine Dividende 14 Jahre in Folge erhöht und 54 Jahre in Folge Dividenden gezahlt hat. Dieses konstante Dividendenwachstum, gepaart mit einer aktuellen Dividendenrendite von 2,25%, unterstreicht die finanzielle Stabilität der Bank und ihr Engagement für Aktionärsrenditen. Diese Faktoren tragen wahrscheinlich zu Oppenheimers anhaltendem Outperform-Rating für die Aktie bei.
Die starke Finanzposition der Bank wird weiter durch ihr Umsatzwachstum von 11,96% in den letzten zwölf Monaten belegt, das 159,44 Milliarden US-Dollar erreichte. Dieses Wachstum, zusammen mit einer hohen Rendite im letzten Jahr und Jahrzehnt, unterstützt den positiven Ausblick, der im Artikel zum Ausdruck kommt.
Für Investoren, die umfassendere Einblicke suchen, bietet InvestingPro 11 zusätzliche Tips für JPMorgan Chase, die ein tieferes Verständnis der finanziellen Gesundheit und Marktposition des Unternehmens ermöglichen.
Diese Übersetzung wurde mithilfe künstlicher Intelligenz erstellt. Weitere Informationen entnehmen Sie bitte unseren Nutzungsbedingungen.